Opłaty za nieobciążony fundusz wzajemny i korzyści z nadmiernego obciążenia funduszy
Tak jak w prawie każdym scenariuszu inwestycyjnym, główne czynniki decydujące o tym, jak inwestować w niektóre rodzaje papierów wartościowych, zależą od finansowych celów inwestora i osobistych preferencji.
Innymi słowy, odpowiedź na pytanie: "Czy warto inwestować w fundusze inwestycyjne bez obciążenia" zaczyna się od odpowiedzi dwustopniowej: to zależy. Oto pozostała część odpowiedzi:
Co to jest ładunek wzajemnych funduszy?
Obciążenie funduszem wzajemnym to opłata naliczana, gdy inwestor dokonuje transakcji na akcjach funduszy. Obciążenia mogą być naliczane przy zakupie udziałów w funduszach (ładunek frontowy) lub przy sprzedaży udziałów w funduszach (ładunki zaplecza). Obciążenia te są wypłacane brokerowi za sprzedaż funduszu (lub doradzanie inwestorowi przy zakupie funduszu). Fundusze wzajemne, które nie ładują ładunków, są znane jako bezinwestycyjne fundusze wzajemne.
Niektóre klasy funduszy mogą łatwo zostać pomylone z funduszami inwestycyjnymi bez obciążenia. Zazwyczaj akcje klasy B i akcje klasy C nie ładują ładunków front-end. Innymi słowy, wydaje się, że inwestując w fundusz uczestnictwa klasy B lub C, inwestujesz w fundusz inwestycyjny typu "bez obciążenia". W rzeczywistości kupujesz fundusz, który przenosi back-end load ( warunkowe odroczone opłaty za sprzedaż ) i wyższe bieżące opłaty 12b-1.
Prawdziwy fundusz wzajemny bez obciążenia nie ma opłaty za sprzedaż na poziomie front-end lub back-end.
Ile kosztuje wspólny fundusz bez obciążenia?
Ile razy powiedziano nam, że nie ma czegoś takiego jak darmowy lunch? To samo dotyczy bezdziałających funduszy inwestycyjnych: nic nie jest "wolne" w świecie inwestowania. Fundusze wzajemne bez obciążeń mogą być wolne od opłat za sprzedaż (ładunków), ale mają koszty.
Wszystkie klasy jednostek uczestnictwa - obciążenie lub brak ładunku - przenoszą opłaty, które są wypłacane z aktywów funduszu do doradców inwestycyjnych funduszu (w przeciwieństwie do płacenia doradcy / brokera, który sprzedaje fundusz). Innymi słowy, inwestorzy postrzegają te opłaty jako zmniejszenie ich zysków netto w porównaniu do wydatków na ich rachunku bankowym lub maklerskim.
Opłaty z tytułu wzajemnych opłat wyrażone są w tzw. Wskaźniku kosztów , który wyraża procent wydatków operacyjnych funduszu inwestycyjnego. Opłaty i wydatki różnią się znacznie w zależności od funduszu i mogą wynosić od mniej niż 0,10% do ponad 2,00%, w zależności od stylu inwestycyjnego , kapitalizacji rynkowej , aktywów funduszu, funduszu oraz klasy tytułów uczestnictwa funduszu.
Kupuj bez obciążeń fundusze własne lub za pośrednictwem doradcy?
Niektórzy inwestorzy wolą samodzielnie inwestować w niezależne fundusze inwestycyjne. Każdy inwestor ma swoje własne powody, idąc drogą zrób to sam. Przyczyny różnią się od uniknięcia kosztów uiszczenia opłaty nie ufającym doradcom finansowym.
Wielu inwestorów, którzy z własnej woli wybierają tradycyjne podejście do kupowania niedrogich funduszy inwestycyjnych typu "bez obciążenia" za pośrednictwem Vanguard i / lub T. Rowe Price. Mogą wybrać szeroki, pasywnie zarządzany fundusz, który będzie zgodny z indeksem, takim jak indeks S & P 500.
Mogą łączyć różne indeksy w celu zbudowania zdywersyfikowanego portfela składającego się z kilku lub wielu części rynku (duże amerykańskie akcje spółek na międzynarodowe akcje małych spółek).
Z drugiej strony, wielu inwestorów znalazło zaufanych doradców, którzy pobierają opłatę w oparciu o zainwestowane aktywa, a nie pobierają prowizję od sprzedaży. Jedynie doradcy podatkowi mogą pomóc inwestorom w ustaleniu właściwej alokacji aktywów w oparciu o cele inwestora i pomóc im przetrwać dobre i złe czasy.
Doradcy, którzy pobierają opłaty na podstawie zarządzanych aktywów, a nie prowizje ze sprzedaży, wykazują, że mogą priorytetowo traktować interesy inwestora, ponieważ nie ma motywacji do kupowania lub sprzedaży.
Dolna linia zakupów bez obciążeń wzajemnych funduszy
Niezależnie od tego, czy kupujesz bez obciążenia fundusze lub środki obciążone, czy robisz to sam, czy za pośrednictwem doradcy, powinieneś zrozumieć, czym jest wolny od opłat fundusz wzajemny i czym nie jest fundusz inwestycyjny typu "bez obciążenia".
Czy należy inwestować w nieobciążone fundusze inwestycyjne lub fundusze z obciążeniem? Czy należy inwestować w fundusze bez obciążenia samodzielnie lub za pośrednictwem doradcy? Zanim podejmiesz decyzję, powinieneś zrozumieć, czym jest fundusz inwestycyjny typu "bez obciążenia" i czym nie jest fundusz inwestycyjny typu "bez obciążenia".
Najważniejsze jest to, że fundusze bez obciążenia są prawie zawsze preferowane w stosunku do obciążonych funduszy. Tylko pamiętaj, że Twoje wskaźniki wydatków funduszy bez obciążenia są poniżej średniej.
Koniecznie spójrz na naszą listę średnich wskaźników wydatków .