Jak zarabiać pieniądze, gdy świat zwalnia
W tym artykule przyjrzymy się, w jaki sposób międzynarodowi inwestorzy mogą osiągnąć zysk w wolniejszym świecie wzrostu poprzez kapitalizację w obszarach gospodarki globalnej, które są lepsze od ponadprzeciętnego wzrostu.
Katalizatory za spowolnieniem
Globalna gospodarka walczy o dostosowanie się do szeregu różnych długoterminowych trendów, w tym zmian demograficznych i związanych z produktywnością.
Powolna i starzejąca się populacja jest kluczowym długofalowym powolnym wzrostem gospodarczym w całym rozwiniętym i rozwijającym się świecie, w tym w krajach takich jak Japonia . Oprócz mniejszej liczby pracowników, starsi ludzie mają bardzo odmienne nawyki wydatków w porównaniu do młodszych ludzi. Te zmieniające się nawyki zakupowe wpłynęły na różne branże na różne sposoby i były odpowiedzialne za spowolnienie w wielu kluczowych obszarach amerykańskiej gospodarki, które są uzależnione od wydatków konsumenckich.
Spowolnienie wydajności jest kolejnym ważnym długoterminowym wiatrem dla światowej gospodarki.
Mówiąc prościej, produktywność pomaga konsumentom uzyskać więcej dóbr i usług po niższych kosztach, co pomaga obniżyć wolniejsze stopy wzrostu. Technologia odegrała ważną rolę we wzmacnianiu wzrostu wydajności, ale większość innowacji w tych czasach znajduje się w branżach, które tak naprawdę nie wpływają na wydajność, takich jak rozrywka i opieka zdrowotna.
Ujemne stopy procentowe po kryzysie finansowym z 2008 r. Doprowadziły również do obaw o spirale deflacyjne w niektórych rozwiniętych gospodarkach. Kiedy tak się dzieje, spadające ceny skłaniają konsumenta do odkładania zakupów, co przyspiesza spadek cen. Stopy procentowe na ujemnym terytorium pozostawiają niewiele opcji polityki pieniężnej na stole do zwalczania tych tendencji, czyniąc kredyty bardziej przystępnymi lub zachęcając konsumentów do wydawania pieniędzy.
Potencjalne możliwości
Najbardziej oczywistym rozwiązaniem dla inwestorów międzynarodowych jest poszukiwanie możliwości w regionach o wyższym wzroście gospodarczym na świecie. Na przykład, tak zwane gospodarki ASEAN nadal odnotowują silny wzrost populacji i późniejszy wzrost gospodarczy, pomimo spowolnienia obserwowanego w rozwiniętym świecie i na rynkach wschodzących uzależnionych od towarów. Firmy w tych krajach mogą zatem skorzystać z ponadprzeciętnych stóp wzrostu.
Niektóre popularne fundusze ETF w tym obszarze obejmują:
- Global X FTSE ASEAN 40 Indeks ETF (ASEA)
- iShares MSCI Philippines ETF (EPHE)
- iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
Międzynarodowi inwestorzy mogą również chcieć rozważyć umiejscowienie się w sektorach, które korzystają ze zmian nawyków wydatków. Na przykład w ciągu ostatnich kilku lat handel detaliczny w cegiełkach stopniowo spadał, ponieważ kupujący zwiększyli wydatki na podróże, restauracje i sklepy internetowe, takie jak Amazon.com.
Technologie i firmy biotechnologiczne mogą również mieć przewagę w szybszym skalowaniu swoich dochodów.
Warto zauważyć, że tendencje te raczej nie wystąpią z dnia na dzień i będą miały miejsce przez lata i dziesięciolecia, a nie dni czy miesiące. W związku z tym aktywa są często wyceniane w oparciu o oczekiwania na przyszłość, co oznacza, że wartości aktywów mogą spaść, gdy oczekiwania będą niższe. Połączenie wolniejszego wzrostu i mniejszych oczekiwań może doprowadzić do delewarowania w krajach najbardziej dotkniętych tymi trendami.
Co więcej, nowe technologie mogą również znacznie przyspieszyć te trendy, a nawet mogą je odwrócić w przyszłości. Na przykład rozwój sztucznej inteligencji zwiększyłby produktywność poprzez upowszechnienie pracy opartej na wiedzy w taki sam sposób, w jaki praca fizyczna została skomercjalizowana przez robotykę.
A zautomatyzowane pojazdy mogłyby zastąpić największego pracodawcę w USA i wielu częściach świata - w sektorze transportu.
Dolna linia
Globalny wzrost zwolnił od kryzysu finansowego w 2008 roku, co oznacza, że międzynarodowi inwestorzy mogą chcieć dostosować swoją strategię do przodu. Aby przeciwdziałać starzeniu się społeczeństwa i spadkowi wydajności, inwestorzy mogą chcieć rozważyć zwiększenie ekspozycji na szybciej rosnące obszary rynku, a także na obszary gospodarki, w których może nastąpić szybszy wzrost, ponieważ nawyki wydatków wykazują oznaki zmian w czasie.