Badanie towarów to bardzo szeroki temat i nie ma prostej procedury, która działa dla każdego handlowca towarowego. W rzeczywistości, nie spodziewaj się zostać ekspertem i przesiewaj kopce danych podczas badania towarów. Potrzebujesz tylko informacji wystarczających do racjonalnych decyzji handlowych.
Profile towarowe
Pierwszą rzeczą, którą chcesz zrobić, to dowiedzieć się o poszczególnych towarów. Chcesz wiedzieć, gdzie, kiedy i jak handluje dany towar.
Chcesz również wiedzieć, jakie informacje, raporty i wydarzenia przenoszą rynek. Możesz znaleźć świetne podsumowanie tych informacji na stronie profili towarów .
Raporty z badań towarowych
Istnieje wiele firm badawczych, które publikują raporty towarowe codziennie lub co tydzień. Często może to być świetne miejsce do przeprowadzenia bardziej dogłębnych badań nad towarami, a także uzyskania opinii rynkowych od analityka towarowego lub handlowca, który pisze raporty. Z raportów nie biorę zazwyczaj zaleceń handlowych, ale dobrze jest wiedzieć, co myślą handlowcy.
Wiele firm rozliczających kontrakty futures dostarcza firmowe raporty dla swoich klientów. Istnieją również dobre biuletyny, które można przeczytać codziennie. Często czytałem Raport Wysokiego Wzrostu (szczególnie w odniesieniu do zboża i towarów żywego inwentarza) i List Gartmana . Istnieje również kilka dobrych darmowych raportów, które można znaleźć w Internecie. FuturesBuzz.com ma dobry wybór raportów towarowych od kilku analityków.
Wiadomości o towarach
Handlowcy towarowi mogą również sprawdzać codzienne wiadomości przed otwarciem rynków i po zakończeniu, aby dać im wyobrażenie, dlaczego rynek się porusza. Bloomberg oferuje dobre wiadomości o towarach przez cały dzień.
Aktualizacja
Podczas handlu lub inwestowania na rynkach towarowych, należy wziąć pod uwagę wiele poziomów badań.
Solidne podejście do gromadzenia danych na tych rynkach zawsze obejmuje zarówno podejście techniczne, jak i fundamentalne.
Podstawy
Analiza fundamentalna zapewnia wgląd w strukturę podaży i popytu na każdym rynku towarowym. Zrozumienie łącznej wielkości produkcji towaru spowoduje, że zapasy lub zapasy i porównanie go z konsumpcją są niezbędne do ustalenia, czy na rynku surowcowym istnieje nadmiar lub deficyt. Jeżeli istnieje nadwyżka, cena towaru ma tendencję do obniżania się, a jeśli występuje niedobór, droga najmniejszego oporu dla ceny jest zwykle wyższa.
Dostępnych jest mnóstwo źródeł danych, bezpłatnie dla inwestorów i handlowców, którzy chcą analizować rynki. Na rynkach energii, Information Information Administration i American Petroleum Institute dostarczają tygodniowe i okresowe dane o zużyciu i produkcji ropy naftowej, gazu ziemnego i innych surowców energetycznych.
W sektorze rolnym Departament Rolnictwa Stanów Zjednoczonych publikuje raporty tygodniowe i okresowe, w tym miesięczny raport dotyczący światowych dostaw surowców rolnych i popytu . W innych towarach stowarzyszenia handlowe i dane rządowe są dostępne dla tych, którzy poświęcają czas i wysiłek, aby porównać produkcję z zapasami a popytem.
Fundamenty często zapewniają wiarygodny obraz bieżącego i przyszłego stanu cen surowców i czy są bardziej prawdopodobne, że z czasem będą się zwiększać lub zmniejszać.
Rozważania techniczne
Podczas gdy badania podstawowe wymagają czasu, wysiłku i kompilacji danych z różnych źródeł, analiza techniczna wymaga tylko jednego obrazu, wykresu cen. Zrozumienie historycznego wzoru ceny towaru jest wspaniałym sposobem na zrozumienie przeszłego zachowania. W świecie towarów historia ma tendencję do powtarzania się. Dlatego uczestnik rynku z uwagą i zrozumieniem statystyk i badań technicznych może przyjrzeć się wykresowi cen i wyedukować domysły dotyczące przyszłego kierunku ceny.
Ponieważ wszyscy uczestnicy rynku patrzą na te same dane historyczne, często dochodzą do podobnych wniosków.
Kiedy uparty lub niedźwiedzi wzór rozwija się na wykresie cen, technicy często działają w ten sam sposób, albo kupując albo sprzedając w oparciu o tworzenie wykresów. Interpretacja wykresu często prowadzi do samospełniającego się proroctwa dotyczącego cen, ponieważ zachowanie stad często ma ogromny wpływ na ceny.
Wniosek techniczny
Połączone podejście do badań nad towarami daje zwykle optymalne wyniki. Podstawowa i techniczna analiza stosowana łącznie obejmuje wiele podstaw, jeśli chodzi o zrozumienie obecnego stanu rynku i przewidywanie przyszłych zachowań cenowych na tym rynku. Ważne jest, aby pamiętać, że znajomość czynników makroekonomicznych również odgrywa ważną rolę w kierunku cen surowców.
Ponieważ towary są zwykle bardzo niestabilnymi zasobami, nieoczekiwane zdarzenia zawsze mogą rzucić klucz małpiego w nawet najbardziej solidną analizę. To właśnie ta zmienność przyciąga spekulantów, handlowców i inwestorów. Zmienność cen stwarza szansę na zyski, ale jednocześnie sprawia, że rynki surowców są niebezpieczne z punktu widzenia ryzyka.