Fundusze akcji, instrumentów o stałym dochodzie i rynku pieniężnego Dominują
Wielu inwestorów zdywersyfikuje swoje portfele poprzez połączenie tych trzech.
Fundusze akcyjne
Fundusze akcyjne, zwane również funduszami akcyjnymi (inwestowanie w publicznie notowane, w przeciwieństwie do spółek prywatnych), są najbardziej niestabilne spośród tych trzech, a ich wartość czasami wzrasta i gwałtownie spada w krótkim okresie.
Ale historycznie zapasy osiągały lepsze wyniki w dłuższej perspektywie niż inne rodzaje inwestycji. Dzieje się tak dlatego, że akcje są przedmiotem obrotu w oczekiwaniu, że przyszłe wyniki spółki będą obejmowały zwiększony udział w rynku, większe przychody i wyższe zyski. Wszystko to zwiększyłoby wartość dla akcjonariuszy.
Zasadniczo zapasy wahają się z powodu oceny warunków ekonomicznych przez inwestorów i ich prawdopodobnego wpływu na dochody przedsiębiorstw. Inwestorzy społecznie odpowiedzialni biorą również pod uwagę inne ryzyko związane z zarobkami, takie jak narażenie na grzywny lub procesy sądowe w związku z zanieczyszczeniem gospodarki lub dyskryminacją określonych pracowników.
Nie wszystkie fundusze akcji są takie same. Niektóre fundusze wspólne obejmują:
- Fundusze wzrostowe, które oferują potencjał do wzrostu wartości kapitału, ale mogą nie wypłacać regularnej dywidendy.
- Fundusze dochodów inwestujące w akcje, które regularnie wypłacają dywidendy.
- Fundusze indeksowe, które starają się odzwierciedlić wyniki określonego indeksu rynkowego, takie jak indeks cen materiałów kompozytowych S & P 500.
- Fundusze branżowe zazwyczaj specjalizują się w konkretnym segmencie branżowym, takim jak finanse, służba zdrowia czy technologia
Naprawiono fundusze dochodu
Fundusze obligacji, znane również jako stałe dochody , inwestują w dług przedsiębiorstw i instytucji rządowych i samorządowych, aby zapewnić dochody z wypłat dywidend. Fundusze obligacji są często włączane do portfela w celu zwiększenia całkowitego zwrotu inwestora, zapewniając stały dochód, gdy fundusze akcji tracą na wartości.
Podobnie jak fundusze akcji mogą być organizowane według sektorów, tak więc fundusze obligacji można kategoryzować. Mogą objąć ryzyko od niskich, takich jak obligacje skarbowe wspierane przez Stany Zjednoczone, do bardzo ryzykownych w postaci obligacji wysokodochodowych lub śmieciowych, które mają niższy rating kredytowy niż obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym.
Choć zwykle bezpieczniejsze niż fundusze akcji, fundusze obligacyjne stają w obliczu własnych ryzyk, w tym:
- Możliwość, że emitent obligacji, takich jak spółki lub gminy, może nie spłacić swoich długów.
- Szansa, że stopy procentowe wzrosną, co powoduje spadek wartości obligacji
- Możliwość, że obligacja zostanie spłacona wcześniej. Kiedy tak dzieje się z funduszami obligacji, istnieje szansa, że menedżer może nie być w stanie reinwestować zysków w coś innego, co daje tak wysoki zwrot.
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego mają stosunkowo niskie ryzyko w porównaniu z innymi funduszami inwestycyjnymi i większością innych inwestycji. Zgodnie z prawem, są one ograniczone do inwestowania tylko w określone wysokiej jakości, krótkoterminowe inwestycje wydawane przez rząd USA, amerykańskie korporacje oraz rządy stanowe i lokalne.
Fundusze rynku pieniężnego starają się utrzymać swoją "wartość aktywów netto" (NAV) - która reprezentuje wartość jednej akcji w funduszu - przy stałej wartości 1 USD na akcję.
Jednak wartość aktywów netto może spaść poniżej 1 USD, jeśli inwestycje funduszu będą słabe.
Historycznie zwroty z funduszy rynku pieniężnego były niższe niż w przypadku obligacji lub funduszy akcji, pozostawiając je podatne na rosnącą inflację. Innymi słowy, gdyby fundusz rynku pieniężnego płacił gwarantowaną stawkę 3 procent, ale w okresie inwestycyjnym inflacja wzrosła o 4 procent, wartość pieniędzy inwestora zostałaby zmniejszona o 1 procent.
W czasie globalnego kryzysu finansowego jedną z większych obaw było potencjalne niedobory funduszy rynku pieniężnego, ale obawy te w ostatnich latach w znacznym stopniu zniknęły.
Fundusze międzynarodowe
Fundusze akcji i obligacji mogą również specjalizować się zarówno w krajowych (amerykańskie firmy dla tych czytelników zlokalizowanych w Stanach Zjednoczonych), jak i międzynarodowych.
Jedna lista funduszy międzynarodowych znajduje się tutaj.
Globalna dywersyfikacja może nie być ważniejsza niż dywersyfikacja między rynkiem akcji, instrumentów o stałym dochodzie i rynku pieniężnym, zwłaszcza biorąc pod uwagę niedawny spadek wartości rynku amerykańskiego. Inne kraje mogą odzyskać silniejszą pozycję w przyszłości, a zatem właściwa strategia, którą należy wziąć pod uwagę, może stanowić właściwą równowagę pomiędzy funduszami zagranicznymi i krajowymi.
Fundusze ETF (lub fundusze giełdowe) są również rosnącym segmentem opcji inwestycyjnych dla przeciętnego inwestora - są to wersje giełdowe samych funduszy i obejmują wszystkie wyżej wymienione obszary i więcej.