Co powinieneś wiedzieć o dochodach z funduszy inwestycyjnych
Inwestorzy szukający dochodu są inteligentni, aby poznać podstawy analizy rentowności funduszu inwestycyjnego. W tym artykule zajmiemy się podstawami wydajności funduszy inwestycyjnych i sprawimy, że zyski będą łatwe do zrozumienia.
Jaki jest zysk z dwunastomiesięcznego spływu (TTM)?
Wskaźnik TTM funduszu inwestycyjnego odnosi się do procentu dochodu, jaki portfel funduszu powrócił do inwestorów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
TTM jest akronimem odnoszącym się do "końca dwunastu miesięcy".
Oblicza się ją, biorąc średnią ważoną rentowności udziałów (tj. Akcji, obligacji lub innych funduszy inwestycyjnych) znajdujących się w portfelu funduszu. Dla porównania, zyski z akcji podstawowych danego funduszu są obliczane poprzez podzielenie całkowitej kwoty dywidend dolarowych, dla których akcje są wypłacane akcjonariuszom według ceny akcji.
TTM Yield zapewnia najnowszą historię średnich wypłat dywidend i wypłat z tytułu funduszy inwestycyjnych dla inwestorów. Na przykład, jeśli analizujesz fundusz i widzisz, że TTM Yield wynosi 3,00%, to wypłaciłby 3000 $ inwestorowi o średniej wartości inwestycji w wysokości 100 000 $ w poprzednim roku. Należy jednak pamiętać, że dochód z TTM należy traktować jako szacunek, ponieważ może on nie odzwierciedlać faktycznego dochodu uzyskanego przez konkretnego inwestora.
Podobnie jak w przypadku wyników osiągniętych w przeszłości, dochody wypłacane przez fundusz inwestycyjny w ubiegłym roku nie stanowią gwarancji, że przyniosą taką samą kwotę w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Jaka jest 30-dniowa wydajność w systemie SEC?
30-dniowa stopa zwrotu z funduszy wspólnego inwestowania odnosi się do obliczenia opartego na 30-dniowym okresie kończącym się ostatniego dnia poprzedniego miesiąca. Rentowność odzwierciedla dywidendy i odsetki naliczone w danym okresie, po odjęciu kosztów funduszu.
Wydajność została nazwana w SEC, ponieważ jest to zobowiązanie firm do raportowania przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.
W przypadku funduszy obligacji wartość zysku w SEC jest zbliżona do rentowności, jaką uzyskałby inwestor w ciągu roku, zakładając, że każda obligacja w portfelu będzie utrzymywana do terminu zapadalności. Należy jednak pamiętać, że papiery wartościowe obligacji (bazowe papiery wartościowe) nie są utrzymywane do terminu zapadalności, a fundusze obligacji nie "dojrzewają".
Jednak 30-dniowa wypłata z US SEC nadal dostarcza użytecznych informacji dla inwestorów, ponieważ pomaga oszacować dochód, wyrażony w procentach, potrzebny do celów planowania.
TTM Yield vs 30-dniowa wydajność SEC
Jak już zapewne rozumiesz, czytając ten artykuł do tej pory, podstawowa różnica między zyskiem TTM funduszu inwestycyjnego a jego 30-dniową wydajnością w stosunku do SEC jest taka, że ta ostatnia jest bardziej aktualną miarą rentowności.
Żadna z tych liczb nie powinna być uważana za dokładny czynnik prognostyczny przyszłego potencjału generowania zysków przez fundusz. Historia wypłat dywidend, odsetek i dystrybucji funduszu inwestycyjnego może rzucić nieco światła na kierunek stóp procentowych i wskazówki. Na przykład, jeśli dochody z TTM są wyższe niż 30-dniowe zyski z emisji SEC, połączone informacje pokazują, że przyszłe zyski funduszu mogą spaść dalej. Informacje te można również rozpatrywać w połączeniu z dominującymi stopami procentowymi i ogólną gospodarką.
Zasadniczo, jeśli Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, spadną również zyski z akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych, które posiadają te papiery wartościowe.
Na przykład, jeśli dochód TTM wynosi 3,99%, a zysk 30-dniowa na poziomie SEC wynosi 2,99%, można zaplanować, że zysk funduszu w kolejnych miesiącach i roku będzie poniżej 2,99%. Tylko pamiętaj, aby zachować ostrożność w swoich szacunkach i nigdy nie spodziewaj się, że stawki będą wyższe w krótkim okresie.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.