Inwestuj w jedno z najbardziej kapitalistycznych krajów świata
Hongkong był latarnią kapitalizmu od czasu uzyskania niepodległości w suwerenności w lipcu 1997 r., Przyciągając zainteresowanie międzynarodowych inwestorów na całym świecie. Pomimo porażek w trakcie azjatyckiego kryzysu finansowego i globalnego spowolnienia gospodarczego w 2008 r. Kraj ten stał się jednym z wiodących na świecie centrów finansowych, znanych z niskich podatków i umów o wolnym handlu.
W tym artykule przyjrzymy się bliżej gospodarce Hongkongu, sposobom, w jakie inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na ten kraj, oraz kilku ważnym czynnikom ryzyka do rozważenia.
Quintessential Free Market Economy
Hongkong został kiedyś opisany przez Miltona Fiedmana jako największy na świecie eksperyment w kapitalizmie laissez-faire, chociaż od tego czasu wprowadzono szereg regulacji. Mimo to, kraj od roku 1995 umieścił w rankingu najbardziej wolne kraje świata na indeksie wolności gospodarczej - zanim stał się niezależny.
Hong Kong jest obecnie siódmą co do wielkości giełdą papierów wartościowych na świecie, największym rynkiem pierwszej oferty publicznej na świecie i ma jedną z największych koncentracji centrali korporacyjnych w regionie Azji i Pacyfiku . Być może jeszcze bardziej oszałamiające, ponad 8% gospodarstw domowych posiada co najmniej milion dolarów w wartości netto.
Zgodnie z Raportem Wealth z 2012 r. Autorstwa Knight Frank Research i Citi Private Bank, Hongkong stanie się drugą co do wielkości gospodarką świata mierzoną przez produkt krajowy brutto (PKB) na mieszkańca do 2050 r., Przy metodzie uderzenia wynoszącej 116 639 USD na osobę.
Dla porównania, według prognoz cztery amerykańskie gospodarki są na piątym miejscu na liście.
Inwestowanie w Hongkongu z ETF
Najłatwiejszym sposobem uzyskania przez inwestorów amerykańskich ekspozycji na papiery wartościowe w Hongkongu są fundusze ETF, które zapewniają natychmiastową dywersyfikację papierów wartościowych na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych.
Inwestorzy mogą również wziąć pod uwagę jeden z wielu Amerykańskich Kwitów Depozytowych (ADR), które oferują ekspozycję na jeden zagraniczny papier wartościowy na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych.
Najbardziej popularnym ETFem w Hongkongu jest MSSF Hong Kong (NYSE: EWH), który ma 2,7 miliarda USD aktywów netto z łącznie 43 zasobami. Ze wskaźnikiem kosztów wynoszącym zaledwie 0,52%, ETF jest relatywnie tani w porównaniu do wielu funduszy inwestycyjnych, ale jego ciężka 60% koncentracja w sektorze finansowym i 12% koncentracja w AIA Group Ltd. powodują, że jest on nieco narażony.
Niektóre popularne ADR w Hong Kongu obejmują:
- AIA Group Ltd. (OTC: AAGIY)
- Sun Hung Kai Properties Limited (OTC: SUHJY)
- Hutchison Whampoa Ltd. (OTC: WCZESNY)
Korzyści i ryzyko Hongkongu
Istnieje wiele korzyści i zagrożeń związanych z inwestowaniem w Hongkongu, które inwestorzy powinni dokładnie rozważyć. Podczas gdy kraj z pewnością stanowi atrakcyjną lokalizację inwestycji na powierzchni, istnieje wiele czynników, które mogą uczynić go bardziej ryzykownym inwestowaniem w czasie kryzysu finansowego, takiego jak azjatycki kryzys finansowy w 1997 roku.
Korzyści z inwestowania w Hong Kongu obejmują:
- Wiodąca globalna gospodarka . Hong Kong to najbezpieczniejszy kraj i być może najważniejszy ośrodek finansowy na świecie.
- Bliskość azjatyckiego wzrostu . Wiele z największych gospodarek na świecie będzie działać w Azji, co stawia Hongkong w silnej pozycji geograficznej.
Ryzyka związane z inwestowaniem w Hong Kongu obejmują:
- Zagrożenia geopolityczne . Bliskość Hongkongu wobec Chin stwarza ryzyko geopolityczne , zwłaszcza że wielu liderów biznesu pochodzi z tego kraju.
- Koncentracja ryzyka . Gospodarka Hongkongu jest silnie uzależniona od sektora finansowego, co powoduje duże ryzyko w okresie pogorszenia koniunktury.
Kluczowe punkty do zapamiętania
- Hongkong był latarnią kapitalizmu w jednym z najszybciej rozwijających się regionów świata, czyniąc z niej miejsce premierowe dla międzynarodowych inwestorów.
- Najprostszym sposobem uzyskania ekspozycji na Hongkong w Stanach Zjednoczonych są fundusze ETF, takie jak MSS Hong Kong Index Fund iShares (NYSE: EWH).
- Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę ryzyko związane z Hongkongiem przed zaangażowaniem kapitału, w tym ryzyko polityczne i brak dywersyfikacji .