Definicja funduszy inwestycyjnych
Fundusze wzajemne to inwestycja, która pozwala grupie inwestorów połączyć swoje pieniądze i wynająć menedżera portfela. Zarządzający inwestuje te pieniądze (aktywa funduszu) w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe inwestycyjne (lub połączenie akcji, obligacji i papierów wartościowych).
Zarządzający funduszem dalej kupuje i sprzedaje akcje i papiery wartościowe zgodnie ze stylem podanym w prospekcie funduszu.
Opłaty wzajemnych funduszy
Wszystkie fundusze inwestycyjne pobierają opłaty za prowadzenie i zarządzanie funduszem. Opłaty za zarządzanie opłacają towarzystwa funduszy (lub menedżerów) w celu zarządzania funduszami. Niektóre fundusze pobierają od inwestorów również prowizję / opłatę z góry po zakupie udziałów w funduszu, podczas gdy inne fundusze naliczają obciążenie zwrotne ( warunkowa opłata z tytułu odroczonej sprzedaży ) po sprzedaży udziałów w funduszach. Istnieją również fundusze, które nie mają opłaty za sprzedaż i są one znane jako "fundusze bez obciążenia". Opłaty w wysokości 12b-1 są narzucane przez niektóre fundusze w celu pokrycia kosztów marketingu i dystrybucji. Istnieją również różne kategorie jednostek funduszy, które różnią się strukturą opłat według klas (klasa A, klasa B , klasa C itp.)
Struktura wzajemnych funduszy
Z technicznego punktu widzenia fundusze inwestycyjne są funduszami "otwartymi" - jednym z czterech podstawowych rodzajów firmy inwestycyjnej.
Fundusze zamknięte, fundusze giełdowe i fundusze inwestycyjne jednostek to trzy inne rodzaje. Jako fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne są regulowane zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 roku.
Regulacja funduszy wzajemnych
Regulacja funduszy inwestycyjnych w porównaniu z innymi łączonymi opcjami inwestycyjnymi (jak sądzę: fundusze hedgingowe ) jest obszerna.
Fundusze wzajemne muszą być zgodne ze ścisłymi zasadami, które są monitorowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd . SEC monitoruje zgodność funduszu z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., A także przestrzeganie innych federalnych zasad i przepisów. Od czasu ich rozwoju regulacja funduszy inwestycyjnych zapewniła inwestorom pewność co do struktury inwestycji.
Dywersyfikacja wzajemnych funduszy
Piękno funduszy inwestycyjnych polega na tym, że możesz zainwestować kilka tysięcy dolarów w jeden fundusz i uzyskać natychmiastowy dostęp do zdywersyfikowanego portfela. W przeciwnym razie, aby zdywersyfikować swoje portfolio, być może będziesz musiał kupić indywidualne papiery wartościowe, które narażą cię na większe ryzyko i trudności.
Innym powodem do inwestowania w fundusze inwestycyjne jest ich przestrzeganie podstawowej zasady inwestowania: Nie umieszczaj wszystkich swoich jajek w jednym koszyku. Innymi słowy, wiele różnych rodzajów inwestycji w jednym portfelu zmniejsza ryzyko straty z jednej z tych inwestycji. Na przykład, jeśli wpłacisz wszystkie swoje pieniądze na zapas jednej firmy i pliki firmy na upadłość , tracisz wszystkie swoje pieniądze. Z drugiej strony, jeśli inwestujesz w fundusz inwestycyjny, który posiada wiele różnych akcji, jest bardziej prawdopodobne, że z czasem zwiększysz swoje pieniądze.
Przynajmniej bankructwo jednej spółki nie oznacza utraty całej inwestycji.
Profesjonalne zarządzanie pieniędzmi w funduszach wzajemnych
Wielu inwestorów nie ma zasobów ani czasu na zakup poszczególnych akcji . Inwestowanie w poszczególne papiery wartościowe, takie jak akcje, nie tylko zabiera zasoby, ale także znaczną ilość czasu. Z kolei menedżerowie i analitycy funduszy inwestycyjnych budzą się każdego ranka, poświęcając swoje życie zawodowe badaniu i analizowaniu swoich udziałów i potencjalnych inwestycji w fundusze.
Różnorodność funduszy wzajemnych
Istnieje wiele rodzajów i stylów funduszy inwestycyjnych. Są fundusze akcyjne, fundusze obligacji, fundusze sektorowe , fundusze rynku pieniężnego i fundusze zrównoważone . Fundusze wzajemne pozwalają inwestować na rynku niezależnie od tego, czy wierzysz w aktywne zarządzanie portfelem (aktywnie zarządzane fundusze), czy wolisz kupować segment rynku bez ingerencji ze strony menedżera (fundusze pasywne i fundusze indeksowe ).
Dostępność różnych rodzajów funduszy pozwala budować zdywersyfikowany portfel przy niskich kosztach i bez większych trudności.