Dobrze jest wziąć w swoje ręce więcej niż jedną, dzięki czemu możesz zobaczyć, jak są podobne lub inne. Możesz sprawdzić niektóre z unikalnych linii, które możesz zauważyć na rachunku zysków i strat jednej firmy, ale nie ma to wpływu na inną firmę.
Zauważysz, że niektóre firmy w różnych sektorach lub branżach mają zupełnie inne cechy ekonomiczne.
Może to skutkować zupełnie innymi obrazami rentowności, które zazwyczaj prowadzą do pewnych sektorów i branż, co daje znacznie lepsze wyniki dla akcjonariuszy na przestrzeni dziesięcioleci. Zaczniesz "widzieć" firmę przez te rachunki zysków i strat, zwłaszcza gdy będziesz mierzyć je w połączeniu z innymi sprawozdaniami finansowymi i przypisami. Zaczniesz rozumieć rzeczy, które napędzają rentowność i sztywność struktury kosztów.
Przykład analizy rachunku zysków i strat
Niniejsza lekcja dotycząca rachunku zysków i strat zachowuje oryginalny rachunek zysków i strat, który został opublikowany po raz pierwszy kilka lat temu. To staruszek, ale dobry i warto wracać, ponieważ obejmuje on wszystkie podstawy i stanowi zrozumiały przykład.
Pochodzi z rocznego raportu Microsoftu z 2001 r. I zawiera pełne dane na temat rocznego rachunku zysków i strat za trzy lata: 2001, 2000 i 1999.
Chociaż świat znacznie się zmienił od tego czasu, wielkie pojęcia i zasady nie. Nie zostały zmodyfikowane wiele. Przekonanie o ponadczasowej analizie fundamentalnej może również pomóc w uzyskaniu siły dobrej długoterminowej inwestycji.
Przykładowy rachunek zysków i strat
| Microsoft Rachunek zysków i strat | |||
| Rok podatkowy | 2001 | 2000 | 1999 |
| Całkowity dochód | 28.365.000.000 USD | 25 296 000 000 $ | 22 956 000 000 USD |
| Koszt towarów Przychody | 5 191 000 000 $ | 3 455 000 000 $ | 3 002 000 000 USD |
| Zysk brutto | 23 174 000 000 USD | 21 841 000 000 USD | 19 954 000 000 USD |
| Koszt operacyjny | |||
| Badania i rozwój | 4 307 000 000 $ | 4 379 000 000 $ | 3 775 000 000 $ |
| Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne | 6957 000 000 USD | 5 742 000 000 USD | 5 242 000 000 USD |
| Nieregularne | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Inne koszty operacyjne | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Przychody operacyjne | |||
| Przychody operacyjne | 11,910,000,000 USD | 11 720 000 000 USD | 10 937 000 000 USD |
| Łączne inne dochody i wydatki netto | (397 000 000 USD) | (195 000 000 USD) | 3 338 000 000 $ |
| Zysk przed odsetkami i podatkami | 11 513 000 000 USD | 11,55 mln USD | 14 275 000 000 $ |
| Koszty odsetkowe | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Dochód przed opodatkowaniem | 11 513 000 000 USD | 11,55 mln USD | 14 275 000 000 $ |
| Podatek dochodowy | 3 684 000 000 $ | 3 804 000 000 $ | 4 854 000 000 $ |
| Equity Earnings and Loss Unsonsolidated Subsidiary | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Udział mniejszości | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Przychody netto z kontynuacji działalności | 7 829 000 000 USD | 7 721 000 000 $ | 9421 000 000 $ |
| Niezrealizowane wydarzenia | |||
| Wycofane operacje | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Nadzwyczajne przedmioty | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Wpływ zmian w rachunkowości | Nie dotyczy | (375 000 000 USD) | Nie dotyczy |
| Inne przedmioty | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Nie dotyczy |
| Dochód netto | 7 829 000 000 USD | 7 346 000 000 USD | 9421 000 000 $ |
Lekcja Take-Away
Naprawdę wielkie firmy mają pewną stabilność w swoim głównym silniku ekonomicznym, a to pozwala im czerpać konkretne korzyści. Firma taka jak Microsoft, jedna z najlepszych i odnoszących największe sukcesy firm wszechczasów, jest z natury mniej bezpieczna niż firma taka jak Hershey.
Pomyśl o tym. Czynności, które generują liczby w rachunku zysków i strat firmy Microsoft, mogą ulec zmianie w dowolnym momencie. Podlegają zaawansowaniu technologicznemu i zaciekłej konkurencji, która może atakować na wszystkich frontach i ze wszystkich stron. Jak powiedział kiedyś założyciel Microsoftu Bill Gates, następnym największym konkurentem firmy może być dziecko w garażu.
UWAGA: Jeśli jesteś początkującym inwestorem, skonsultuj się z doradcą finansowym w celu uzyskania najbardziej aktualnych porad i odpowiedzi na wszelkie pytania, które możesz zadać. Nie skacz na oślep. Informacje zawarte w tym artykule nie stanowią porady inwestycyjnej i nie zastępują porady inwestycyjnej.