Raduj się w kolejnej korekcie na giełdzie

Wykorzystanie zmienności na rynku

Giełda jest kontrolowana przez ludzi, a co za tym idzie - emocje. Dwoma najbardziej znaczącymi z nich są strach i chciwość. Pod ich wpływem rynek na krótką metę nie ma większego sensu. Przy najmniejszych wiadomościach o spadku sprzedaży lub pierwszym przebłysku nadziei w badaniu klinicznym nad nowym lekiem, zapasy firmy mogą gwałtownie spadać lub przekraczać zakres rozsądku i logiki. Dobra wiadomość jest taka, że ​​ta zmienność może cię wzbogacić.

Korekta na giełdzie może opierać się na emocjach, a nie logice

Załóżmy, że istnieje księgarnia w Nowym Jorku, którą chcesz kupić. Sklep sprzedaje książki o wartości 300 000 USD rocznie i jest dość opłacalny. Ta księgarnia jest pomalowana na jasnoniebieski odcień. Każdego ranka bankier inwestycyjny reprezentujący obecnych właścicieli przychodzi do twojego biura i oferuje ci sprzedać nieruchomość za to, co uważa za warte tego konkretnego dnia.

W poniedziałek przychodzi i oferuje ci sprzedaż firmy za 500 000 $. Odmawiasz; przepłacanie za firmę, nawet doskonałą, jest zawsze głupotą. We wtorek zatrzymuje się i oferuje sklep za 800 000 dolarów, ponieważ uważa, że ​​księgarnie pomalowane na niebiesko rosną. Jeszcze raz wysłałeś go po drodze.

Jednak w środę bankier przybywa do paniki. Wydaje się, że pewna liczba uczniów w miejscowym liceum zaczęła masowo spalać książki i jest on poważnie zaniepokojony, że księgarnia wkrótce straci swoją wartość.

W rezultacie oferuje ci sprzedać biznes za 50 000 $. Zdając sobie sprawę z tego, że założenie, że spalanie książek ma jakikolwiek wpływ na długofalowe zyski, jest całkowicie nielogiczne, łatwo akceptujesz umowę i kupujesz firmę za ułamek jej wartości wewnętrznej.

"Cóż, nigdy nie dostałbym tak dobrej umowy!" mógłbyś powiedzieć.

Jesteś im prezentowany każdego dnia! Kiedy akcje firmy gwałtownie spadają, ludzie często wpadają w panikę i sprzedają. Chyba że firma naprawdę stoi w obliczu wyginięcia lub drastycznego spadku wartości, jest to szalone. Jeśli Twoje ulubione lody trafiły do ​​sprzedaży, czy poczekałbyś, aż podwoiłbyś cenę, zanim go kupiłeś !? Dlaczego Twój ulubiony towar może być inny? Coca-Cola z pewnością jest atrakcyjniejsza po cenie 20 USD za akcję niż za 50 USD za akcję, niezależnie od wszelkich krótkoterminowych trudności, które mogą się pojawić. Inwestor nie powinien odczuwać wstydu w wykorzystywaniu szaleństwa Mr. Market .

Korekty na giełdzie są wypełnione szansami

Prawdziwe fortuny powstają w czasach trudności ekonomicznych lub korekt finansowych. Zaledwie rok przed ukończeniem tworzenia US Steel (którą historycy finansowi nazwali układem z XX wieku), JP Morgan powiedział, że takiego czynu nigdy nie dokona żaden człowiek - dopóki rynki się nie zawalą . Pogorszone wyceny zaangażowanych spółek pozwoliły mu na zakup podmiotów gospodarczych za ułamek tego, co sprzedali za dwanaście miesięcy wcześniej.

Następnym razem, gdy rynek zostanie przycięty drastycznie do kolan, rozejrzyj się za wspaniałymi, solidnymi firmami z niebieskim chipem , które niezliczoną ilość razy zwietrzyły depresję.

Szanse są znaczne, że będą sprzedawać po obniżonych cenach, a kiedy rynek w końcu się odrodzi (co nieuchronnie nastąpi), twój portfel będzie czerpał zyski ze sprytnych, logicznych decyzji inwestycyjnych, które podjąłeś, podczas gdy inwestujący społeczeństwo wpadło w panikę. Sekretem bogactwa zawsze było "kupowanie, gdy na ulicy płynie krew i sprzedawać, gdy wszyscy walą do twoich drzwi, szarpiąc się, by mieć swoje udziały". Musisz mieć dostateczną wiarę w siebie, aby kupować, gdy reszta rynku sprzedaje. Większość ludzi nie ma pewności siebie i postanawia to zrobić, i zawsze kończy się podążaniem za tłumem.

Pamiętaj, że tylko dlatego, że podążasz za większością ludzi, nie oznacza to, że większość ludzi nie jest w błędzie. To dlatego 95% inwestorów nie jeździ Mercedesami i mieszka w Key West przez trzy miesiące z roku.

Oprzyj swoje decyzje na analizie i wartościach, a częściej będziesz się pojawiał z wyprzedzeniem.