Dochód
Podczas gdy wiele inwestycji zapewnia pewną formę dochodu, obligacje zwykle oferują najwyższy i najbardziej wiarygodny strumień dochodów. Nawet w czasach, gdy obowiązujące stawki są niskie, wciąż istnieje wiele opcji (takich jak obligacje o wysokiej stopie dochodu lub dług rynków wschodzących ), które inwestorzy mogą wykorzystać do skonstruowania portfela, który zaspokoi ich potrzeby dochodowe. Co najważniejsze, zdywersyfikowany portfel obligacji może zapewnić przyzwoite zyski przy niższym poziomie zmienności niż akcje i przy wyższych dochodach niż fundusze rynku pieniężnego lub instrumenty bankowe. Obligacje są zatem popularną opcją dla tych, którzy muszą żyć z dochodów z inwestycji.
Dywersyfikacja
Prawie każdy inwestor słyszał zdanie "nie wkładaj swoich jajek do jednego koszyka". Może to być banał, ale jego sprawdzona mądrość. Z czasem większa dywersyfikacja może zapewnić inwestorom lepsze zwroty skorygowane o ryzyko (innymi słowy, kwotę zwrotu w stosunku do poziomu ryzyka) niż portfele o węższym zakresie.
Co ważniejsze, obligacje mogą pomóc zredukować zmienność - i zachować kapitał - dla inwestorów giełdowych w czasach, gdy na giełdzie spada.
Ochrona zleceniodawcy
Inwestycje o stałym dochodzie są bardzo przydatne dla osób zbliżających się do momentu, w którym będą musiały wykorzystać środki pieniężne, które zainwestowały - na przykład inwestor w ciągu pięciu lat po przejściu na emeryturę lub ktoś, kto musi pobierać pieniądze z funduszu na dziecko, aby zapłacić za szkołę.
Podczas gdy zapasy mogą doświadczać ogromnej zmienności w krótkim okresie - takich jak katastrofa z lat 2001-2002 lub kryzys finansowy z 2008 r. - zdywersyfikowany portfel obligacji jest znacznie mniej narażony na duże straty w krótkim okresie. W rezultacie inwestorzy często zwiększają alokację do stałych dochodów i zmniejszają alokację do akcji, zbliżając się do celu.
Potencjalne korzyści podatkowe
Niektóre rodzaje obligacji mogą być również przydatne dla tych, którzy muszą zmniejszyć swoje obciążenia podatkowe . O ile dochody z instrumentów bankowych, większości funduszy rynku pieniężnego i akcji są opodatkowane, chyba że są trzymane na koncie z odroczonym podatkiem, odsetki od obligacji komunalnych są wolne od podatku na poziomie federalnym, a dla inwestorów posiadających obligacje komunalne emitowane przez stan, w którym przebywają, również na poziomie stanu. Ponadto dochód z amerykańskich obligacji skarbowych nie podlega opodatkowaniu na poziomie państwowym i lokalnym. O ile inwestowanie w papiery wartościowe o korzystnej sytuacji podatkowej nie zawsze jest mądre, szczególnie dla inwestorów w niższych przedziałach podatkowych, wszechświat o stałym dochodzie oferuje pewną liczbę pojazdów, których inwestorzy mogą użyć, aby zminimalizować obciążenia podatkowe.
Dolna linia
Obligacje nie robią interesującej rozmowy na obiedzie i nie otrzymują proporcjonalnego pokrycia w prasie finansowej względem akcji.
Mimo to obligacje mogą służyć szerokiemu zakresowi zastosowań dla inwestorów wszystkich pasów.
Zastrzeżenie : Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Przed inwestowaniem porozmawiaj z doradcą finansowym i specjalistą podatkowym.