Wszystko, co robisz, ma kompromis - upewnij się, że jest właściwy
Ta relacja między kosztem zwrotu a kosztem alternatywnym jest drugą naturą sukcesu właściciela firmy. Kiedy Ray Kroc przekształcił łańcuch hamburgerów McDonald's w behemota, dziś rozumie, że trzeba było wymieniać kompromisy, jeśli chodzi o elementy menu, jakość wyposażenia kuchennego, ustalenia dotyczące franczyzy, wydawanie towarów do publicznej wiadomości i wiele więcej. . Jako nowy inwestor, szkolenie się do oglądania świata za pomocą tego samego obiektywu kosztów alternatywnych jest jedną z najważniejszych rzeczy, które możesz zrobić, aby pomóc zwiększyć swoją wartość netto, stać się niezależną finansowo i zacząć generować pasywny dochód . Ale w jaki sposób stosujesz to do swoich inwestycji? Oto kilka sposobów.
1. Zbadaj koszt możliwości płynności
Jeśli dwie inwestycje generują taki sam zwrot, ale wymaga się od nich pokrycia sumy pieniędzy na 3 lata, a jeden wymaga od 10 lat, aby je związać, jeden może być bardziej atrakcyjny od drugiego, w zależności od prognozy dla gospodarki i osobiste finanse.
Jeśli uważasz, że stopy procentowe będą spadać, 10-letnia inwestycja jest lepszym wyborem, ponieważ możesz zarabiać zwroty, które w przeciwnym razie mogą nie być dostępne w przyszłości. Jeśli sądzisz, że stopy procentowe wzrosną, możesz wybrać trzyletnią inwestycję, ponieważ pozwoli ona na szybsze uwolnienie kapitału i ponowne zainwestowanie w coś innego.
Największy koszt alternatywny, jeśli chodzi o płynność, ma związek z szansą, że stracisz bardzo dobrą inwestycję, ponieważ nie możesz zdobyć swoich pieniędzy. Niektórzy inwestorzy i firmy, takie jak Warren Buffett i jego spółka holdingowa Berkshire Hathaway, słyną z gromadzenia dużych ilości nadwyżki gotówki, aby szybko wykorzystać możliwości. Począwszy od sierpnia 2016 r., Berkshire Hathaway zgromadził w bilansie ponad 72 mld USD rezerw gotówkowych! Gdyby świat się rozpadł, byłby w stanie szybko napisać czeki, by kupić zagrożone aktywa. To jest strategia, którą często widzisz wśród inwestorów wartościowych .
2. Porównaj koszt możliwości zainwestowania pieniędzy i spędzenie go
W końcu pieniądze są warte tylko tego, co mogą dla ciebie zrobić. Jeśli nie dostarczysz pieniędzy na towary lub usługi lub przekazujesz je na cele charytatywne, które mogą to zrobić, jest to faktycznie bezwartościowe. Pozostawia to interesujące pytanie: Kiedy należy wydawać pieniądze, zamiast wykorzystywać je w aktywach generujących dywidendy, odsetki lub czynsze ?
Jest to bardzo osobiste pytanie, na które nie może odpowiedzieć makler giełdowy , księgowy, rodzice, przyjaciele, dzieci lub współpracownicy. Sprowadza się to do tego , co cenisz. Czy wolałbyś mieć nowy samochód lub wolność finansową?
Wolałbyś mieć poduszki z kaszmiru lub diamentowy zegarek? Czy wolałbyś dać więcej pieniędzy na cele charytatywne lub pomóc swoim wnukom w college'u? Jest to kwestia wartości i nikt inny nie może zdefiniować twoich wartości dla ciebie.
To naprawdę jest proces bycia świadomym swoich decyzji; upewnienia się, że nie poświęcisz tego, czego naprawdę chcesz na to, co chcesz teraz . Nie ogranicza się to do twoich inwestycji czy portfela - student medycyny musi zdecydować, czy chce się bawić, czy studiować, odkładając dziś korzyści z przyjemności na przyszłość, której naprawdę chce.
3. Spójrz na koszt alternatywny twojego przydziału zasobów
Każda klasa aktywów w alokacji aktywów ma własny koszt alternatywny. Historycznie inwestowanie w akcje generowało wyższy zwrot niż inwestowanie w obligacje, ale koszt alternatywny to bardziej gwałtowne wahania cen.
Z drugiej strony obligacje są bardziej stabilne na codziennym rynku, ale koszt alternatywny to ryzyko, że stopa inflacji wzrośnie, przez co twoje obligacje stracą realną siłę nabywczą. Bez względu na to, co robisz, nie ma "doskonałej" inwestycji; wszystko ma kompromis, nawet do poszczególnych inwestycji, które wybierzesz; Apple vs. Microsoft, Google vs. Yahoo, McDonald's vs. Wendy's, Johnson & Johnson vs. Pfizer, lokalny hotel vs. apartamentowiec, obligacje komunalne a obligacje korporacyjne.