Jak korzystać z wykorzystania wskaźnika obrotu
Istnieją dziesiątki statystyk ilościowych i środków do analizy funduszy inwestycyjnych , z których niektóre nie są konieczne do inwestowania w sukces. Jednakże, jeśli znasz współczynnik obrotu funduszu inwestycyjnego, może on ujawnić kilka ważnych aspektów dotyczących potencjału funduszu w przyszłości, w tym wyników i opodatkowania.
Definicja współczynnika rotacji funduszy
Wskaźnik obrotu funduszu inwestycyjnego jest miarą, która wyraża procent udziałów danego funduszu, które zostały zastąpione (obrócone) w poprzednim roku. Na przykład, jeśli fundusz inwestycyjny inwestuje w 100 różnych akcji, a 50 z nich zostanie zastąpionych w ciągu jednego roku, wskaźnik obrotu wyniesie 50%.
Co to jest wskaźnik niskiego współczynnika obrotu dla funduszy wzajemnych
Niski wskaźnik rotacji wskazuje na strategię kupowania i utrzymywania aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych, ale jest naturalnie nierozerwalnie związana z funduszami zarządzanymi pasywnie , takimi jak fundusze indeksowe i fundusze ETF (Exchange Traded Funds) . Ogólnie rzecz biorąc, przy wszystkich innych rzeczach równych, fundusz o wyższych względnych obrotach będzie miał wyższe koszty handlowe (mierzone wskaźnikiem wydatków ) i wyższe koszty podatkowe niż fundusz o niższym obrocie. Wynika to z faktu, że więcej transakcji generalnie wynika z większej ilości badań i analiz, które mają swoje własne koszty.
Transakcje często mają również własne opłaty transakcyjne.
Podsumowując, niższy obrót przekłada się na wyższe zyski netto, ponieważ zwykle przekłada się na niższe koszty względne na zarządzanie funduszem wzajemnym. Dlatego oszczędności mogą zostać przekazane udziałowcom funduszy inwestycyjnych.
Wyższe koszty podatkowe w większości pochodzą z dystrybucji zysków kapitałowych , które są podatkami generowanymi przez zarządzającego funduszem inwestycyjnym sprzedającym papiery wartościowe z portfela, które mają zyski.
Podatki te są następnie przekazywane inwestorowi.
Najlepsze poziomy obrotów oparte na wzajemnym typie funduszu
Niektóre typy funduszy powierniczych lub kategorie funduszy, takie jak fundusze obligacji i fundusze z kapitałem podstawowym, będą oczywiście miały wysoki względny obrót (do 100% lub więcej), podczas gdy inne typy funduszy, takie jak fundusze indeksowe, będą miały niższy względny obrót (mniej 10%) w porównaniu z innymi kategoriami funduszy.
Ogólnie rzecz biorąc, dla wszystkich rodzajów funduszy inwestycyjnych niski wskaźnik rotacji wynosi mniej niż 20% do 30%, a wysoki obrót przekracza 50%. Fundusze indeksowe i większość funduszy ETF często mają wskaźniki obrotu niższe niż 5%. Ale najlepszym sposobem ustalenia idealnego obrotu dla danego typu funduszu inwestycyjnego jest dokonanie porównania "jabłka z jabłkami" z innymi funduszami w tej samej kategorii średniej. Na przykład, jeśli średni fundusz o ograniczonej kapitalizacji ma wskaźnik obrotu równy 90%, możesz wybrać fundusze o małym kapitale, z obrotami znacznie poniżej średniej.
Podobnie jak w przypadku wielu wskaźników statystycznych wykorzystywanych do analizy funduszy inwestycyjnych, wskaźnika obrotu nie można stosować w oderwaniu, aby określić wartość danego funduszu inwestycyjnego. Inwestorzy są mądrzy, aby badać i analizować inne jakościowe mierniki ilościowe funduszu.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.