Dlaczego ceny rzeczy są najbardziej potrzebne każdego dnia?
Nabywcy kontraktów futures na żywność, energię i metal, aby ustalić cenę towaru, który kupują.
Zmniejsza to ryzyko, że ceny wzrosną. Sprzedawcy tych towarów korzystają z kontraktów futures, aby zagwarantować, że otrzymają uzgodnioną cenę. Eliminują ryzyko spadku cen.
To dlatego, że ceny towarów zmieniają się co tydzień lub nawet codziennie. Ceny kontraktów również ulegają zmianie. Dlatego tak często zmieniają się koszty mięsa, benzyny i złota.
Jak oni pracują
Jeśli cena bazowego towaru rośnie, nabywca kontraktu futures zarabia. Otrzymuje produkt po niższej, uzgodnionej cenie i może go teraz sprzedać po dzisiejszej wyższej cenie rynkowej. Jeśli cena spadnie, sprzedawca futures zarabia. Może kupić towar po dzisiejszej niższej cenie rynkowej i sprzedać go nabywcy kontraktów futures po wyższej, uzgodnionej cenie.
Gdyby handlowcy towarowi musieli dostarczyć produkt, niewiele osób by to zrobiło. Zamiast tego mogą wypełnić umowę, dostarczając dowód, że produkt znajduje się w magazynie.
Mogą również zapłacić różnicę pieniężną lub podać inną umowę po cenie rynkowej.
Jak inwestować
Najbezpieczniejszymi sposobami inwestowania w kontrakty futures na towary są fundusze towarowe. Mogą to być fundusze giełdowe lub giełdowe fundusze towarowe. Fundusze te obejmują szerokie spektrum futures towarów, które występują w danym momencie.
Handel towarowymi kontraktami futures i opcjami jest bardzo skomplikowany i ryzykowny. Ceny towarów są bardzo zmienne . Rynek jest pełen nieuczciwych działań. Jeśli nie jesteś całkowicie pewien, co robisz, możesz stracić więcej niż początkowa inwestycja.
Zanim zainwestujesz, przeczytaj Profile towarów i Day Trading w kontraktach futures na towary . Zapoznaj się także z Przewodnikiem po nieuczciwej działalności CTFC i jego Centrum edukacji.
Jak wpływają na ceny
Kontrakty terminowe na towary dokładnie oceniają cenę surowców, ponieważ prowadzą handel na otwartym rynku. Prognozują także wartość towaru w przyszłości. Wartości są ustalane przez handlowców i ich analityków. Spędzają cały dzień każdego dnia badając swój konkretny towar . Prognozy natychmiast włączają wiadomości z każdego dnia. Na przykład, jeśli Iran zagrozi zamknięciem Cieśniny Ormuz, ceny towarów radykalnie się zmienią.
Czasami kontrakty terminowe na towary odzwierciedlają emocje inwestora lub rynku bardziej niż podaż i popyt. Spekulanci podnoszą ceny, aby osiągnąć zysk w przypadku wystąpienia kryzysu i przewidują niedobór. Kiedy inni handlowcy widzą, że cena towaru gwałtownie rośnie, tworzą wojnę licytacyjną. To powoduje, że cena jest jeszcze wyższa.
Ale podstawy podaży i popytu nie uległy zmianie. Kiedy kryzys się skończy, ceny spadną z powrotem na ziemię.
Ponadto towary są przedmiotem obrotu w dolarach amerykańskich. Wraz ze wzrostem wartości dolara spada cena towarów. Dzieje się tak, ponieważ handlowcy mogą uzyskać taką samą ilość towarów za mniejsze pieniądze. (Źródło: " Odwrotna zależność między dolarem i towarami ")
Przykłady
Olej. Handlowcy biorą pod uwagę wszystkie informacje na temat podaży i popytu na ropę naftową, a także kwestie geopolityczne. Wpływa to na ceny ropy naftowej. To właśnie te założenia stojące za cenami ropy tak znacząco wpływają na gospodarkę. To dlatego, że cena ropy wpływa na każdy dobro i usługę produkowaną w Ameryce.
Na przykład w 2008 r. Ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły. Było to pomimo faktu, że globalny popyt spadł, a globalna podaż wzrosła.
Administracja ds. Informacji Energetycznej poinformowała, że konsumpcja ropy zmniejszyła się z 86,66 mln baryłek dziennie (bpd) w czwartym kwartale 2007 r. Do 85,73 mln baryłek dziennie w drugim kwartale 2008 r. W tym samym okresie dostawy wzrosły o 85,49 mln baryłek do 86,17 mln baryłek dziennie. Zgodnie z prawami podaży i popytu ceny powinny spadać. Zamiast tego do maja ceny wzrosły o prawie 25 procent, z 87,79 USD do 110,21 USD za baryłkę ropy.
EIA poinformowała, że "przepływ pieniędzy inwestycyjnych na rynki towarowe" spowodował ten trend. Handlowcy przekierowywali pieniądze z nieruchomości lub akcji na futures na rynku ropy. Jeszcze w tym samym roku szalejący handlarze towarami podnieśli ceny do rekordowego poziomu 145 dolarów za baryłkę.
W 2011 r. Ceny ropy naftowej nie zaczęły rosnąć do maja, powodując natychmiastowy wzrost cen gazu. Było to wynikiem tego, że handlowcy przewidzieli wyższe ceny ropy i gazu ze względu na wyższy popyt w sezonie letnim. Ropa stanowi 72 procent ceny gazu. Kiedy ceny ropy rosną, zwykle pojawiają się w cenach gazu trzy do sześciu tygodni później. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak ceny ropy wpływają na ceny gazu .
W 2012 r. Iran zagroził zamknięciem Cieśniny Ormuz, jednego z najbardziej strategicznych szlaków żeglugowych na świecie. Handlarze obawiali się, że potencjalne zamknięcie Cieśniny ograniczy dostawy ropy. Podnoszą ceny ropy w marcu, podnosząc ceny gazu w kwietniu.
W styczniu 2013 r. Inwestorzy podnoszą ceny ropy na początku roku. Iran stworzył strach, grając w gry wojenne w pobliżu Cieśniny. Do 8 lutego ceny ropy wzrosły do 118,90 USD za baryłkę, a ceny gazu do 3,85 USD wzrosły do 25 lutego. Po więcej, zobacz Co sprawia, że ceny ropy są tak wysokie?
Metale. W 2011 roku złoto osiągnęło najwyższy poziom od 1 895 USD za uncję. Popyt i podaż nie uległy zmianie, ale handlowcy podnoszą ceny złota w odpowiedzi na obawy o trwającą niepewność gospodarczą. Złoto jest często kupowane w czasach kłopotów, ponieważ wiele osób postrzega go jako bezpieczną przystań. Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Ceny złota i gospodarka USA .
W 2014 roku indeks dolara wzrósł o 15 procent. Do 2015 r. Ceny aluminium spadły o 19 procent, a ceny miedzi spadły o 27 procent. Ropa naftowa była najgorsza, ponieważ ceny spadły do najniższego poziomu od sześciu lat. (Źródło: "Copper, Aluminum Fall to Six-Year Low", The Wall Street Journal, 3 sierpnia 2015 r.)
Podaż i popyt również miały pewien wpływ. Chińska gospodarka zaczęła zwalniać, zmniejszając popyt na miedź. W ramach reform gospodarczych Chiny przechodziły z budownictwa na wydatki konsumpcyjne. Chciała polegać w mniejszym stopniu na eksporcie, a więcej na popycie krajowym. To jeszcze bardziej zmniejszyło zapotrzebowanie na miedź, ponieważ budownictwo mieszkaniowe zużywa o wiele więcej miedzi niż produktów konsumenckich. Chiński przemysł budowlany zużył 3 miliony do 4 milionów ton rocznie. Jest to równe temu, z czego korzystały wszystkie gospodarki Stanów Zjednoczonych, Japonii, Kanady i Meksyku łącznie.
W tym samym czasie Chiny zwiększyły podaż towarów, jeszcze bardziej obniżając ceny. W 2014 r. Kraj wyprodukował 52 procent aluminium na świecie. Zwiększono tę kwotę w 2015 r., Zwiększając podaż o 10%. (Źródło: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, 11 października 2015 r.)
W lipcu 2015 r. Giełda złota w Szanghaju sprzedała 200 mln USD złota. To spowodowało spadek cen na całym świecie. Sprzedał 316 ton w lipcu, co stanowi wzrost o 44 procent w stosunku do 2014 roku. Bank of China stał się częścią londyńskiego systemu ustalania cen Gold Fix. Giełda Futures Shanghai handluje 31 procentami stali, cynku i aluminium. Londyńska Giełda Metali została kupiona przez giełdę w Hongkongu . (Źródło: "Giant Appetite", WSJ , 26 sierpnia 2015 r.)
Jedzenie. W 2008 r. Handlowcy towarowi tworzyli wysokie ceny żywności . Doprowadziło to do zamieszek w mniej rozwiniętych krajach. Po pierwsze, handlowcy przenieśli fundusze z upadającego rynku akcji na pszenicę, kukurydzę i inne towary. Po drugie, przekierowały fundusze na ceny ropy. Stworzyli wyższe koszty dystrybucji żywności. (Źródło: "Commodity Boom kontynuuje działalność", BBC, 16 stycznia 2008 r. "Zamieszki, niestabilność rozprzestrzeniają się jako skyrocket cen żywności", CNN, 18 lutego 2008 r.)