Akredytowana definicja inwestora, kwalifikacje i cel
Z pewnością mądre jest zdobycie wiedzy na temat inwestowania i poznanie podstaw podstawowych papierów wartościowych inwestycyjnych, takich jak akcje , obligacje i fundusze inwestycyjne . Ale jeśli jesteś jak większość ludzi, nie masz pojęcia, dlaczego inwestor potrzebuje akredytacji.
Niezależnie od tego, czy chcesz być akredytowanym inwestorem, czy też uważasz, że możesz go potrzebować, oto, co powinieneś wiedzieć.
Definicja akredytowanego inwestora
Akredytowanym inwestorem jest osoba lub instytucja spełniająca określone wymogi w celu zakupu papierów wartościowych, które nie są oferowane ogółowi społeczeństwa. Mówiąc dokładniej, Komisja Papierów Wartościowych (SEC) , w swojej definicji podsumowującej akredytowanego inwestora, wymaga, aby "firma, która oferuje lub sprzedaje swoje papiery wartościowe, musi zarejestrować papiery wartościowe w SEC lub znaleźć zwolnienie z wymogów rejestracji." Jednym z tych wyjątków jest sprzedaż papierów wartościowych akredytowanemu inwestorowi.
Kwalifikacje akredytowanych inwestorów
Definicja akredytowanego inwestora określona w SEC jest zawarta w art. 501 rozporządzenia D. Oto główne punkty tej definicji lub, co możemy nazwać kwalifikacjami akredytowanego inwestora, w art. 501:
- Bank lub dowolny pośrednik lub pośrednik zarejestrowany zgodnie z sekcją 15 Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Lub jakąkolwiek spółką ubezpieczeniową w rozumieniu art. 2 (a) (13) Ustawy;
- Przedsiębiorstwo inwestycyjne zarejestrowane zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Lub spółką prowadzącą działalność gospodarczą zgodnie z definicją zawartą w sekcji 2 (a) (48) tej ustawy;
- Firma inwestycyjna dla małych firm, licencjonowana przez amerykańską administrację dla małych firm w sekcji 301 (c) lub (d) Small Business Investment Act z 1958 r .;
- Plan ustanowiony i utrzymywany przez państwo, jego podziały polityczne lub jakąkolwiek agencję lub instrumentalność państwa lub jego jednostek politycznych, z korzyścią dla jego pracowników, jeżeli plan ten ma łączne aktywa przekraczające 5 000 000 USD;
- Plan świadczeń pracowniczych w rozumieniu Ustawy o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r., Jeżeli decyzję inwestycyjną podejmuje powiernik planu, zgodnie z definicją w sekcji 3 (21) takiej ustawy, która jest albo rachunkiem bankowym, stowarzyszeniem oszczędnościowo-pożyczkowym, firma ubezpieczeniowa lub zarejestrowany doradca inwestycyjny, lub jeśli plan świadczeń pracowniczych ma łączne aktywa przekraczające 5 000 000 USD lub, jeśli jest to plan samodzielny, z decyzjami inwestycyjnymi podejmowanymi wyłącznie przez osoby, które są akredytowanymi inwestorami.
Aby uprościć powyższe, akredytowanym inwestorem może być na ogół bank, dom maklerski, zarejestrowany doradca inwestycyjny (RIA) , niektóre programy emerytalne sponsorowane przez pracodawcę i niektóre trusty .
Aby być akredytowanym inwestorem na poziomie indywidualnym, w ciągu ostatnich dwóch kolejnych lat osoba musi mieć roczny dochód w wysokości 200 000 USD lub 300 000 USD i być w stanie wykazać, że ten poziom dochodów będzie kontynuowany. Osobę można również uznać za inwestora akredytowanego, jeśli ma on wartość netto przekraczającą 1 milion USD, indywidualnie lub wspólnie ze współmałżonkiem.
SEC umożliwia również osobom, które są komplementariuszem, dyrektorem wykonawczym lub dyrektorem emitenta niezarejestrowanych papierów wartościowych.
W niektórych przypadkach, jeśli dana osoba może wykazać się wykształceniem i doświadczeniem w zakresie niezarejestrowanych papierów wartościowych, można je uznać za inwestora akredytowanego.
Jaki jest cel akredytowanych inwestorów?
Jak możesz sobie wyobrazić, istnieje wiele skomplikowanych zasad, przepisów i warstw dokumentów, które sprzedają papiery wartościowe inwestorom. Aby obejść ten problem i uwzględnić duże instytucje finansowe, SEC zezwala na specjalne zwolnienia. Ponieważ akredytowani inwestorzy muszą spełniać rygorystyczne standardy, które wymagają rozległej wiedzy i doświadczenia na rynkach kapitałowych, SEC może złagodzić niektóre z ich surowych zasad dotyczących sprzedaży papierów wartościowych. Innymi słowy, głównym celem SEC jest ochrona zwykłego inwestora i umożliwienie zwolnienia akredytowanego inwestora przynajmniej stworzyć wystarczającą i ochronną warstwę pomiędzy potencjalnie złożonymi inwestycjami a ogólną publicznością inwestującą.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.