Dlaczego indeksowanie funduszy może być jedyną inwestycją, której potrzebujesz
Inne szeroko stosowane indeksy rynkowe to Russell 2000, indeks rynkowy 2000 akcji małych firm; Wilshire 5000, który obejmuje wszystkie amerykańskie papiery udziałowe o łatwo dostępnych cenach; Dow Jones Industrial Average, która jest średnią ważoną ceną 30 aktywnych, notowanych na giełdzie akcji w blue chip (głównie w przemyśle), NYSE Composite, indeks obejmujący wszystkie spółki na nowojorskiej giełdzie oraz NASDAQ Composite, który obejmuje tysiące spółek na giełdzie NASDAQ.
Dlaczego więc chciałbyś, aby fundusz indeksowy obejmował alternatywę, aktywnie zarządzany fundusz ? Fundusze indeksowe nie polegają na tym, że menedżerowie wybierają akcje. Mają tendencję do podążania za ruchami większego rynku. Aktywnie zarządzane fundusze potrzebują świetnych menedżerów zajmujących się gromadzeniem zapasów, aby pokonać rynek. Większość z nich nie. W rzeczywistości badania wykazały, że z biegiem czasu fundusze indeksowe konsekwentnie przewyższają aktywnie zarządzane fundusze. Oto dlaczego fundusz indeksowy może być odpowiedni dla Ciebie.
Fundusze indeksowe mają niższe opłaty
Ponieważ nie ma osób zajmujących się pobieraniem papierów wartościowych, fundusze indeksowe zwykle kosztują o wiele mniej niż fundusze zarządzane aktywnie. Aktywnie zarządzane opłaty za fundusze wynoszą średnio od 1,25 do 1,5%. Możesz otrzymać fundusz indeksowy od Vanguard, Fidelity lub T. Rowe Price za roczną opłatę w wysokości mniejszej niż 0,50%. Inną opcją dla inwestorów poszukujących niższych opłat jest wybór funduszu inwestycyjnego typu ETF. Fundusze ETF są podobne do indeksu funduszy inwestycyjnych, ale także handlu, jak akcje.
Zarówno indeksu funduszy inwestycyjnych i ETFs zapewnić opcje inwestycyjne, jeśli szukasz czegoś tańszego niż aktywnie zarządzany fundusz z wyższych kosztów.
To może nie wydawać się dużo, ale z czasem te opłaty sumują się. I mogą zjeść po twoim powrocie. Jeśli masz wystarczająco dużo szczęścia, by znaleźć fundusz, który pokona wydajność większego rynku o 1%, ale zapłacisz o 1% więcej za ten fundusz niż w przypadku funduszu indeksów rynkowych, to koniec końców, nie pokonasz go wcale.
Niezależnie od rodzaju wybranego funduszu zawsze powinieneś szukać funduszy bez obciążenia . Oznacza to, że nie ma kosztownych obciążeń sprzedażowych ani prowizji do zapłaty.
Fundusze indeksowe są bardziej efektywne podatkowo
Jedną z konsekwencji prób zakupu i sprzedaży wielu akcji w celu pokonania rynku: zdajesz sobie sprawę z wielu transakcji podlegających opodatkowaniu. To sprawia, że aktywnie zarządzane fundusze są mniej efektywne pod względem podatkowym niż fundusze indeksowe, które zazwyczaj dokonują mniej transakcji, a zamiast tego trzymają się koszyka z góry określonych inwestycji. Ponownie, opłaty te mogą wydawać się nieistotne z uwagi na wielkość niektórych funduszy inwestycyjnych, ale sumują się. I mogą wpłynąć na wyniki finansowe.
Fundusze indeksowe pomagają w dywersyfikacji
Ponieważ fundusze indeksowe mają tendencję do podążania za szerokimi indeksami rynkowymi, można łatwo uzyskać ekspozycję na zdywersyfikowany portfel akcji. Na przykład indeks Russell 3000 odpowiada za 3000 największych firm w Stanach Zjednoczonych. Wilshire 5000 jest również znany jako całkowity indeks rynkowy, ponieważ śledzi prawie każdą firmę na giełdzie.
Aktywnie zarządzane fundusze często mają ustalone cele lub kryteria, których używają do wyboru swoich inwestycji. Na przykład fundusz może dążyć do osiągnięcia wyników lepszych niż S & P 500, inwestując w spółki, które są niedowartościowane. Oznacza to, że menedżerowie muszą znaleźć te akcje, które uważają za niedowartościowane, a wśród nich muszą wybrać akcje, które ich zdaniem będą naprawdę dobre.
Oprócz trudności w wyborze zwycięzców z taką strategią, menedżer może skończyć inwestować w małą grupę akcji zamiast dużej grupy, która minimalizuje ryzyko. Próba uzyskania szerokiego zaangażowania rynkowego poprzez aktywnie zarządzane fundusze może oznaczać posiadanie dużej ilości funduszy - co oznacza więcej opłat.
Indeksuj fundusze wykonuj jak rynek
Pamiętasz część o tym, jak aktywnie zarządzane fundusze będą próbowały pokonać S & P 500? Większość aktywnie zarządzanych funduszy porównuje swoją własną wydajność z indeksem. Ponieważ jeśli nie możesz pokonać większego rynku, chcesz grać tak dobrze jak on. Próbując pokonać S & P 500, menedżerowie mogą próbować wielu różnych akcji, kupując i sprzedając przez cały rok. Pewnie, niektórzy menedżerowie są zobowiązani do bycia gównymi zapasami przez pewien czas. Możesz nawet zobaczyć ich reklamowane magazyny.
Ale w dłuższej perspektywie rzadko jest to trwałe. Dlatego "gorące" fundusze nie zawsze są gorące kilka lat z rzędu. W rzeczywistości, jeśli fundusz miał wspaniały rok w zeszłym roku, historia pokazała, że prawdopodobnie lepiej będzie trzymać się z daleka w tym roku.
Fundusze indeksowe według projektu będą zawsze działać równie dobrze, jak ich indeks. Kiedy rynek ma świetny rok, podobnie inwestorzy indeksowi inwestują.
Istnieje kilka segmentów rynku, na których zbieranie zapasów może mieć znaczenie. Na przykład przy wyborze spółek o małej kapitalizacji lub rynków wschodzących instynkt menedżera lub znajomość firm, które obejmuje, może oferować przewagę. Ale jeśli chcesz mieć uproszczoną i tanią strategię inwestycyjną, fundusz indeksowy może być jedyną inwestycją, której potrzebujesz.