Co to jest styl wzajemnego finansowania i dlaczego ma to znaczenie?
Wzajemny styl funduszu: kapitalizacja rynkowa - akcje
Fundusze akcyjne są najpierw klasyfikowane według stylu pod względem średniej kapitalizacji rynkowej (wielkość przedsiębiorstwa lub korporacji równej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji pozostających w obrocie ):
- Fundusze akcyjne o dużej kapitalizacji inwestują w akcje spółek o dużej kapitalizacji rynkowej, zwykle powyżej 10 mld USD. Firmy te są na tyle duże, że prawdopodobnie o nich słyszałeś, a nawet możesz regularnie kupować od nich towary lub usługi. Niektóre nazwy dużych spółek obejmują Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer i Bank of America.
- Spółki o średniej kapitalizacji inwestują w akcje spółek o średniej kapitalizacji, zwykle o wartości od 2 miliardów do 10 miliardów dolarów. Wiele nazw firm, które możesz rozpoznać, takich jak Harley Davidson i Netflix, ale inne, które mogą nie być zwykłymi gospodarstwami domowymi nazwy.
- Fundusze akcji o niskiej kapitalizacji inwestują w akcje spółek o małej kapitalizacji, zwykle o wartości od 500 do 2 miliardów dolarów. Mniejsze kapitalizacje określa się mianem "mikrokapsułek".
Wzajemny styl funduszu: Cel inwestycyjny - Akcje
Fundusze zapasowe są następnie klasyfikowane zgodnie z ich celem, który będzie przede wszystkim podzielony na cele wzrostu, wartości lub łączenia:
- Wzrost Fundusze akcji inwestują w akcje wzrostowe, czyli zapasy spółek, które powinny rosnąć szybciej niż średnia rynkowa.
- Value Stock Funds inwestują w akcje o wartości, które są zapasy spółek, które zdaniem inwestora lub funduszu inwestycyjnego sprzedają po cenie niższej niż wartość rynkowa. Fundusze akcji o wartości są często nazywane funduszami wzajemnymi z dywidend, ponieważ akcje wartościowe zwykle wypłacają dywidendę inwestorom, podczas gdy typowy wzrost akcji nie wypłaca dywidend inwestorowi, ponieważ korporacja reinwestuje dywidendy w celu dalszego rozwoju korporacji.
- Blend Stock Funds inwestują w mieszankę wzrostu i wartości akcji.
Wzajemny styl funduszu: Dojrzałość Funduszu Obligacji
Styl funduszu obligacji dzieli się na dwie podstawowe kategorie - dojrzałość i jakość kredytowa:
Wyrażony również jako czas trwania więzi, dojrzałość może być rozumiana jako ilość czasu , która może być luźno i prosto przeliczona na ilość lat terminu wiązania. Fundusz inwestycyjny może posiadać dziesiątki lub setki obligacji, a termin zapadalności jest zwykle wyrażany jako średni czas trwania obligacji utrzymywanych w funduszu inwestycyjnym.
- Krótkoterminowe fundusze obligacji inwestują przede wszystkim w obligacje o terminie zapadalności krótszym niż 4 lata. Podkategoria krótkoterminowych funduszy obligacji to fundusze krótkoterminowych obligacji krótkoterminowych , które zazwyczaj inwestują w obligacje o terminie zapadalności krótszym niż jeden rok. Konserwatywni inwestorzy lubią krótkoterminowe fundusze obligacji, ponieważ mają niższą wrażliwość na stopy procentowe . Jednak krótkoterminowe fundusze obligacji mają niższą względną średnią stopę zwrotu w czasie niż fundusze obligacji pośrednich i długoterminowych.
- Fundusze obligacji średnio-terminowych inwestują przede wszystkim w obligacje o średnim terminie zapadalności średnio od 4 do 10 lat. Te fundusze obligacji oferują połączenie rozsądnych stóp zwrotu z uzasadnionego ryzyka stopy procentowej , dlatego wielu inwestorów takich jak ta podstawowa kategoria obligacji: Warunki ekonomiczne są trudne do przewidzenia. Dlatego inwestor może "pokonać ryzyko", inwestując w fundusze obligacji średnioterminowych. Jeśli na przykład stopy procentowe wzrosną, ceny obligacji spadną. Im dłuższy okres zapadalności lub duration, tym więcej cen obligacji będzie się zmieniać (w przeciwnym kierunku niż stopy procentowe). Krótkoterminowe fundusze obligacji będą działały lepiej w środowiskach o rosnących stopach procentowych, ale długoterminowe fundusze obligacji będą lepiej radzić sobie w warunkach spadającego oprocentowania. Fundusze obligacji średnio-terminowych znajdują akceptowalną pożywkę.
- Fundusze obligacji długoterminowych inwestują głównie w obligacje o terminie zapadalności powyżej 10 lat. Dlatego te fundusze obligacji mają większe ryzyko stopy procentowej . Gdy spodziewane jest obniżenie stóp procentowych, obligacje długoterminowe są najlepszym rozwiązaniem dla inwestora, jeśli chodzi o wyższe względne zwroty w porównaniu do krótko- i średnioterminowych funduszy obligacji. Odwrotnie jest w przypadku rosnących środowisk stopy procentowej (długoterminowe ceny obligacji będą spadać szybciej w porównaniu do krótszych terminów zapadalności i prawdopodobnie spowodują ujemne zyski dla długoterminowego inwestora funduszu).
Wzajemny styl funduszu: Jakość kredytowa Funduszu Gwarancyjnego
Ta szeroka kategoryzacja odzwierciedla zdolność danego emitenta do spłaty obligacji inwestorom. Możesz myśleć o jakości kredytowej jako o wyniku kredytowym firmy lub kraju. Wynik jest wyrażony jako ocena, która jest generowana przez agencję ratingową, taką jak Standard & Poor's, w skali "AAA" dla najwyższej jakości kredytowej do "D" za niewykonanie zobowiązania.
Niskie obligacje o jakości kredytowej są zwykle identyfikowane jako obligacje wysokodochodowe lub "śmieciowe" ze względu na większe ryzyko niewykonania zobowiązań (a zatem wyższe zyski w celu zrekompensowania inwestorom obligacji związane z powiązanym ryzykiem).
Zobacz także: Morningstar Style Box
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.