Czym różnią się fundusze wzajemne i ETF
Podobieństwo funduszy wzajemnych i funduszy ETF
Wielu inwestorów, którzy chcą dowiedzieć się o funduszach ETF, próbuje znaleźć informacje o tym, jak różnią się one od funduszy inwestycyjnych.
Ale zanim przejdziemy do różnic między tymi dwoma, istnieje kilka kluczowych podobieństw, które warto poznać.
Oto, jak podobne są fundusze inwestycyjne i fundusze ETF:
- Są to inwestycje zróżnicowane: zarówno fundusze inwestycyjne, jak i fundusze ETF umożliwiają inwestorom zakup koszyka papierów wartościowych w ramach jednego zabezpieczenia inwestycyjnego. Obaj inwestują zazwyczaj w określonym lub domniemanym celu, takim jak wzrost, wartość lub dochód, i zazwyczaj inwestują w ramach określonej kategorii akcji lub obligacji, takich jak akcje o dużej kapitalizacji, akcje zagraniczne lub obligacje średnioterminowe.
- Większość ETF-ów funkcjonuje jak indeksu funduszy inwestycyjnych: większość funduszy ETF jest zarządzana pasywnie, co czyni je najbardziej podobnymi do indeksu funduszy inwestycyjnych. W ramach tego podobieństwa zarówno fundusz indeksowy, jak i ETF będą odzwierciedlały wyniki indeksu bazowego, takiego jak S & P 500; obaj mają wyjątkowo niskie wskaźniki wydatków w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami; i oba mogą być rozważnymi typami inwestycji w celu dywersyfikacji i budowy portfela.
Ze względu na podobieństwa fundusze inwestycyjne i fundusze ETF są wykorzystywane przez inwestorów do podobnych celów. Ale zanim sprzedasz swoje fundusze i kupisz fundusze ETF, ważne jest, aby znać różnice między nimi.
Różnice między funduszami wzajemnymi a funduszami ETF
Istnieje kilka różnic między funduszami inwestycyjnymi, które są ważne, aby wiedzieć, zanim wybierzesz jeden z drugim dla konkretnej strategii inwestycyjnej lub celu.
Fundusze wzajemne mają pewne zalety w stosunku do funduszy ETF, podczas gdy fundusze ETF są mądrzejszymi narzędziami inwestycyjnymi dla niektórych celów. Niektóre różnice są znaczące, podczas gdy inne są subtelne.
Oto krótkie podsumowanie różnic między funduszami inwestycyjnymi a funduszami ETF, a następnie bardziej szczegółowe:
- Handel wzajemnymi funduszami odbywa się pod koniec dnia, podczas gdy fundusze ETF handlują w ciągu dnia.
- Zlecenia magazynowe można składać za pośrednictwem ETF-ów, ale nie za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych.
- Fundusze ETF często mają niższe wskaźniki kosztów niż fundusze inwestycyjne.
Podstawową różnicą między funduszami inwestycyjnymi a funduszami ETF jest sposób ich wymiany (w jaki sposób inwestorzy mogą kupować i sprzedawać akcje). Co to znaczy? Załóżmy na przykład, że chcesz kupić lub sprzedać fundusz inwestycyjny. Cena, w której kupujesz lub sprzedajesz, nie jest ceną; jest to wartość aktywów netto (NAV) bazowych papierów wartościowych; i będziesz handlować w NAV funduszu na koniec dnia handlowego. Dlatego jeśli ceny akcji rosną lub spadają w ciągu dnia, nie masz kontroli nad terminem realizacji transakcji. Na dobre i na złe dostajesz to, co dostajesz na koniec dnia dzięki funduszom inwestycyjnym.
Natomiast ETF-y handlują w ciągu dnia. Może to być zaletą, jeśli jesteś w stanie wykorzystać ruchy cen, które występują w ciągu dnia. Kluczowym słowem jest tutaj IF . Na przykład, jeśli uważasz, że rynek porusza się wyżej w ciągu dnia i chcesz wykorzystać ten trend, możesz kupić ETF na początku dnia handlowego i uchwycić jego pozytywny ruch.
W niektóre dni rynek może się zwiększyć lub obniżyć nawet o 1,00% lub więcej. Przedstawia to zarówno ryzyko, jak i możliwości, w zależności od Twojej dokładności w przewidywaniu trendu.
Częścią handlu ETF-ów jest tzw. "Spread", który jest różnicą między ceną kupna i sprzedaży papieru wartościowego. Jednakże, mówiąc najprościej, największe ryzyko wiąże się z niektórymi funduszami ETF, które nie są przedmiotem szerokiego handlu, a spready mogą być szersze i nie sprzyjające inwestorom indywidualnym. Dlatego szukaj indeksów ETF o szerokim obrocie, takich jak SPDR S & P 500 (SPY) lub iShares Core S & P 500 Index (IVV) i strzeż się niszowych obszarów, takich jak fundusze z wąskiego handlu i fundusze krajowe.
Innym wyróżnieniem ETF w odniesieniu do ich podobnego do giełdowego aspektu jest możliwość składania zamówień giełdowych , co może pomóc w przezwyciężeniu niektórych ryzyk behawioralnych i cenowych w handlu dziennym.
Na przykład, przy zleceniu limitu, inwestor może wybrać cenę, po której następuje transakcja. Dzięki zleceniu stop, inwestor może wybrać cenę poniżej aktualnej ceny i zapobiec stratą poniżej tej wybranej ceny. Inwestorzy nie mają tego rodzaju elastycznej kontroli z funduszami inwestycyjnymi.
Fundusze ETF zwykle mają niższe wskaźniki kosztów niż większość funduszy inwestycyjnych i czasami mogą mieć wydatki niższe niż indeksu funduszy inwestycyjnych. Może to teoretycznie zapewnić niewielką przewagę w zakresie zwrotów z funduszy indeksowych dla inwestora. Jednak ETF mogą mieć wyższe koszty transakcyjne. Załóżmy na przykład, że masz konto brokerskie w Vanguard Investments . Jeśli chcesz wymienić ETF iShares, możesz zapłacić opłatę transakcyjną w wysokości 7,00 USD, podczas gdy fundusz indeksowy Vanguard śledzący ten sam indeks może nie mieć opłaty transakcyjnej ani prowizji.
Powinieneś używać funduszy indeksowych, ETF lub obu?
Fundusze indeksowe kontra debata ETF nie są tak naprawdę pytaniem ani. Inwestorzy rozsądnie rozważają oba. Opłaty i wydatki są wrogiem indeksu inwestora. Dlatego pierwszym czynnikiem przy wyborze między dwoma jest stosunek kosztów. Po drugie, mogą istnieć pewne rodzaje inwestycji, które jeden fundusz może mieć przewagę nad drugim. Na przykład inwestor, który chce kupić indeks, który dokładnie odzwierciedla ruch cen złota, prawdopodobnie osiągnie swój cel najlepiej, korzystając z ETF zwanych Złotymi Udziałami SPDR (GLD).
I choć wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników, historyczne zyski mogą ujawnić fundusz indeksowy lub zdolność ETF do ścisłego śledzenia indeksu bazowego, a tym samym zapewnić inwestorowi większe potencjalne zwroty w przyszłości. Na przykład fundusz indeksowy Vanguard Total Bond Index Index Inv (VBMFX) historycznie przewyższył indeks ETF (AGG) iShares Core Total US Bond Market Index, chociaż VBMFX ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,20%, a AGG na poziomie 0,08% i oba śledzą ten sam wskaźnik , indeks obligacji Aggregate Barclay . Innymi słowy, wyniki AGG historycznie wykazywały tendencję poniżej wskaźnika niż VBMFX.
Wreszcie, w celu stworzenia zdywersyfikowanego portfela, fundusze inwestycyjne i fundusze ETF mogą być komplementarne lub wzajemnie się uzupełniać. Na przykład niektórzy inwestorzy lubią korzystać z funduszy ETF dla funduszy sektorowych i funduszy inwestycyjnych dla aktywnie zarządzanych wyborów. Tak czy inaczej, zdecyduj, po prostu upewnij się, że mix jest zróżnicowany i jest odpowiedni dla twoich tolerancji ryzyka i celów inwestycyjnych.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.