Zerwanie z Procentem Bond Procent of Thumb
Zanim zaczniemy walić stare powiedzenie inwestycyjne, rzućmy okiem na to, co oznacza zasada i dlaczego miało to sens w przeszłości. Jak wspominaliśmy pokrótce powyżej, zasada ta stwierdza, że Twój procent obligacji powinien pasować do Twojego wieku.
Ideą tej teorii jest dźwięk. Obligacje są uważane za bardziej stabilne i mniej ryzykowne od akcji , a zasada sugeruje, że portfel powinien stawać się coraz bardziej obciążony obligacjami w miarę starzenia się i zbliżać do przejścia na emeryturę. Jest to absolutnie prawdziwe. W większości przypadków najlepiej jest dodać więcej obligacji do swojego portfela, gdy zbliżasz się do emerytury. Jeśli inwestujesz w docelowy fundusz inwestycyjny, inwestycja jest zarządzana z myślą o tym, a twoje inwestycje w fundusz powoli przesuwają się z papierów do obligacji w czasie.
Mając to na uwadze, co jest nie tak z regułą? Czas nie ma już sensu. Żyjemy dłużej niż kiedykolwiek, a przenoszenie się do mniej wydajnych inwestycji w młodym wieku ma coraz mniejszy sens.
Ktoś w połowie lat 20. powinien mieć w swoich portfelach obligacje, ale ten odsetek powinien być znacznie niższy niż jedna czwarta ich aktywów. To samo dotyczy 30, 40 i 50 lat.
Nawet w wieku 50 lat większość ludzi planuje pracować co najmniej 15-20 lat, zanim odejdzie. Obecny średni wiek emerytalny w USA to 63 lata , ale może się różnić w zależności od lokalizacji i potrzeb finansowych.
Z ponad dekadą, zanim zaczniesz zarabiać te inwestycje na emeryturę, czy powinny one mieć co najmniej 50 procent obligacji? Znowu, prawdopodobnie nie.
Powinieneś mieć mniej obligacji i więcej akcji aż do momentu przejścia na emeryturę
Ponieważ żyjemy dłużej, należy unikać posiadania zbyt wielu więzów, gdy jesteś jeszcze młody i pracujesz . Kiedy przed emeryturą masz mniej niż dekadę, nadszedł czas, aby bardziej agresywnie wprowadzać obligacje do portfela. Wcześniej możesz mieć duże koszty związane z zwrotami z inwestycji.
Jednym z najpopularniejszych funduszy obligacji jest fundusz Vanguard Total Bond Index Index (VBMFX). Średnie roczne wyniki w tym funduszu przekraczają od 2 do 4 procent w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Z drugiej strony, fundusz Vanguard 500 Index Fund (VFINX) skoncentrowany na akcjach, w tym samym okresie, zwrócił około 9 procent do 14 procent. Inwestor obligacji obligacji straciłby duże w tym samym horyzoncie czasowym. Chociaż akcje są bardziej ryzykowne, mają tendencję do osiągania lepszych wyników w dłuższym horyzoncie czasowym niż obligacje.
Stwórz własną mieszankę zapasów Bond, aby dopasować swoje cele
Po osiągnięciu lat sześćdziesiątych i później, masz znacznie krótszy czas, zanim będziesz musiał dotknąć swoich inwestycji. Do czasu, gdy zbliżasz się do swoich złotych lat, niekoniecznie masz dekadę, by wyleczyć się z kryzysu na rynku.
Jest to czas, w którym należy mocno inwestować w obligacje.
Ale jako młody inwestor, który ma dziesięć lat lub więcej, zanim planujesz przejść na emeryturę, nie ma powodu, by wplatać zbyt wiele w obligacje. Szczególnie w przypadku młodszych inwestorów w wieku 20, 30 i 40 lat ta zasada powinna znaleźć się w podręcznikach do historii, a nie w aktualnym podręczniku inwestycyjnym.
Cele inwestycyjne każdego są różne , a każdy ma inny poziom tolerancji ryzyka. Znalezienie odpowiedniego miejsca, w którym osiągniesz tolerancję na ryzyko i cele, pomoże ci zdecydować, jaki procent twojego portfela należy do rynku obligacji. Dla większości inwestorów, którzy nadal pracują w pełnym wymiarze godzin, liczba ta będzie znacznie niższa niż w twoim wieku.