Akcje są własnością, obligacje są zadłużeniem
Akcje i obligacje stanowią dwa różne sposoby pozyskiwania przez jednostkę środków na finansowanie lub rozszerzenie działalności. Kiedy firma wydaje akcje, sprzedaje kawałek siebie w zamian za gotówkę.
Kiedy jednostka wyemituje obligację, emituje zadłużenie za zgodą na wypłatę odsetek za wykorzystanie pieniędzy.
Zapasy to po prostu udziały poszczególnych spółek. Oto, jak to działa: powiedzmy, że firma przeszła fazę rozruchu i odniosła sukces. Właściciele chcą się rozwijać, ale nie są w stanie tego zrobić wyłącznie dzięki dochodom, które zarabiają poprzez swoją działalność. W rezultacie mogą zwrócić się do rynków finansowych o dodatkowe finansowanie. Jednym ze sposobów na to jest podział firmy na "akcje", a następnie sprzedaż części tych udziałów na otwartym rynku w procesie znanym jako " pierwsza oferta publiczna " lub IPO. Osoba, która kupuje akcje, kupuje więc rzeczywisty udział w firmie, co czyni go osobnym właścicielem - jakkolwiek małym. Dlatego Stock jest również określany jako "equity".
Obligacje natomiast stanowią dług. Rząd, korporacja lub inny podmiot, który musi pozyskać gotówkę, pożycza pieniądze na rynku publicznym, a następnie płaci odsetki od tej pożyczki inwestorom.
Każda obligacja ma pewną wartość nominalną (powiedzmy 1000 USD) i płaci kupon inwestorom. Na przykład obligacja o wartości 1000 USD z kuponem 4% zapłaci inwestorowi 20 USD dwa razy w roku (40 USD rocznie), dopóki nie dojrzeje. W terminie zapadalności inwestor zwraca pełną kwotę swojej pierwotnej kwoty głównej, z wyjątkiem rzadkich okazji, gdy obligacja nie wywiązuje się z płatności (tj. Emitent nie jest w stanie dokonać płatności).
Różnica między zapasami a obligacjami dla inwestorów
Ponieważ każdy udział w akcji reprezentuje udział własnościowy w firmie - co oznacza, że właściciel ma udział w zyskach i stratach firmy - inwestor w akcje może czerpać korzyści, jeśli firma osiąga bardzo dobre wyniki, a jej wartość zwiększa się z czasem. Jednocześnie ryzykuje, że firma może słabo funkcjonować, a akcje mogą spaść - lub, w najgorszym przypadku (bankructwo) - całkowicie znikną.
Poszczególne akcje i cały rynek giełdowy znajdują się na bardziej ryzykownych pozycjach spektrum inwestycyjnego pod względem ich zmienności i ryzyka, że inwestor może stracić pieniądze w krótkim okresie . Jednak mają również tendencję do zapewniania lepszych długoterminowych zysków. Stada są zatem preferowane przez osoby o długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym i tolerancji dla ryzyka krótkoterminowego.
Obligacje nie mają silnego długoterminowego potencjału zwrotów akcji, ale są preferowane przez inwestorów, dla których dochód jest priorytetem. Ponadto obligacje są mniej ryzykowne niż akcje. Podczas gdy ich ceny wahają się na rynku - czasem całkiem istotnie w przypadku segmentów rynku o wyższym ryzyku - zdecydowana większość obligacji ma tendencję do spłacania pełnej kwoty kapitału w terminie zapadalności, a ryzyko utraty jest o wiele mniejsze niż w przypadku dyby.
Który jest odpowiedni dla Ciebie?
Wiele osób inwestuje w akcje i obligacje w celu dywersyfikacji . Decyzja o odpowiednim połączeniu akcji i obligacji w portfelu jest funkcją twojego horyzontu czasowego, tolerancji dla ryzyka i celów inwestycyjnych.