Jack Bogle - Master of Index Investing
8 podstawowych zasad inwestowania Bogle
Prostota jest podstawą filozofii inwestycyjnej Bogle. W swojej słynnej książce "Wspólny zmysł o funduszach wzajemnych: nowe imperatywy dla inteligentnego inwestora" dzieli się z czytelnikami swoimi 8 podstawowymi zasadami inwestowania:
- Wybierz tanie fundusze
- Zastanów się uważnie nad dodatkowymi kosztami doradztwa
- Nie należy przeceniać wyników działalności funduszu
- Wykorzystaj wyniki z przeszłości, aby określić spójność i ryzyko
- Strzeż się gwiazd (tak jak w gwiazdorskich zarządców funduszy inwestycyjnych)
- Uważaj na rozmiar zasobu
- Nie posiadasz zbyt wielu funduszy
- Kup portfel swoich funduszy i trzymaj go
Filozofia inwestowania Bogle: moc i prostota inwestycji indeksu
Filozofia inwestowania Johna Bogle'a pozwoliła mu stworzyć pierwszy fundusz indeksowy dostępny dla ogółu społeczeństwa, Vanguard 500 Index (VFINX) w 1976 roku. Do dziś fundusz jest jednym z najlepszych funduszy indeksowych S & P500, a inwestycje w Vanguard należą do najlepszych i ulubieniec funduszy inwestycyjnych dla tłumu zrób-to-sam.
Bogle uczy, że połączenie wyższych kosztów względnych i tendencji do błędów ludzkich powoduje zwrot z powrotem do aktywnie zarządzanych funduszy w czasie.
Dlatego to podejście oparte na zdrowym rozsądku i niskie bariery emocjonalne sprawiają, że fundusze indeksowe są najlepszymi pojazdami dla inwestorów, szczególnie dla tych, którzy mają długoterminowe horyzonty czasowe (ponad 10 lat).
Tę filozofię można streścić w idei: "Jeśli nie możesz ich pokonać, przyłącz się do nich". Wracając do college'u w Princeton, Bogle zauważył, że większość zarządzających funduszami nie była w stanie pokonać swoich docelowych wskaźników, zwykle indeksu o szerokim zakresie, takiego jak S & P 500.
Jeśli zarządzający funduszem mają problemy z pobiciem indeksu, dlaczego nie wystarczy trzymać tych samych zapasów indeksu, utrzymywać niskie koszty zarządzania i wygrywać, po prostu dopasowując wyniki indeksu?
Jak mówią, reszta to historia. Vanguard jest jedną z największych spółek funduszy inwestycyjnych na świecie, a inwestowanie w indeksy wciąż potwierdza jego teorie niskiego kosztu i prostego inwestowania.
Bogle, obecnie na emeryturze, skutecznie i konsekwentnie demonstruje społeczności inwestorów, że nierozsądnie jest podejmować próbę aktywnie zarządzanego podejścia, w którym prosta i tania strategia pasywnego zarządzania indeksami może zapewnić najwyższy zwrot.
Vanguard oferuje także Exchange Traded Funds (ETF) , które nie zostały w pełni zaakceptowane przez Bogle, który nazwał ETF jako trend potencjalnie niebezpieczny dla przeciętnego inwestora.
Vanguard i Bogle mają lojalnych inwestorów, którzy z pasją nazywają siebie "Bogleheads", którzy uwielbiają stosować praktyczne wskazówki Jack Bogle do inwestowania i finansów osobistych.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.