Zrób to przed inwestowaniem mówi wszystkie badania
Oto przykład.
Załóżmy, że w 2005 roku udało ci się spieniężyć 401 (k) i umieścić wszystko w domu. Nie byłoby to zróżnicowane, ponieważ w nieruchomościach było to 100 procent. W rezultacie do 2008 roku straciłeś połowę wartości, gdy ceny mieszkań gwałtownie spadły. Jeśli zamiast tego miałbyś równe kwoty swojego majątku w akcjach, obligacjach i kapitale własnym, straciłbyś tylko 30 procent.
Modele alokacji aktywów
Ile należy przeznaczyć na każdy zasób? To zależy od trzech czynników:
- Twoje cele inwestycyjne: Czy planujesz emeryturę, jesteś już na emeryturze, czy oszczędzasz na zaliczkę na dom?
- Horyzont czasowy: Ile czasu upłynie, zanim będziesz potrzebować pieniędzy?
- Tolerancja na ryzyko: czy możesz obserwować swoje inwestycje w czasie, wiedząc, że na dłuższą metę otrzymasz wyższy zwrot?
Oto przykłady:
| Cel inwestycyjny | Horyzont czasowy | Tolerancja ryzyka |
|---|---|---|
| Planowanie emerytury | Długie | Wysoki |
| Oszczędzanie na wypłatę zaliczki | Krótki | Niska |
| Na emeryturze | Długie | Niska |
Twoje cele, horyzont czasowy i tolerancja ryzyka będą determinować model, którego powinieneś użyć.
Jeśli jesteś w stanie tolerować wysokie ryzyko, aby uzyskać wysoki zwrot, będziesz więcej inwestować w akcje i fundusze inwestycyjne. Osoby o niskiej tolerancji będą trzymać się więzów. Osoby z zerową tolerancją na ryzyko lub potrzebujące pieniędzy w ciągu najbliższego roku powinny mieć więcej gotówki.
Jeśli masz długi horyzont czasowy, możesz pozwolić sobie na więcej w swoim domu i patrzeć, jak rośnie.
Do czasu kryzysu finansowego w 2008 r. Ceny mieszkań rzadko spadały. Jeśli masz krótki horyzont czasowy, to wpłać więcej w obligacje, a nawet gotówkę.
Klasy aktywów
Każda klasa aktywów oferuje różne stopnie ryzyka i nagrody. Oto trzy najczęstsze klasy aktywów, od najniższych do najbardziej ryzykownych:
- Gotówka: najmniej ryzykowna, ale zwrot jest ujemny, gdy już wyeliminujesz koszty inflacji. Fundusze rynku pieniężnego i certyfikaty depozytów należą do tej kategorii.
- Obligacje : Istnieje wiele rodzajów obligacji, ale wszystkie one są inwestycjami o stałym dochodzie . Najbezpieczniejsze są amerykańskie obligacje skarbowe . Są one w 100% gwarantowane przez rząd federalny i oferują nieco wyższy zwrot niż gotówką. Obligacje państwowe i komunalne oferują nieco większe ryzyko i nagrodę. Obligacje korporacyjne oferują większy zwrot, ale Ty także masz większe ryzyko, że się domyślą. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku obligacji śmieciowych . Powinieneś również spojrzeć na międzynarodowe obligacje, w tym na rynki wschodzące , a także krajowe.
- Zapasy : są bardziej ryzykowne niż obligacje, ponieważ możesz stracić 100 procent swojej inwestycji. Z czasem zapasy oferują największy zwrot i przewyższą inflację. W ramach zapasów istnieją trzy podkategorie w zależności od tego, jak duża jest kapitalizacja : mała czapka , środkowa czapka i duża czapka . Podobnie jak obligacje, powinieneś mieć akcje międzynarodowe i rynki wschodzące, a także krajowe.
Jest wiele innych klas, które powinieneś rozważyć:
- Nieruchomości: Obejmuje to kapitał własny w Twoim domu, którego większość doradców finansowych nie liczy się, ponieważ żyjesz w nim. Ale wartość może się pogorszyć. Straciłbyś całą swoją inwestycję, jeśli zamknąłeś dostęp. Może również podskakiwać, zmuszając cię do posiadania zbyt wiele w tej jednej klasie aktywów.
- Instrumenty pochodne : oferują najwyższe ryzyko i zwroty. Pamiętaj, że możesz stracić więcej niż Twoja inwestycja.
- Towary : ryzyko może się różnić, ponieważ istnieje tak wiele rodzajów. Jednak większość inwestorów powinna posiadać akcje funduszu powiązanego z ropą naftową. Powinno wzrosnąć w perspektywie długoterminowej w miarę kurczenia się zapasów. Powinieneś mieć nie więcej niż 10 procent alokacji w złocie .
- Waluty: Ponieważ dolar traci na wartości w długim okresie, dobrze jest mieć aktywa denominowane w walutach obcych, takich jak euro. Chroni cię przed spadkami dolara. Na przykład, gdy dolar jest słaby, euro jest mocne . Obie mieszane gospodarki są tej samej wielkości, więc konkurują ze sobą na rynku forex.
Strategiczne Versus Tactical Asset Allocation
Twoje cele, horyzont czasowy i ryzyko tolerancji decydują o twoim strategicznym alokacji aktywów . Po podjęciu decyzji o alokacji strategicznej procent portfela w każdej klasie aktywów pozostanie taki sam. Nie zmieniasz przydziału strategicznego, chyba że zmienią się twoje cele, horyzont czasowy lub tolerancja ryzyka. Co sześć do dwunastu miesięcy dokonujesz przeglądu swojego portfela. Konieczne może być dodanie lub odjęcie do różnych klas aktywów, aby odzyskać planowaną alokację aktywów. Jeśli zapasy wzrosną o 20 procent, będziesz miał nadwagę w zapasach . Musisz sprzedać trochę i kupić obligacje.
Oto przykład, kiedy możesz zmienić swój przydział strategiczny. Większość ryzyka ryzyka inwestorów spadła po kryzysie finansowym w 2008 roku. Do tego czasu większość ludzi nie doświadczyła niszczycielskich strat. Przysięgli, że nigdy więcej ich nie poniosą. Twój przydział strategiczny zmienia się w twoim wieku, a twój horyzont czasowy staje się krótszy.
Taktyczna alokacja aktywów polega na ponownym dostosowywaniu portfela w odpowiedzi na zmieniające się warunki rynkowe. Wymaga większego zaangażowania i jest bardziej ryzykowny. Na przykład, gdy ceny ropy spadły w 2014 i 2015 r., Taktyczna alokacja aktywów może dotyczyć towarów z nadwagą. Inwestor spodziewałby się, że ceny odbiją się. Tylko doświadczeni inwestorzy powinni próbować taktycznej alokacji aktywów.
Głębokość: zysk z cyklu biznesowego | Wybierz dobry fundusz wzajemny | Mutual Funds Versus Stocks? | Jak inwestorzy indywidualni kupują zapasy?