Jak działają rachunki maklerskie i rodzaje inwestycji, które mogą utrzymać
Co to jest rachunek maklerski? Zrozumienie podstawowej definicji
Rachunek maklerski to rodzaj rachunku podlegającego opodatkowaniu, który otwierasz w firmie maklerskiej. Wpłacasz pieniądze na to konto, pisząc czek lub łącząc go z kontem czekowym lub oszczędnościowym w swoim banku. Po zdeponowaniu tej gotówki możesz wykorzystać te pieniądze do nabycia wielu różnych rodzajów inwestycji. W zamian za wykonanie zleceń kupna i sprzedaży zwykle płacisz brokerowi giełdowemu prowizję.
Jakie są rodzaje inwestycji, które może posiadać rachunek maklerski?
Rachunek maklerski może zawierać wiele różnych rodzajów inwestycji, w tym, ale niekoniecznie ograniczone do następujących:
- Wspólne zapasy , które reprezentują udziały własnościowe w przedsiębiorstwach.
- Preferowane zapasy , które zwykle nie dają obniżenia zysku firmy, ale zamiast tego mają tendencję do płacenia wyższych niż przeciętne dywidend.
- Obligacje , w tym obligacje skarbowe, takie jak amerykańskie bony skarbowe, obligacje i obligacje, obligacje korporacyjne, obligacje komunalne wolne od podatku i obligacje agencyjne.
- Real Estate Investment Trusts lub REITs , które reprezentują pule aktywów związanych z nieruchomościami, w tym niektóre rodzaje nieruchomości, takie jak REIT hotelowe, które koncentrują się na posiadaniu i prowadzeniu hoteli .
- Opcje na akcje i inne instrumenty pochodne, które mogą obejmować opcje kupna i opcje sprzedaży, które dają prawo lub obowiązek zakupu lub sprzedaży danego papieru wartościowego po określonej cenie przed datą wygaśnięcia.
- Rynki pieniężne i certyfikaty depozytowe , które reprezentują albo własność w pule wysoce płynnych funduszy inwestycyjnych, które trzymają środki pieniężne i inwestycje o stałym dochodzie, albo pożyczki, które bank wystawia w zamian za stałą stopę procentową.
- Fundusze wzajemne , które są połączonymi portfelami inwestycyjnymi należącymi do wielu mniejszych inwestorów, którzy kupują udziały w portfelu lub fundusze powiernicze będące właścicielami portfela. Zamiast handlować przez cały dzień tak, jak robią to inne aktywa, zamówienia kupuj i sprzedawaj są wprowadzane na koniec dnia za jednym razem. Fundusze wzajemne obejmują fundusze indeksowe .
- Fundusze giełdowe lub fundusze ETF , które są funduszami inwestycyjnymi, w tym funduszami indeksowymi, które handlują akcjami.
- Master Limited Partnerships lub MLP , które są wysoce złożonymi partnerstwami z pewnymi korzyściami podatkowymi dla określonych typów inwestorów.
Niektóre rachunki maklerskie pozwalają na posiadanie jednostek uczestnictwa w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółkach komandytowych w spółkach komandytowych , zwykle związanych z inwestowaniem w fundusz hedgingowy, co może być trudne dla nowych lub biedniejszych inwestorów . Jednakże pośrednik prawdopodobnie naliczy nie mniejszą opłatę za to, że musi radzić sobie z problemami z niestandardowymi papierami wartościowymi, ponieważ są one czasami znane.
Jaka jest różnica między kontem maklerskim a kontem maklerskim
Po otwarciu rachunku maklerskiego musisz wybrać pomiędzy tzw. Rachunkiem pieniężnym i kontem marginesu.
Rachunek maklerski gotówkowy to taki, który wymaga od ciebie wpłaty gotówki i papierów wartościowych, w całości, przez rozrachunek, w celu zaangażowania się w transakcje. Firma maklerska nie pożyczy ci żadnych pieniędzy. Na przykład, jeśli rozliczenie handlu na twoim magazynie trwa trzy dni robocze, a Ty sprzedajesz swoje zapasy dzisiaj, nawet jeśli gotówka pojawi się na Twoim koncie od razu, nie możesz faktycznie dokonać wypłaty, dopóki naprawdę nie pojawi się po rozliczeniu. Z kolei rachunek margin umożliwia zaciąganie pożyczek na pewne aktywa na rachunku maklerskim z brokerem pożyczającym pieniądze w zamian za zwykle niskoprocentową stopę.
Zazwyczaj sugeruję, aby ludzie poważnie zastanawiali się nad inwestowaniem na rachunku maklerskim z kilku powodów. Po pierwsze, jestem nieco zaniepokojony, że rehypothecation może być poważną katastrofą inwestycyjną .
Jest to temat ezoteryczny, ale trzeba się o nim dowiedzieć, jeśli masz konto maklerskie. Po drugie, rachunki maklerskie z depozytem zabezpieczającym mogą powodować dziwne rzeczy związane ze sposobem zbierania dywidend z akcji. Jeśli coś nie działa dokładnie, możesz nie kwalifikować się do bardzo niskich stawek podatku od dywidend, a zamiast tego być zmuszonym do płacenia zwykłych stawek podatkowych, które mogą być około dwa razy wyższe. Po trzecie, bez względu na to, jak dobrze sądzisz, że myślisz o pozycji, użycie marginesu może skończyć się katastrofą, która zmienia życie. Na przykład, pod koniec ubiegłego roku, zrobiłem studium przypadku na moim osobistym blogu faceta, który położył się spać z dziesiątkami tysięcy dolarów na swoim koncie maklerskim i obudził się, aby dowiedzieć się, że jest winien swojemu brokerowi 106 445.56 dolarów. Wiele innych osób i rodzin straciło ogromne części swoich oszczędności życiowych, aw wielu przypadkach całą swoją płynną wartość netto lub więcej, kupując udziały w firmie o nazwie GT Advanced Technologies na marginesie. To nie jest tego warte. To wystarczająco proste, aby stać się bogatym, jeśli masz wystarczająco długi okres czasu i pozwalasz mieszance działać magicznie. Uważam, że poważnym błędem jest przyspieszenie procesu do tego stopnia, że ryzykujesz zniszczenie tego, co zbudowałeś.
Co to jest warte, jest to jedna z tych dziedzin, w których wkładam pieniądze tam, gdzie moje usta. Czuję się tak silnie, że we wszystkich okolicznościach, w których inwestorzy bardzo specyficzni nie są zainteresowani, Kennon-Green & Co., moja globalna firma zajmująca się zarządzaniem aktywami, będzie wymagać indywidualnego zarządzania kontami uznawanymi wyłącznie w gotówce. Nie obchodzi mnie, czy powszechne wykorzystanie marży może spowodować, że firma będzie miała więcej pieniędzy ze względu na większą bazę aktywów, na której możemy pobierać opłaty za doradztwo inwestycyjne, inwestowanie w konkretną wartość marki, inwestowanie dywidend i inwestowanie pasywne, które praktykujemy, nie nadaje się po pożyczone pieniądze. To głupie ryzyko i nie chcę mieć z tym nic wspólnego.
Czy są jakieś ograniczenia dotyczące kwoty pieniędzy, którą można wpłacić lub zatrzymać na rachunku maklerskim?
Nie ma ograniczeń co do kwoty pieniędzy, którą można wpłacić na konto maklerskie, tak jak w przypadku Roth IRA lub 401 (k), a zatem nie ma generalnie żadnych ograniczeń, kiedy można uzyskać dostęp do pieniędzy, chyba że kupisz coś w rodzaju ograniczone zabezpieczenie lub zasób. W zależności od osobistej sytuacji podatkowej i rodzaju aktywów, które posiadasz na rachunku maklerskim, możesz płacić podatki od zysków kapitałowych, dywidendy lub inne podatki w swoich gospodarstwach.
Jedną rzeczą, którą warto wziąć pod uwagę, jest siła finansowa brokera i zasięg ubezpieczenia SIPC . To jest ubezpieczenie, które zawiesza się i wypłaca inwestorom, gdy ich firma maklerska zbankrutuje. Różne rodzaje aktywów mają różne poziomy zasięgu, a niektóre nie obejmują wcale. Inną alternatywą jest rozważenie skorzystania z usług firmy maklerskiej w celu wykonywania transakcji, ale posiadania papierów wartościowych za pośrednictwem systemu bezpośredniej rejestracji lub DRS .
Czy istnieje limit liczby rachunków maklerskich, które mogę posiadać?
Nie. Nie ma ograniczeń co do liczby rachunków maklerskich, które możesz mieć. W rzeczywistości możesz mieć tyle rachunków maklerskich, ile chcesz, a instytucje pozwolą ci otworzyć. Możesz mieć wiele rachunków maklerskich w tej samej instytucji, segregując aktywa, inwestując strategię. Możesz mieć wiele kont brokerskich w różnych instytucjach, różnicując swoje relacje i ekspozycje.
Jaka jest różnica między brokerem rabatowym a brokerem Full Service?
Rachunek maklerski z pełnym serwisem to specjalny rodzaj konta maklerskiego, w którym współpracujesz z wyspecjalizowanym brokerem, który zna ciebie, twoją rodzinę i twoją sytuację finansową. Możesz odebrać telefon i porozmawiać z nim. Możesz wejść do jego biura i regularnie spotykać się i omawiać swoje portfolio.
Część rekompensaty za tego rodzaju umowy zazwyczaj pochodzi z prowizji od transakcji, więc zamiast płacić ceny od 5 do 10 dolarów w brokerze rabatowym za handel, możesz zapłacić od 40 do 150 USD w zależności od okoliczności. Chociaż zwiększa to koszty, niektórzy twierdzą, że zachęca on inwestorów do dłuższego utrzymywania swoich pozycji i zachowania spokoju podczas zawirowań na rynku przez posiadanie kogoś, kto trzyma ich za rękę. Będziesz musiał sam zdecydować, które podejście działa lepiej dla twojego temperamentu.
Z kolei pośrednik dyskontowy jest obecnie dostępny tylko w Internecie, być może w kilku oddziałach w całym kraju. Wszystko jest prawie samodzielne i musisz wykonywać własne transakcje.
Niektóre instytucje finansowe oferują oba modele. Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj artykuł Czy usługa Full Service Broker jest dla Ciebie odpowiednia? .
Więcej informacji na temat maklerów giełdowych i firm brokerskich
Jest to część naszego początkującego przewodnika po maklerach giełdowych i firmach brokerskich , który zawiera bogactwo zasobów dla nowych inwestorów próbujących zrozumieć, jak wybrać maklera papierów wartościowych, jak odczytać potwierdzenie handlu i wiele więcej. Dowiedz się także o rachunkach zarządzania gotówką .