Najważniejsze wskaźniki finansowe Nowi inwestorzy muszą wiedzieć
Zanim zaczniesz inwestować w poszczególne akcje, ważne jest, aby nauczyć się obliczać wskaźniki finansowe. Nawet jeśli zdecydujesz się uzyskać wskaźniki finansowe od brokera lub strony finansowej, nadal musisz wiedzieć, co reprezentują i co powiedzą ci o firmie, w którą chcesz zainwestować. W przeciwnym razie możesz popełnić błąd i kupić sobie firmę o zbyt dużym zadłużeniu, niewystarczającą ilość gotówki na przetrwanie lub niską rentowność. Ten przewodnik po wskaźnikach finansowych wyjaśni, jak obliczyć najważniejsze wskaźniki finansowe i, co ważniejsze, co oznaczają.
01 Przewodnik po sprawozdaniach finansowych
Nie można obliczyć wskaźników finansowych bez sprawozdań finansowych! Ten przewodnik po sprawozdaniach finansowych zawiera instrukcje krok po kroku, jak odczytać bilans, rachunek zysków i strat oraz inne ważne dokumenty księgowe.
02 5 kategorii wskaźników finansowych
Wszystkie wskaźniki finansowe są podzielone na jedną z pięciu kategorii. Poznając każdą z tych pięciu kategorii, dowiesz się, jakie obliczenia współczynnika finansowego są potrzebne, gdy zaczynasz przeglądać sprawozdania finansowe firmy .
03 Cena wskaźnika przepływów pieniężnych
Niektórzy inwestorzy wolą skupić się na wskaźniku finansowym znanym jako "stosunek ceny do przepływów pieniężnych" zamiast na bardziej znanym "wskaźniku cena / zysk" (lub stosunku p / e za krótko). Usiądź wygodnie, zrelaksuj się i weź filiżankę kawy, ponieważ masz zamiar nauczyć się wszystkiego, co chciałeś wiedzieć o tym często pomijanym narzędziu do wyceny zapasów.
04 Stosunek ceny do zysku - Stosunek P / E
Stosunek ceny do zysków, znany również jako wskaźnik p / e, jest prawdopodobnie najbardziej znanym wskaźnikiem finansowym na świecie. Jest wykorzystywany jako szybki i brudny sposób określania, jak "tanie" lub "drogie" są zapasy. Najlepszym sposobem, aby o tym pomyśleć, jest to, ile jesteś gotów zapłacić za każde 1 $ dochodu, jaki firma generuje. Dowiedz się, jak to obliczyć i wiele więcej.
05 Stosunek PEG
Podczas gdy stosunek ceny do zysku (lub wskaźnik p / e za krótki) jest najpopularniejszym sposobem pomiaru względnej wyceny dwóch akcji, stosunek PEG idzie o krok dalej. Oznacza on stosunek ceny do zysku do wzrostu. Jak widać po tytule, współczynnik PEG wpływa na wzrost firmy.
06 Wskaźnik obrotu aktywami
Wskaźnik finansowy obrotu aktywami oblicza łączną wartość sprzedaży dla każdego dolara aktywów, jakie posiada firma. Mierzy efektywność firmy w korzystaniu z jej zasobów.
07 Współczynnik prądu
Podobnie jak stosunek ceny do zysku, wskaźnik bieżący jest jednym z najbardziej znanych ze wszystkich wskaźników finansowych. Służy jako test siły finansowej firmy i względnej wydajności. Na przykład możesz stwierdzić, czy firma ma za dużo, czy za mało gotówki w kasie.
08 Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego jest ważny, ponieważ inwestorzy lubią porównywać całkowity kapitał własny (wartość netto) przedsiębiorstwa ze zobowiązaniami dłużnymi. Na przykład, jeśli posiadasz 100 milionów dolarów w hotelach i masz 30 milionów dolarów w długach, będziesz mniej zainteresowany, niż gdybyś miał te same 30 milionów dolarów w długach, mając tylko 40 milionów dolarów nieruchomości. Dowiedz się, jak obliczyć stosunek zadłużenia do kapitału własnego i dlaczego jest to ważne.
09 Marża zysku brutto
Marża zysku brutto pozwala dowiedzieć się, ile zysku jest dostępne jako procent sprzedaży na pokrycie kosztów wynagrodzeń, reklamy, kosztów sprzedaży, rachunków biurowych itp. Jest to jeden z najważniejszych wskaźników finansowych, których możesz się nauczyć.
10 Wskaźnik pokrycia odsetek
Wskaźnik pokrycia odsetek jest ważnym wskaźnikiem finansowym dla firm, które korzystają z długu. Pozwala ci dowiedzieć się, ile pieniędzy można uzyskać, aby pokryć wszystkie koszty odsetkowe poniesione przez firmę na pieniądze, które zawdzięcza każdego roku.
11 Wskaźnik rotacji zapasów
Jeśli chcesz wiedzieć, ile razy firma zamienia swój ekwipunek w pewnym okresie, musisz użyć wskaźnika rotacji zapasów. Pozwala sprawdzić, czy firma ma zbyt wiele zasobów związanych z zapasami i zmierza w kierunku kłopotów finansowych. Na przykład wyjątkowo wydajny sprzedawca będzie miał wyższy wskaźnik rotacji zapasów niż mniej wydajny konkurent.
12 Marża zysku netto
Wskaźnik marży zysku netto informuje, ile pieniędzy firma zarabia na każde 1 $ przychodu. Firmy o wyższych marżach zysku netto często oferują lepsze korzyści, większe premie i większe zyski.
13 Wskaźnik zysku operacyjnego
Zysk operacyjny, czyli zysk operacyjny, jak się czasem nazywa, jest łącznym zyskiem przed opodatkowaniem, generowanym przez działalność operacyjną. To jest to, co jest dostępne dla właścicieli przed kilkoma innymi przedmiotami wymagającymi zapłaty, takimi jak preferowane dywidendy na akcje i podatek dochodowy.
14 Szybki współczynnik testowy
Wskaźnik szybkiego testu (zwany również testem kwasowym lub wskaźnikiem płynności) jest najbardziej przesadnym i trudnym testem siły finansowej i płynności finansowej firmy.
15 otrzymanych obrotów
Analizując firmę lub akcje, zdrowy rozsądek podpowiada, że im szybciej firma zbiera należności, tym lepiej. Im wcześniej klienci zapłacą rachunki, tym szybciej firma może wpłacić pieniądze do banku, spłacić dług lub rozpocząć tworzenie nowych produktów. Istnieje również mniejsza szansa na utratę pieniędzy na zaległe konta. Na szczęście istnieje sposób na obliczenie liczby dni, w ciągu których firma musi zebrać swoje należności - nazywa się to należnymi obrotami lub należnymi obrotami, a do nauki potrzebny jest użyteczny wskaźnik finansowy.
16 Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA)
W przypadku, gdy obrót aktywami informuje inwestora o łącznej sprzedaży każdego aktywa o wartości 1 USD, zwrot z aktywów lub ROA w przypadku transakcji krótkoterminowych, informuje inwestora, ile zysk firma wygenerowała za każdy 1 USD aktywów. Wskaźnik zwrotu z aktywów jest również pewnym sposobem oceny intensywności aktywów firmy. Na przykład, czy firma, w której prowadzisz badania, musi wydawać duże sumy pieniędzy na drogie maszyny, zanim będzie mogła wyprodukować i sprzedać produkt, aby wygenerować zwrot? Jest to jeden z najważniejszych wskaźników finansowych, jakie możesz znać.
17 Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE)
Jedną z najważniejszych miar rentowności jest zwrot z kapitału (lub w skrócie ROE). Wskaźnik rentowności kapitału pokazuje, ile zysk osiągnęła firma w porównaniu z całkowitą kwotą kapitału własnego zgromadzoną w bilansie .
18 Zaawansowany zwrot z kapitału: model DuPont
Kiedy już wiesz, jak obliczyć wskaźnik zwrotu z kapitału własnego wspomniany powyżej, musisz pójść jeszcze dalej i podzielić go na różne składniki. Nazywa się to analizą DuPont. Dzięki temu możesz zobaczyć, co sprawia, że firma zyskuje. Jest i pozostaje tajemnicą zrozumienia największych wielkich fortun.
19 Kapitał obrotowy na dolara sprzedaży
Kapitał obrotowy na wskaźnik finansowy sprzedaży dolara jest ważny, ponieważ pozwala dowiedzieć się, ile pieniędzy firma musi mieć pod ręką, aby prowadzić działalność. Ogólnie rzecz biorąc, im więcej kapitału obrotowego potrzebuje firma, tym mniej jest to cenne, ponieważ to pieniądze, których właściciele nie mogą wykupić z działalności w formie dywidend .