Definicja, przykłady i strategie inwestycyjne w zakresie deflacji
Oto podstawowe informacje na temat deflacji, co inwestorzy muszą wiedzieć, gdy ceny spadają.
Definicja deflacji w ekonomii
Deflacja to termin ekonomiczny, który opisuje środowisko spadających cen towarów i usług w gospodarce.
Nie mylić z dezinflacją (spadkiem stopy inflacji), deflację można nazwać inflacją ujemną, ponieważ występuje wtedy, gdy inflacja jest mniejsza niż 0%.
Deflacja może wystąpić w recesjach, gdzie popyt na większość dóbr i usług spada, a dostawcy tych towarów i usług obniżają ceny, by konkurować o mniej dolarów konsumpcyjnych. W skrajnych przypadkach konsumenci opóźniają zakupy w oczekiwaniu na dalsze spadki cen. Może to często prowadzić do samospełniającej się przepowiedni niższych cen.
Ostatni przykład deflacji miał miejsce podczas "Wielkiej recesji" w latach 2007-2008, kiedy stopa inflacji spadła poniżej 0%. Ekstremalny przykład deflacji wystąpił podczas Wielkiego Kryzysu.
Inwestycje w deflację i strategie hedgingowe
Podczas deflacji ceny aktywów spadają, więc generalnie warto unikać takich aktywów, jak gotówka, złoto, nieruchomości i akcje. Jest to przeciwieństwo inflacji, gdzie te aktywa mogą być dobrymi zakładami.
Dobre inwestycje w deflację mogą obejmować fundusze obligacji, w szczególności obligacje długoterminowe, ponieważ stopy procentowe spadają (a tym samym ceny obligacji mogą się zwiększać) oraz niektóre fundusze sektorowe inwestujące w obszary obronne, takie jak służba zdrowia i zakłady użyteczności publicznej - rzeczy, których ludzie potrzebują niezależnie od warunków ekonomicznych.
Na przykład ludzie wciąż chodzą do lekarza i płacą rachunki za energię elektryczną, gdy gospodarka i giełda są na uboczu.
Środowiska deflacyjne wciąż mogą stanowić wyzwanie dla inwestorów. Ceny akcji generalnie spadają wraz z zyskami przedsiębiorstw, a gospodarka z aktywną Rezerwa Federalną raczej nie pozwoli na to, aby spirala deflacyjna przetrwała dłuższy czas. W związku z tym pewne inwestycje, które mają się dobrze, gdy Fed obniża stopy procentowe, mogą zrobić się dobrze.
Najlepsze rodzaje inwestycji podczas deflacji obejmują długoterminowe fundusze obligacji, fundusze obligacji o zerokuponowym oprocentowaniu i czasami fundusze akcji z dywidendą . Typy inwestycji, które mogą nie działać w okresach deflacyjnych, z pewnymi skrajnymi wyjątkami, obejmują fundusze metali szlachetnych i fundusze rynku pieniężnego.
Wskazówki i przestrogi dotyczące inwestowania
Istnieje czynnik ryzyka rynkowego w wyborze najlepszych inwestycji w czasie, w którym oczekuje się krótkoterminowego otoczenia deflacyjnego. Próba zmiany warunków rynkowych i ekonomicznych za pomocą strategii inwestycyjnych jest formą wyczucia rynku, która niesie ze sobą znaczne ryzyko utraty wartości na rachunku inwestycyjnym. Dla większości inwestorów budowanie zdywersyfikowanego portfela funduszy inwestycyjnych jest najlepszą strategią dla wszystkich rynków i środowisk gospodarczych.
Zobacz także: Inflacja , Hyperinflacja , stagflacja i reflacja.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.