Badania oferują nowy wgląd w najlepszą alokację aktywów na emeryturę.
Jako alternatywę, niektóre książki i doradcy zalecają, aby zamiast stosować model alokacji aktywów, powinieneś użyć swoich pieniędzy, by kupić gwarantowany dochód z natychmiastową dożywotnią emeryturą.
Nowe badania akademickie wspierają model alokacji aktywów emerytalnych, który zapewnia najlepsze z obu światów.
Model przydziału emerytalnego, który wykorzystuje renty dożywotnie
Ibbotson, firma będąca liderem w dziedzinie badań alokacji inwestycji, przygotowała białą księgę, w której stwierdzono, że można zmaksymalizować dochody w całym okresie życia, zastępując część alokacji obligacji zmienną rentą, która oferuje gwarantowanego minimalnego operatora wypłat ( GMWB) .
Dodatkowe badania przeprowadzone przez renomowanych naukowców takich jak Wade Pfau, Moshe Milevsky i Michael Finke pokazują, że korzystanie z innych form renty, takich jak natychmiastowe renty dożywotnie i renty z tytułu odroczonego dochodu, może zmniejszyć całkowity koszt finansowania emerytalnego.
Cel: maksymalizacja dochodu dożywotniego
To badanie odzwierciedla nowy sposób myślenia; zaprojektować model alokacji aktywów emerytalnych, którego głównym celem jest maksymalizacja dochodu dożywotniego i zmniejszenie ryzyka wyczerpania środków.
Brzmi to dokładnie tak, jak chciałby każdy emeryt.
Jak więc stworzyć własne maksymalne portfolio dochodowe? Zaczynasz od tradycyjnego podejścia do alokacji aktywów, czyli od tego, ile powinno być w akcjach w stosunku do obligacji, a potem dokonujesz pewnych korekt.
Zmiany w alokacji obejmują przejęcie części twojego portfela i inwestowanie w rentę zmienną z gwarantowanym minimalnym świadczeniem z tytułu wypłaty, odroczoną emeryturę z określoną wypłatą, która rozpocznie się później, lub jeśli przejdziesz na emeryturę teraz, i natychmiastowa renta, która zaczyna się zapłać teraz dochód.
Poniżej znajduje się kilka przykładowych alokacji aktywów emerytalnych z wykorzystaniem mieszanki tradycyjnych aktywów z pewnego rodzaju rentą.
Modele alokacji aktywów emerytalnych w celu zmaksymalizowania dochodu w całym okresie życia
- Konserwatywny
Zamiast portfela, który byłby 20% akcji, 80% obligacji, tworzyłbyś portfel, który byłby 20% akcji, 60% obligacji i 20% gwarantowanych dochodów z renty. - Umiarkowany
Zamiast posiadania portfela, który byłby 40% akcji, 60% obligacji, tworzyłbyś portfel, który byłby 40% akcji, 45% obligacji i 15% renty, lub by stworzyć dodatkowy gwarantowany dochód, przydzieliłbyś 40% akcji, 25 % obligacji i 35% gwarantowanych dochodów z renty. - Agresywny
Zamiast portfela, który byłby 60% akcji, 40% obligacji, tworzyłbyś portfel, który stanowiłby 60% akcji, 30% obligacji i 10% do renty gwarantującej dochód.
Dlaczego nowa strategia alokacji aktywów emerytalnych zapewnia lepsze wyniki?
Ta alokacja aktywów emerytalnych działa, ponieważ zmniejsza szanse, że skończy się pieniądze, a także zmniejsza szanse, że będziesz musiał zmniejszyć dochody z powodu słabej wydajności rynku.
Korzystając z renty zmiennej, w ramach annuity zmiennej przeznaczasz większy procent akcji niż byłbyś, gdybyś nie korzystał z renty.
Możesz czuć się w ten sposób komfortowo, ponieważ gwarantowana jest kwota dochodu, który możesz wypłacić.
Korzystając z odroczonej renty dożywotniej lub natychmiastowej dożywotniej, wiesz, jakie będą twoje przyszłe dochody, niezależnie od wyników rynków. Możesz inwestować inne fundusze bardziej agresywnie, wiedząc, że część twoich dochodów jest bezpieczna.
Przydzielanie części zapasów / obligacji twojego portfela
Kiedy już zorientujesz się, ile możesz przydzielić do produktu, który gwarantuje dochód dożywotni, wtedy decydujesz, jak zainwestować w akcje i obligacje w swoim portfelu. Oto kilka pomysłów, z których każdy jest nieco bardziej agresywny.
- Możesz wymierzyć swoje obligacje i kupić zapasy dywidend lub użyć funduszu dochodów z dywidend dla przydziału akcji.
- Możesz skorzystać z funduszu emerytalnego, który automatycznie alokuje dla Ciebie akcje i obligacje, i wysyła comiesięczny czek.
- Możesz pokryć się wysokimi zyskami dzięki tradycyjnemu portfelowi akcji / obligacji, aby zmaksymalizować bieżący dochód.
Wytyczne dotyczące alokacji aktywów emerytalnych, o których należy pamiętać
- Im krótsza jest średnia długość życia, tym bardziej będziesz chciał wybrać inwestycje i strategie, które maksymalizują bieżący dochód.
- Im dłużej Twoja długość życia, tym więcej będziesz chciał wybrać strategie, które maksymalizują dochód dożywotni , co może oznaczać, że teraz przynoszą mniejszy dochód, ale oczekuje się, że dochód będzie nadążał za inflacją.
- Możesz zmienić strategie, aby spełnić potrzeby związane ze stylem życia. Na przykład, możesz zmaksymalizować bieżący dochód za pierwsze dziesięć lat emerytury, gdy jesteś zdrowy, z zamierzonym planem uzyskania mniejszego dochodu później, gdy zwolnisz.
Te decyzje o alokacji są najlepiej podejmowane po złożeniu całościowego planu dochodów emerytalnych. Jednorazowo przejdziesz na emeryturę. Praca z profesjonalnym ekspertem ds. Emerytury może być przydatna przy podejmowaniu ważnych decyzji o alokacji na emeryturę.