"Moja rada dla powiernika nie może być prostsza: umieść 10% gotówki w krótkoterminowych obligacjach rządowych i 90% w bardzo taniego indeksu S & P 500" - zauważył w rocznym liście akcjonariuszy Berkshire Hathaway z 2013 r. .
Jednak pomimo opinii Buffetta , bogaci zwykle nie inwestują w proste, niskie opłaty, fundusze indeksujące rynek. Zamiast tego inwestują w pojedyncze firmy, a także w sztukę , nieruchomości, fundusze hedgingowe i inne rodzaje inwestycji o wysokich kosztach wejścia. Te ryzykowne inwestycje generalnie wymagają dużych kosztów zakupu i ponoszenia wysokich opłat, jednocześnie obiecując możliwość uzyskania nietypowych nagród.
Jak bogaci inwestują
Steve Ballmer, były dyrektor generalny Microsoftu, informuje o wartości netto w wysokości 32 miliardów dolarów. Po opuszczeniu Microsoftu, Ballmer kupił LA Clippers za rekordową sumę 2 miliardów dolarów. Pomimo opuszczenia Microsoftu, ma 330 milionów akcji spółki, co stanowi 4% udziałów w spółce od 2014 r. Przy dzisiejszej cenie 69,94 USD, jest to ogromna inwestycja warta 23,08 miliarda dolarów.
Ale największy udziałowiec Microsoftu ma również inne inwestycje. Ballmer posiada około 450 milionów dolarów w udziałach Twittera oraz inwestycje w nieruchomości w Hunts Point, Washington i Whidbey Island.
Oznacza to, że jego bogactwo koncentruje się na kilku inwestycjach - daleko od "zainwestuj w fundusze o niskich stawkach" reklamowane przez Buffetta i większość osobistych ekspertów finansowych.
Thomas J. Stanley, autor książki The Millionaire Next Door, zauważa, że większość milionerów to właściciele firm. Nic więc dziwnego, że ci przedsiębiorcy preferują inwestowanie w firmy, własne i innych.
Bogaci mają również gotówkę, by kupić to, co kochają i oglądać, jak doceniają. Od rzadkich dzieł sztuki, poprzez nieruchomości po kolekcje, bogaci korzystają z inwestycji, a ich wartość rośnie.
Fundusze hedgingowe są również popularne wśród bogatych. Te bogate fundusze wymagają od inwestorów wykazania wartości 1 000 000 USD lub więcej w wartości netto i wykorzystania wyrafinowanych strategii mających na celu pokonanie rynku. Ale fundusze hedgingowe pobierają około 2% opłat i 20% zysków. Inwestorzy muszą uzyskać ogromne zyski, aby wesprzeć te wysokie opłaty!
Bogaci posiadają również tradycyjne akcje, obligacje i inwestycje funduszy. Jednak ich bogactwa i zainteresowania otwierają przed innymi ekscytującymi i ekskluzywnymi inwestycjami, które zazwyczaj nie są dostępne dla przeciętnego człowieka.
Dlaczego bogaci nie inwestują w fundusze o niskich opłatach?
W ciągu ostatnich 90 lat S & P 500 osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 9,53%. Można by pomyśleć, że bogaci będą zadowoleni z tego rodzaju zwrotu z inwestycji. Na przykład 10 038,47 USD zainwestowane w S & P 500 w 1955 r. Ma wartość 3 286 458,70 USD na koniec 2016 r. Inwestowanie w cały rynek dzięki funduszom indeksowym zapewnia stały zwrot, minimalizując ryzyko związane z poszczególnymi zapasami i innymi inwestycjami.
Ale bogaci mogą pozwolić sobie na pewne ryzyko w służbie pomnażania swoich milionów (lub miliardów). Przykładem może być światowej sławy inwestor i spekulant George Soros, który w ciągu jednego miesiąca zarobił 1,5 miliarda dolarów, zakładając, że funt brytyjski i kilka innych europejskich walut zostały przewartościowane niemiecką marką Deutsche.
Fundusze hedgingowe obiecują nadzwyczajne zyski, choć w ostatnich latach nie udało się osiągnąć lepszych wyników niż indeksy giełdowe. Ale mogą również w dużym stopniu opłacić bogatych klientów. W zeszłym roku James Simons z Renaissance Technology zarobił 21,5% netto netto. A sam Simons zarobił piękny 1,5 miliarda dolarów. Bogaci są gotowi zaryzykować wysokie opłaty za buy-in w wysokości od 100 000 do 25 milionów dolarów za możliwość uzyskania wysokich zysków.
Zwyczaje inwestycyjne jednego procenta również odzwierciedlają ich zainteresowania.
Ponieważ większość bogatych ludzi zarabia miliony (lub miliardy) od biznesu, postrzegają tę drogę jako sposób na maksymalizację swoich finansów. Lubią też sztukę, samochody, domy i kolekcje; kupowanie tych luksusów poprawia ich styl życia, a przyszłe uznanie jest miłym dodatkiem.
Bogaci są różni się od ciebie i mnie, z ogromnymi dochodami, wartościami netto i szansami. Mimo, że szukają unikalnych inwestycji w nadziei na spektakularne zyski, nie wszystkie ich przedsięwzięcia opłacają się z zyskami większymi niż fundusz o niskim oprocentowaniu. Prosta strategia inwestycyjna w funduszach o niskim oprocentowaniu jest wystarczająco dobra dla Warrena Buffetta i jest wystarczająco dobra dla przeciętnego inwestora.
Barbara A. Friedberg jest byłym menedżerem ds. Portfela inwestycyjnego i instruktorów uniwersyteckich. Jej teksty pojawiają się na różnych stronach internetowych, w tym Robo-Advisor Pros.com i Barbara Friedberg Personal Finance.