Co to jest fundusz obligacji krótkoterminowych?
Krótkoterminowe fundusze obligacyjne zazwyczaj inwestują w obligacje, które dojrzewają w ciągu jednego do trzech lat.
Ograniczona ilość czasu do terminu zapadalności oznacza, że ryzyko stopy procentowej - lub ryzyko, że rosnące stopy procentowe spowodują spadek wartości głównej funduszu - jest niskie w porównaniu do średnioterminowych funduszy obligacji (tych, które inwestują w obligacje o terminie zapadalności ). trzy do dziesięciu lat) i długoterminowych funduszy obligacji (dziesięć lat i więcej). Jednak nawet najbardziej konserwatywne fundusze obligacji krótkoterminowych będą charakteryzować się niewielkim stopniem zmian cen akcji.
W jaki sposób krótkoterminowe fundusze obligacji porównują się do funduszy rynku pieniężnego
Ponieważ krótkoterminowe fundusze obligacyjne są zwykle mniej ryzykowne, wielu inwestorów wykorzystuje fundusze jako bardziej rentowną alternatywę dla funduszy rynku pieniężnego. Fundusze pieniężne są najniższą opcją ryzyka dla widma opartym na stałym dochodzie i przychodzie, w tym sensie, że mają najniższy zysk, a także najniższe ryzyko . Krótkoterminowe fundusze obligacji są generalnie uważane za kolejny krok w górę drabiny pod względem zarówno ryzyka, jak i potencjału zwrotu.
Czy krótkoterminowe fundusze obligacji są lepszą opcją niż fundusze rynku pieniężnego?
Mogą być, ale ważne jest, aby dokładnie wiedzieć, co kupujesz. Podczas gdy krótkoterminowe fundusze obligacji mają niskie ryzyko stopy procentowej , mogą mieć inne rodzaje ryzyka w zależności od papierów wartościowych, które posiadają w swoich portfelach. Wiele funduszy inwestuje w wysokiej jakości obligacje korporacyjne lub papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką , ale nie zawsze tak jest.
Inwestorzy nauczyli się tego na własnej skórze podczas kryzysu finansowego w 2008 roku, kiedy wiele funduszy, które przeznaczały zbyt dużo pieniędzy na papiery wartościowe związane z kredytami hipotecznymi, doświadczyło ogromnych spadków ich cen akcji.
Krótko mówiąc, "krótkoterminowy" nie musi oznaczać "niskiego ryzyka". Przeczytaj bardzo uważnie materiał wydawcy, aby upewnić się, że menedżerowie nie wypełnili portfela skomplikowanymi międzynarodowymi inwestycjami lub niskimi wysiłki na rzecz zwiększenia rentowności, ponieważ są to rodzaje papierów wartościowych, które mogą wybuchnąć, jeśli środowisko inwestycyjne będzie kosztować.
Pamiętaj też, że od czasu, gdy Rezerwa Federalna podniosła stopy procentowe, upłynęło dużo czasu. W rezultacie łatwo zapomnieć, że obligacje krótkoterminowe będą zazwyczaj doświadczać spadków cen akcji w okresach, gdy Fed podnosi stopy procentowe . Spadki będą niewielkie w porównaniu z innymi rodzajami funduszy, ale fundusze rynku pieniężnego w ogóle nie będą miały żadnych minusów.
Mówiąc to, krótkoterminowe fundusze obligacji mogą przynieść przyzwoitą rentowność w stosunku do funduszy rynku pieniężnego (od 1,5% do prawie 2%, w zależności od ich podstawowych inwestycji) - różnica, która może się z czasem sumować. W rezultacie wielu inwestorów, którzy są w stanie podjąć dodatkowe ryzyko związane z obligacjami krótkoterminowymi, może alokować część swoich portfeli do klasy aktywów zamiast funduszy rynku pieniężnego.
Jeśli jednak chcesz od razu wykorzystać pieniądze (w ciągu roku) lub masz wyjątkowo niską tolerancję na ryzyko , lepszym rozwiązaniem są fundusze rynku pieniężnego .
Ultrashort Bond Funds są również opcją
Inwestorzy mają coraz więcej opcji we wszechświecie funduszy obligacji ultrakrótkich. Fundusze zazwyczaj inwestują w obligacje o terminie zapadalności od sześciu miesięcy do jednego roku. Oznacza to dłuższy średni okres zapadalności niż fundusze rynku pieniężnego, które zazwyczaj koncentrują się na zadłużeniu z terminem zapadalności wynoszącym tydzień lub krócej, oraz funduszach obligacji krótkoterminowych, w przypadku których terminy zapadalności mają tendencję do sięgania od jednego roku do trzech lat. Dowiedz się więcej o funduszach obligacji ultrasortowych tutaj.
Jak zainwestować w obligacje krótkoterminowe
Inwestorzy, którzy chcą przeznaczyć część swoich portfeli na obligacje krótkoterminowe, mają wiele opcji do wyboru. Oprócz funduszy inwestycyjnych, takich jak Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Krótkoterminowy fundusz obligacji Rowe Price (PRWBX) i Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), rośnie liczba funduszy ETF, które koncentrują się na sektorze. Wiele funduszy wspólnego inwestowania w obligacje krótkoterminowe oferuje przywileje check-writing, jak robią to fundusze rynku pieniężnego, podczas gdy fundusze ETF nie. Jednak nie zaleca się, aby inwestorzy korzystali z krótkoterminowych funduszy obligacji na pisanie czeku, ponieważ stwarza to znaczny ból podatkowy.
Wśród największych funduszy ETF inwestujących w obligacje krótkoterminowe znajdują się:
- iShares Barclays 1-3-letni fundusz obligacji skarbowych (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3-letni fundusz obligacji kredytowych (CSJ)
- Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
- Vanguard krótkoterminowe obligacje korporacyjne ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital krótkoterminowe obligacje komunalne ETF (SHM)
- SPDP Barclays Capital krótkoterminowe obligacje korporacyjne (SCPB)
- PIMCO 1-5 lat US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Short Term National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fund (STIP)
Zastrzeżenie : Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.