Kto decyduje?
Na przykład bank może podnieść stopy procentowe na karcie kredytowej, jeśli nie otrzymasz płatności.
Fed ma wpływ na krótkoterminowe stopy procentowe
Libor : To jest stawka, którą banki pobierają sobie nawzajem za pożyczki overnight, aby sprostać wymaganiom rezerwy Fed. Jest to akronim londyńskiego kursu ofertowego InterBanku. Zwykle jest to tylko kilka dziesiątych sekundy wyższej niż stopa funduszy Fed.
Prime Rate : Jakie banki pobierają opłat od swoich najlepszych klientów. Jest to zwykle powyżej stopy funduszy Fed, ale kilka punktów poniżej średniej zmiennej stopy procentowej. Stopy procentowe wpływają na gospodarkę powoli. Kiedy Rezerwa Federalna zmieni stopy funduszy Fed, może upłynąć 12-18 miesięcy, aby zmiana ta mogła przenikać przez całą gospodarkę. Wraz ze wzrostem stóp banki powoli pożyczają mniej, a firmy powoli odkładają ekspansję. Podobnie konsumenci powoli zdają sobie sprawę, że nie są tak bogaci, jak kiedyś, i odkładają zakupy.
Analitycy giełdowi i handlowcy dokładnie obserwują miesięczne spotkania FOMC .
Zmniejszenie stawki o 0,25 punktu powoduje natychmiastowe zwiększenie rynku pod względem radości, ponieważ wie, że pobudzi to gospodarkę. Z drugiej strony wzrost stawki o 0,25 może spowodować spadek rynku, ponieważ przewiduje powolny wzrost. Analitycy zagłębiają się w każde słowo wypowiadane przez każdego w Fed, aby spróbować dowiedzieć się, co zrobi Fed.
Różne rodzaje stóp procentowych są napędzane przez różne siły. Zmienne stopy procentowe są takie, jak sama nazwa wskazuje, zmieniają się przez cały okres trwania pożyczki. Fed podnosi lub obniża stopy funduszy federalnych za pomocą swoich narzędzi.
Jak inwestorzy skarbowi wpływają na stopy długoterminowe
Stawki dla pożyczek długoterminowych, takich jak 15-letnia i 30-letnia oprocentowana stała oprocentowanie kredytów hipotecznych, są ustalone na okres pożyczki, 15 lub 30 lat. To samo dotyczy oprocentowania nieodnawialnych kredytów. Są to zazwyczaj kredyty konsumenckie na samochody, edukację i duże zakupy konsumenckie, takie jak meble. Te stopy procentowe są wyższe niż stawka podstawowa , ale niższa od kredytu odnawialnego. Ponieważ pożyczki te są zwykle jedno, trzy, pięć lub dziesięć lat, różnią się one wraz z dochodami z rocznych, pięcioletnich i 10-letnich obligacji skarbowych .
Te stopy procentowe w ogóle nie są zgodne ze stopą funduszy federalnych. Zamiast tego podążają za dochodami z 10- lub 30-letnich obligacji skarbowych .
Są one sprzedawane na aukcji przez Departament Skarbu USA najwyższemu oferentowi. Rentowności odpowiadają na popyt rynkowy. Jeśli istnieje duże zapotrzebowanie na te notatki, wtedy plony mogą być niskie. Jeśli nie ma dużego popytu, to zyski muszą być wysokie, aby przyciągnąć inwestorów.
Jak banki wpływają na inne rodzaje stóp procentowych
Do czasu boomu mieszkaniowego na początku XXI wieku zmieniały się one wraz ze stopą funduszy federalnych. To jest docelowa stopa procentowa kontrolowana bezpośrednio przez W miarę przyspieszania boomu mieszkaniowego, powstawały nowe rodzaje kredytów o zmiennym oprocentowaniu. Niektórzy zmienili stawki zgodnie z harmonogramem. Pierwszy rok był 1 procent lub 2 procent, a następnie kurs skoczył w drugim lub trzecim roku. Wiele osób planowało sprzedać swój dom, zanim podskoczyła stopa procentowa, ale niektóre zostały złapane, gdy ceny mieszkań zaczęły spadać w 2006 roku.
Jeszcze gorsza była pożyczka z odsetkami. Kredytobiorcy płacili tylko odsetki i nigdy nie zmniejszali kwoty głównej. Najgorszy był ujemny kredyt amortyzacyjny . Miesięczna płatność była mniejsza niż potrzeba na spłatę odsetek. Zamiast tego kwota główna pożyczki była co miesiąc zwiększana.
Stawki kart kredytowych są zwykle najwyższymi stopami procentowymi. Dzieje się tak dlatego, że karty kredytowe wymagają wielu czynności konserwacyjnych, ponieważ należą do kategorii kredytów odnawialnych. Te stopy procentowe są zazwyczaj o kilka punktów wyższe niż stopa Libor .
Dlaczego stopy procentowe są ważne
Stopy procentowe kontrolują przepływ pieniądza w gospodarce. Wysokie stopy procentowe ograniczają inflację , ale także spowalniają gospodarkę. Niskie stopy procentowe stymulują gospodarkę, ale mogą prowadzić do inflacji . Dlatego musisz wiedzieć nie tylko, czy stawki rosną, czy maleją, ale co mówią inne wskaźniki ekonomiczne.
- Jeśli stopy procentowe rosną, a wskaźnik cen konsumpcyjnych maleje, oznacza to, że gospodarka nie przegrzewa się, co jest dobre.
- Jeśli jednak stawki rosną, a produkt krajowy brutto spada, gospodarka zwalnia zbyt wiele, co może doprowadzić do recesji .
- Jeśli stawki spadają, a PKB rośnie, gospodarka przyspiesza, a to jest dobre.
- Ale jeśli stopy spadają, a CPI rośnie, gospodarka zmierza w kierunku inflacji.
Jak stopy procentowe wpływają na gospodarkę USA
Recesja w 2008 roku była właściwie przewidywana przez odwróconą krzywą dochodowości . To wtedy, gdy długoterminowe stopy procentowe są niższe niż krótkoterminowe. Rentowności skarbowe osiągnęły 200-letni poziom 1,442 procent. Od tego czasu rentowność 10-letniego Skarbu wzrosła ponad 2%.
Jak wpływają na Ciebie stopy procentowe
Najbardziej bezpośredni wpływ mają stopy procentowe na kredyt hipoteczny . Jeśli stopy procentowe są względnie wysokie, Twoje pożyczki będą wyższe. Jeśli kupujesz dom , oznacza to, że możesz sobie pozwolić na tańszy dom. Nawet jeśli nie jesteś na rynku, twoja wartość domowa nie wzrośnie i może nawet spaść w czasach wysokich stóp procentowych.
Z drugiej strony wysokie stopy procentowe ograniczają inflację. Oznacza to, że cena innych towarów, takich jak żywność i benzyna, pozostanie niska, a twoja wypłata pójdzie dalej. Gdybyś był na tyle sprytny, by zablokować pożyczkę o stałym oprocentowaniu po niskiej stopie procentowej, twoje dochody wzrosną jeszcze bardziej.
Jeśli stopy procentowe pozostają zbyt wysokie przez zbyt długi okres, powoduje to recesję, która powoduje zwolnienia, gdy firmy spowalniają pracę. Jeśli jesteś w branży cyklicznej lub w trudnej sytuacji, możesz zostać zwolniony.