Rentowność obligacji a zwrot
Rentowność to dochód, który fundusz płaci miesięcznie lub kwartalnie.
Inwestor może przyjąć ten dochód w formie czeku lub ponownie zainwestować go w fundusz, aby kupić nowe akcje. Istnieją różne sposoby obliczania plonów, które mogą być źródłem nieporozumień dla wielu inwestorów, ale te różne liczby są wyjaśnione w moim artykule, Czym jest dochód z dystrybucji? Najważniejsze jest to, że jeśli cena akcji funduszu nie zmieniła się i wypłacił 5% rentowności w danym roku, łączny zwrot funduszu wyniósłby 5% w tym roku.
Niestety nie zawsze działa to w prawdziwym życiu. Oprócz zwrotu z plonów dzienne wahania ceny akcji (lub "wartość aktywów netto") również przyczyniają się do całkowitego zwrotu. W danym roku wahania te mogą spowodować, że całkowita stopa zwrotu będzie wyższa lub niższa niż rentowność funduszu. Jeśli fundusz, który daje 5%, ma również wzrost ceny akcji o 5%, jego łączny zwrot to 10%. Jeśli ten sam fundusz doświadcza spadku ceny akcji o 5%, całkowity zwrot wynosi 0%.
W zależności od rodzaju funduszu wahania te mogą mieć różny wpływ na zwrot. Na przykład fundusze obligacji wysokodochodowych i rynków wschodzących mają zwykle znacznie większą zmienność niż krótkoterminowe fundusze obligacji , które inwestują w papiery wartościowe o wyższej jakości. Przed inwestowaniem w fundusz inwestorzy muszą mieć pewność, że czują się swobodnie z potencjalną niestabilnością.
Podczas gdy fundusz, który inwestuje w obligacje o wysokiej rentowności, zwykle ma wyższy zysk niż inny fundusz obligacji, który inwestuje w papiery wartościowe o wyższej jakości, kwota podstawowych wahań może nie być odpowiednia dla inwestorów o niskiej tolerancji ryzyka lub którzy mogą potrzebować pieniędzy w bliska przyszłość.
Jak zyski z zysków kapitałowych wpływają na zwrot z Funduszu Obligacji
Każdego roku wiele funduszy wypłaca zyski kapitałowe z pieniędzy, które zarobiły na kupnie i sprzedaży papierów wartościowych. Jest to skomplikowany problem, ale musisz pamiętać o kilku ważnych wydarzeniach:
- Zyski kapitałowe powodują równoważną obniżkę ceny akcji funduszu (tj. Fundusz o cenie akcji wynoszącej 10 USD, który płaci za 20-procentową dystrybucję spadek jego ceny akcji do 9,80 USD). Pomimo spadku ceny akcji całkowity zwrot nie ulega zmianie, ponieważ otrzymałeś różnicę w podziale zysków kapitałowych.
- Inwestorzy mogą reinwestować wpływy, kupując więcej akcji, lub mogą wziąć dystrybucję jako przychód. Tak czy inaczej, osoba, która posiada fundusz na rachunku podlegającym opodatkowaniu, będzie zazwyczaj musiała płacić podatki od dystrybucji - co oznacza, że całkowita suma zwrotu po opodatkowaniu zostanie zmniejszona o kwotę zapłaconego podatku.
- Całkowite zwroty podawane w mediach i na stronach internetowych towarzystw funduszy zakładają reinwestycję wszystkich dywidend i zysków kapitałowych.
- O ile nie potrzebujesz pieniędzy na opłacenie wydatków, lepiej jest reinwestować dystrybucje, ponieważ pozwala to na współdziałanie na twoją korzyść.
Dolna linia
Inwestorzy muszą zachować ostrożność, aby nie mylić zysków z całkowitym zwrotem. Tylko dlatego, że fundusz odnotował zysk 7%, nie oznacza to, że jest to faktyczny zwrot z inwestycji. W danym roku wahania kursu akcji funduszu, dystrybucja zysków kapitałowych funduszu dla akcjonariuszy oraz dane dotyczące twojej własnej sytuacji podatkowej oznaczają, że Twój powrót po opodatkowaniu prawdopodobnie będzie się różnić.
O Money nie świadczy podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.