Biorąc pod uwagę jego wieloletnie doświadczenie na rynku, wielu inwestorów chce nauczyć się wybierać akcje takie jak Buffett. Ale dla indywidualnych inwestorów, w tym dla żony, Buffett nieustannie wraca do bardzo podstawowej strategii inwestycyjnej - i jest to strategia, która nie ma nic wspólnego z wyborem poszczególnych akcji.
Porady Buffetta dla jego żony
W swoim rocznym liście skierowanym do akcjonariuszy z 2013 r. Buffett poruszył kwestię własnej śmiertelności i przekazał jasne instrukcje powiernikowi oskarżonemu o zarządzanie jego rozległym majątkiem dla swojej żony.
"Moja rada dla powiernika nie może być prostsza. Umieść 10% gotówki w krótkoterminowych obligacjach rządowych i 90% w bardzo niskim funduszu indeksowym S & P 500. Wierzę, że długofalowe rezultaty tego zaufania dla tej polityki będą lepsze od osiągnięć większości inwestorów - czy to funduszy emerytalnych, instytucji, osób fizycznych - które zatrudniają menedżerów o wysokich opłatach ".
I to jest rada, którą wielokrotnie powtarzał. Podczas corocznego spotkania udziałowców Berkshire Hathaway, często nazywanego "Woodstock of Capitalism", Buffett odpowiedział na pytanie, jak przeciętny inwestor powinien zarządzać swoimi funduszami: "Po prostu kupuj fundusz indeksowy S & P i siedź przez następne 50 lat".
Pogarda Buffetta dla drogich menedżerów inwestycyjnych jest jasna.
I nie sugeruje, że ma zaufanie do jednego towaru, nawet do jego własnego Berkshire Hathaway. Zamiast tego wpuszcza inwestycje giełdowe w fundusz indeksowy S & P 500, rodzaj funduszu powierniczego, który śledzi wyniki 500 największych spółek publicznych w Ameryce.
Mocna wiara Buffetta w S & P 500 jest tak silna, że zakłada on 1 milion USD, że S & P 500 będzie z czasem przewyższać wybór najlepszych funduszy hedgingowych.
Jak na razie wygląda na to, że Buffett jest na dobrej drodze do zwycięstwa.
Ale czy Warren Buffet nie inwestuje w akcje indywidualne?
Być może zastanawiasz się, dlaczego własna firma Buffetta nie stosuje się do tej rady. W końcu Berkshire Hathaway opierało się na inwestowaniu w pojedyncze firmy, a jego portfel zawiera miliardy dolarów inwestycji w spółki takie jak Wells Fargo, American Express i Coca-Cola.
Jest to portfel oparty na filozofii zwanej inwestowaniem wartości , której pionierem był mentor i profesor Buffetta, Benjamin Graham. Inwestowanie w wartości ignoruje wahania na rynkach i koncentruje się na wewnętrznej wartości przedsiębiorstwa. Buffett i jego zespół koncentrują się na wyszukiwaniu firm, które mają przewagę konkurencyjną, świetne zarządzanie i mają wyższą wartość niż obecna cena akcji.
Ulubionym wskaźnikiem Buffetta do mierzenia wartości firmy jest wartość księgowa na akcję . Mierzy wartość aktywów firmy w porównaniu z ceną akcji, co pozwala zachować ostrożność w ocenie wartości firmy.
Jeśli chcesz wybrać akcje, warto inwestować w dobrą strategię do naśladowania. Pamiętaj jednak, że Buffett i jego zespół inwestycyjny zarządzają miliardami dolarów w aktywach i mają możliwość dokonywania masowych inwestycji i wpływania na działalność firm z portfela Berkshire Hathaway.
Indywidualni inwestorzy zwykle pracują z tysiącami dolarów, a nie miliardami, i nie mają czasu, aktywów ani doświadczenia, aby naśladować sukces Buffetta.
Mądrość zbierania zapasów
Inną ważną różnicą jest to, że inwestorzy indywidualni, w przeciwieństwie do dużego inwestora instytucjonalnego, takiego jak Berkshire Hathaway, są mniej w stanie poradzić sobie z dużymi stratami związanymi z inwestowaniem na rynku.
I nie popełnijcie błędu: te straty nadejdą. Wszyscy usłyszeli historię od kogoś, kto dokonał wielkiego wyboru akcji i uderzył w nią bogato - bez względu na to, czy kupuje akcje Google lub Netflix w niskiej cenie krótko po ich wprowadzeniu na giełdę, czy też zbiera akcje linii lotniczych tuż po atakach 11 września. Ale mniej prawdopodobne jest, że usłyszysz kogoś, kto stracił wszystko, gdy Enron popadł w skandal, lub od akcjonariuszy GT Advanced Technologies, którzy zobaczyli, że ich akcje stały się prawie bezwartościowe, gdy Apple wybrał nowego dostawcę do swoich szklanych ekranów iPhone'a.
Tak jak na giełdzie są historie o chwale, są historie wielkich strat.
Jak uporządkować swoje portfolio
Jeśli chcesz śledzić wskazówki Buffetta dla indywidualnych inwestorów, oto jeden ze sposobów, w jaki możesz to zrobić. Dla przypomnienia, oto jego podstawowe porady dotyczące struktury portfela opartego na inwestowaniu w indeksy: "Umieść 10% gotówki w krótkoterminowych obligacjach rządowych, a 90% w bardzo taniego funduszu indeksowym S & P 500".
Zacznijmy od tych więzi. Podobnie jak w przypadku S & P 500, można kupić fundusz inwestycyjny lub ETF, aby zainwestować w koszyk krótkoterminowych obligacji rządowych. Vanguard oferuje własne krótkoterminowe obligacje ETF z obligacjami rządowymi VGSH . Niższy fundusz inwestycyjny Admiral Shares jest również dostępny pod paskiem VSBSX .
Jeśli chodzi o ten "bardzo tani fundusz indeksowy S & P 500"? Dla tej części portfela Buffett istnieje wiele opcji finansowania, większość inwestorów zaczynałaby od Vanguard S & P 500 ETF, symbol VOO na pasku giełdowym. fundusz inwestycyjny, symbol giełdowy VFINX Inwestorzy, którzy przeznaczą co najmniej 10 000 USD na tę inwestycję, mogą otrzymać niższe opłaty za pośrednictwem funduszu powierniczego Admiral Shares, symbolu giełdowego VFIAX.
Użyliśmy funduszy Vanguard w tym przykładzie z powodu niskich opłat, ale jakikolwiek broker, którego używasz, będzie miał podobne opcje.
Korzyści z funduszy indeksowych
Inwestowanie w fundusze indeksowe ma wiele zalet w porównaniu do gromadzenia zapasów.
Natychmiastowa dywersyfikacja: kupując pojedyncze akcje, potrzeba sporo czasu i pieniędzy na zbudowanie zróżnicowanego portfela. Ważne jest wdrożenie dywersyfikacji w obu firmach i branżach. Inwestycja w fundusz indeksowy S & P 500 daje ci 500 firm na raz. Największe gospodarstwa w ujęciu wagowym obejmują firmy Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric i JP Morgan Chase. Dowiedz się więcej o liście S & P 500 na oficjalnej stronie Standard & Poor's.
Zakład na gospodarkę USA: Zakłady na 500 największych spółek publicznych w Stanach Zjednoczonych są porównywalne do zakładów na ogólną gospodarkę Stanów Zjednoczonych. Podczas gdy jedno przedsiębiorstwo może niekiedy podążać za losem firmy Enron, są to stabilne firmy Blue Chip, które będą doczekać długoterminowej stabilności.
Łatwiej kontrolować emocje: Najlepszym planem inwestycyjnym jest kontynuowanie wkładu stopniowo z czasem. Kiedy kupujesz i sprzedajesz poszczególne akcje, zawsze masz na myśli kupowanie i sprzedawanie. To nieuchronnie prowadzi wielu inwestorów do kupowania i sprzedawania w nieodpowiednim momencie. Praktycznie nie ma czasu, aby czas rynki . Zamiast tego podążaj wypróbowanym i prawdziwym kursem, na którym możesz cieszyć się dużym wzrostem po niespokojnym okresie na rynku.
Niższe opłaty handlowe: Możesz wymienić akcje za darmo dzięki nowym pośrednictwom, takim jak Loyal3 i Robinhood, ale większość brokerów wciąż pobiera około 10 USD za handel. Kupowanie i sprzedawanie akcji w celu zbudowania portfela może łatwo kosztować setki lub tysiące dolarów. Jednak większość dużych firm brokerskich oferuje bezpłatny dostęp do własnego indeksu S & P 500. Jeśli nie masz ulubionego, możesz skorzystać z porady Buffetta, aby kupić wersję funduszu Vanguard. Vanguard oferuje darmowe transakcje z własnych funduszy, jeśli otworzysz darmowe konto Vanguard.
Przejdź na emeryturę jak Warren Buffett .