Zapasy czy obligacje? Oto kilka sposobów rozdzielenia funduszy.
Dla większości ludzi pomaga przyjąć podejście, że inwestowanie jest na całe życie, a horyzont czasowy to długość życia.
Przyjmując długoterminowy punkt widzenia, możesz użyć czegoś, co nazywa się strategicznym alokacją aktywów, aby określić, jaki procent twoich inwestycji powinien być w akcjach w stosunku do obligacji.
Dzięki strategicznemu podejściu do alokacji aktywów wybierasz zestaw inwestycji oparty na historycznych miernikach stóp zwrotu i poziomach zmienności (ryzyko mierzone krótkoterminowymi wzrostami i spadkami) różnych klas aktywów. Na przykład w przeszłości zapasy miały wyższą stopę zwrotu niż obligacje (mierzone w długich okresach, takich jak 15+ lat), ale większą zmienność w krótkim okresie.
Cztery poniższe próbki alokacji bazują na podejściu strategicznym - co oznacza, że patrzysz na wynik przez długi okres (ponad 15 lat). Inwestując na całe życie, nie mierzysz sukcesu, patrząc na zwroty dzienne, tygodniowe, miesięczne, a nawet roczne; zamiast tego patrzysz na wyniki przez wiele lat.
Ultra agresywny przydział: 100% zapasów
Jeśli Twoim celem jest osiągnięcie zwrotu w wysokości 9% lub więcej, będziesz chciał przeznaczyć 100% swojego portfela na akcje.
Musisz się spodziewać, że w pewnym momencie doświadczysz pojedynczego kwartału kalendarzowego, w którym twój portfel spadł nawet o -30%, a może nawet całego roku kalendarzowego, w którym twoje portfolio spadło aż o -60%. Oznacza to na każde zainwestowane 10 000 USD; wartość może spaść do 4000 USD. W ciągu wielu, wielu lat historycznie lata (które miały miejsce w 28% przypadków) powinny zostać zrównoważone przez lata pozytywne (które wystąpiły w około 72% przypadków).
Średnio agresywna alokacja: 80% akcji, 20% obligacji
Jeśli chcesz ukierunkować długoterminową stopę zwrotu na poziomie 8% lub więcej, będziesz chciał przeznaczyć 80% swojego portfela na akcje i 20% na gotówkę i obligacje. Musisz się spodziewać, że w pewnym momencie doświadczysz pojedynczego kwartału kalendarzowego, w którym twój portfel spadł aż o -20%, a może nawet cały rok kalendarzowy, w którym twoje portfolio spadło aż o -40%. Oznacza to na każde zainwestowane 10 000 USD; wartość może spaść do 6000 USD. Najlepiej jest przywrócić równowagę tego typu przydziałów raz w roku.
Umiarkowany przydział wzrostu: 60% akcji, 40% obligacji
Jeśli chcesz osiągnąć długoterminową stopę zwrotu w wysokości 7% lub więcej, musisz przeznaczyć 60% swojego portfela na akcje, a 40% na gotówkę i obligacje. Musisz się spodziewać, że w pewnym momencie doświadczysz pojedynczego kwartału kalendarzowego i całego roku kalendarzowego, w którym twój portfel spadł aż o -20%. Oznacza to na każde zainwestowane 10 000 USD; wartość może spaść do 8 000 USD. Najlepiej jest przywrócić równowagę tego typu przydziałów raz w roku.
Zachowawcze przydziały: mniej niż 50% w zapasach
Jeśli bardziej zależy Ci na oszczędzaniu kapitału niż na osiągnięciu wyższego zwrotu, zainwestuj nie więcej niż 50% swojego portfela w akcje.
Nadal będziesz miał zmienność i może mieć rok lub kwartał kalendarzowy, w którym Twoje portfolio spadło aż o -10%.
Inwestorzy, którzy chcą uniknąć ryzyka, muszą całkowicie trzymać się bezpiecznych inwestycji, takich jak rynki pieniężne, płyty CD i obligacje, co oznacza całkowite unikanie zapasów.
Powyższe alokacje stanowią wytyczną dla tych, którzy nie są jeszcze na emeryturze. Celem modelu alokacji jest maksymalizacja zwrotów przy jednoczesnym utrzymaniu portfela powyżej pewnego poziomu zmienności lub ryzyka. Przydziały te mogą nie być odpowiednie dla ciebie, gdy przechodzisz na emeryturę, gdzie będziesz musiał regularnie wypłacać swoje oszczędności i inwestycje.
Gdy wchodzisz w fazę dekompozycji, gdzie zaczynasz brać wypłaty , twój cel inwestycyjny zmienia się z maksymalizacji zysków na dostarczanie wiarygodnych dochodów na całe życie.
Portfel skonstruowany w celu maksymalizacji zysków może nie być tak skuteczny w generowaniu stałego dochodu przez całe życie. Pamiętaj, że kiedy zmienia się faza życiowa i cele, twoje portfolio musi się zmienić. Jeśli jesteś blisko przejścia na emeryturę, powinieneś sprawdzić alternatywne podejścia, ponieważ inwestowanie na emeryturze musi być wykonane inaczej na tym etapie życia. Na przykład, w chwili przejścia na emeryturę, możesz obliczyć kwotę, którą musisz wypłacić w ciągu najbliższych pięciu do dziesięciu lat, i to staje się częścią twojego portfela, aby przydzielić je do obligacji, a reszta zainwestowała w akcje.
Dla wszystkich inwestorów łatwo można dać się złapać w najnowszy trend, taki jak przenoszenie funduszy na złoto, akcje technologiczne lub nieruchomości. Korzyścią jest posiadanie portfela zaprojektowanego na użytek, a nie portfolio zaprojektowanego na najnowszą modę. Trzymaj się modelu alokacji, a będziesz mieć swoje portfolio z kłopotów.