Zrównoważona energia może stać się rynkiem bilionów dolarów + 20 do 2022
W tym artykule przyjrzymy się, w jaki sposób zrównoważona energia może odgrywać rolę w zróżnicowanym międzynarodowym portfelu.
Perspektywa zrównoważonej energii
Oczekuje się, że światowa gospodarka niemal podwoi się w ciągu najbliższych 20 lat, przy średnim rocznym tempie wzrostu na poziomie 3,4%, zgodnie z Raportem Energetycznym BP z 2017 r. , Który będzie napędzał 30-procentowy wzrost zapotrzebowania na energię w okresie prognozy.
Ropa naftowa może być największym źródłem energii pierwotnej z powodu sporego popytu samochodowego, ale jedynymi dwiema energiami pierwotnymi, które uzyskały udział w rynku w ciągu najbliższych 20 lat, są energia gazowa i zrównoważona. Oczekuje się, że zrównoważona energia, w tym energia wiatrowa, słoneczna , geotermalna, biomasa i biopaliwa, będzie rosnąć w tempie 7,1 proc. Rocznie, aby przekroczyć energię jądrową i hydroelektryczną na poziomie około 10 procent całkowitego zużycia energii pierwotnej do 2035 r.
Oczekuje się, że Unia Europejska będzie nadal odgrywać wiodącą rolę w dziedzinie zrównoważonej energii z największym wsparciem dla energii słonecznej i innych odnawialnych źródeł energii, ale Chiny będą największym źródłem wzrostu dzięki zwiększeniu mocy w porównaniu z UE i USA łącznie. Oczekuje się, że wzrost ten będzie napędzany przez rosnącą konkurencyjność kosztową zarówno energii słonecznej, jak i wiatrowej w stosunku do konwencjonalnego źródła energii, takiego jak ropa naftowa, węgiel, a nawet czystsza energia gazowa.
W ujęciu dolarowym, projekty Occams Research, które globalny zrównoważony przemysł energetyczny będzie rósł w tempie 7,5 procentowej rocznej stopy wzrostu do 1,02 tryliona USD do 2022 roku.
Sama wielkość rynku i atrakcyjna stopa wzrostu sprawiają, że jest ważnym dodatkiem do międzynarodowych portfeli inwestorów.
Inwestowanie w zrównoważoną energię
Większość inwestorów ma już pewną ekspozycję na energię odnawialną w swoich portfelach. W końcu większość międzynarodowych funduszy ETF i funduszy inwestycyjnych jest ważona kapitalizacją rynkową, a rynek zbliża się już do 1 biliona dolarów.
Istnieje jednak wiele powodów, dla których inwestorzy mogą chcieć zwiększyć ekspozycję na zrównoważoną energię w swoich portfelach, takich jak dyrektywy ESG (środowiskowe, społeczne, dotyczące zarządzania) lub większa alfa.
Dobrą wiadomością jest to, że istnieje wiele łatwych sposobów inwestowania w zrównoważoną energię zarówno poprzez fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne skierowane do sektora na całym świecie.
ETFs zrównoważonej energii
- Guggenheim Solar ETF (TAN): fundusz skoncentrowany na wykorzystaniu energii słonecznej z 36-procentową ekspozycją na Amerykę Północną, 24-procentową ekspozycją na Europę i 24-procentową ekspozycją na Azję.
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Zdywersyfikowany fundusz z 25-procentową ekspozycją na region Azji i Pacyfiku, 24-procentową ekspozycją na Amerykę Północną i 16-procentową ekspozycją na Azję.
- First Trust ISE Global Wind Energy Index Fund (FAN): fundusz skoncentrowany na wietrze z 69-procentową ekspozycją na Europę, 12-procentową ekspozycją na region Azji i Pacyfiku oraz 11-procentową ekspozycją na Amerykę Północną.
- Wektory firmy VanEck Globalna energia alternatywna ETF (GEX): Zdywersyfikowany fundusz z 53-procentową ekspozycją na Amerykę Północną, 30-procentową ekspozycją na Europę i 6-procentową ekspozycją na Azję.
- Portfel PowerShares Global Clean Energy ETF (PBD): Zdywersyfikowany fundusz z 33-procentową ekspozycją na Europę, 31-procentową ekspozycją na Amerykę Północną i 18-procentową ekspozycją na Azję.
Mutual Funds zrównoważonej energii
- Guinness Atkinson Alternative Energy (GAAEX): niezdywersyfikowany fundusz, który inwestuje zarówno w krajowe, jak i zagraniczne spółki w sektorze energii alternatywnej.
- Waddell & Reed Energy (WEGAX): Zdywersyfikowany fundusz, który inwestuje zarówno w energię konwencjonalną, jak i alternatywną, koncentrując się na zwrotach.
- Firsthand Alternative Energy (ALTEX): niewielki fundusz, który inwestuje w alternatywną produkcję energii lub technologie, w tym takie nazwy jak Solar City.
Ważne uwagi
Globalna zrównoważona energia może być szybko rozwijającym się przemysłem, który ma dobrą pozycję na przyszłość, ale istnieje wiele czynników ryzyka, które inwestorzy międzynarodowi powinni wziąć pod uwagę.
Na przykład, średni koszt paneli słonecznych spadł o prawie 50 procent w okresie pięciu lat poprzedzających 2015 r., Według Cost of Solar.
Chiny były odpowiedzialne za znaczny spadek cen paneli fotowoltaicznych po doświadczeniu znacznego wzrostu i dumpingu w Stanach Zjednoczonych i UE, ale spadek kosztów również spadł ze względu na wzrost wielkości systemu i efektywności modułów. Ta dynamika doprowadziła do problemów dla przemysłu słonecznego.
Większość projektów dotyczących zrównoważonej energii nadal opiera się na wsparciu rządu poprzez ulgi podatkowe, dotacje i inne środki finansowe. W niektórych przypadkach środki te mogą zostać zredukowane lub usunięte, co prowadzi do względnie wysokiego poziomu ryzyka politycznego w porównaniu z innymi sektorami.
Na przykład prezydent Donald Trump krytykował zrównoważoną energię i wspierał konwencjonalne źródła energii pierwotnej, takie jak węgiel. Te odczucia mogą prowadzić do zachęt do konkurencyjnych form energii lub ograniczonych zachęt dla zrównoważonej energii.
Dolna linia
Oczekuje się, że rynek zrównoważonej energii będzie rósł w tempie 7,5% rocznie, aby przekroczyć 1 bilion dolarów w ciągu najbliższych lat, napędzany przez rosnącą gospodarkę światową, większą zachętę dla odnawialnych źródeł energii i większą opłacalność w czasie. Międzynarodowi inwestorzy mogą chcieć rozważyć różnicowanie się w kosmos, aby wykorzystać te trendy za pomocą dowolnej liczby funduszy ETF lub funduszy inwestycyjnych ukierunkowanych na ten sektor.