Cytaty i mądrość Warrena Buffetta

Warren Buffett jest aktywnym inwestorem, magnatem biznesowym i filantropem od 1951 roku, i nadal jest silny. Uważany jest za jednego z najbardziej udanych inwestorów na świecie, a jego wartość netto w wysokości 90,1 miliarda dolarów na dzień 16 stycznia 2018 r. Sprawia, że ​​zajmuje trzecie miejsce na liście najzamożniejszych ludzi w całym kraju i na świecie. Bufet ma dłuższą historię sukcesów na rynku niż jakikolwiek inny legendarny inwestor.

Buffett nabył firmę tekstylną o nazwie Berkshire Hathaway w 1965 roku, a później używał tej samej nazwy dla swojej zdywersyfikowanej spółki holdingowej. Od 1970 roku Buffett pełni funkcję prezesa Berkshire Hathaway, a także jest jego największym udziałowcem. 19 grudnia 2017 r. Cena akcji Berkshire Hathaway osiągnęła nowy rekord; zdumiewające 300 000 USD na akcję. Wiele mediów określa go jako "Wyrocznię Omahy" lub "Czarodzieja" z powodu jego udanej strategii inwestowania w wartości i sposobu, w jaki żyje z taką oszczędnością w swoim osobistym życiu. Buffett jest dobrze znanym filantropem i obiecał, że odda 99 procent swojego majątku na wsparcie dobroczynnych powodów, głównie za pośrednictwem Fundacji Billa i Melindy Gatesów.

Z biegiem lat Buffett podzielił się wieloma swoimi przemyśleniami na temat udanego inwestowania. Był często cytowany i ma bardzo konkretne opinie na temat właściwego sposobu myślenia przy inwestowaniu w firmę:

• "Kiedy Berkshire kupuje akcje zwykłe , podchodzimy do transakcji tak, jakbyśmy kupowali prywatną firmę."

• "Konsekwencje rachunkowości nie mają wpływu na nasze decyzje dotyczące alokacji lub alokacji kapitału. Gdy koszty przejęcia są podobne, zdecydowanie wolimy kupić 2 USD zysków, które nie są raportowane przez nas zgodnie ze standardowymi zasadami rachunkowości, niż kupować 1 $ przychodów podlegających raportowaniu."

Buffett podzielił się także opiniami na temat jakości zarządzania firmą i nastawienia, które według niego przynoszą sukces:

• "(Mówiąc o menadżerach i rekompensatach dla wykonawców) .350 hitter oczekuje, a także zasługuje na dużą wygraną za swoje wyniki - nawet jeśli gra w drużynie z lochami, a hita. 150 nie powinna otrzymywać nagrody - nawet jeśli gra dla zwycięzcy proporczyka ".
• "Wiele opcji na akcje w świecie korporacji działało dokładnie w ten sposób: zyskały na wartości tylko dlatego, że kierownictwo zachowało zyski, a nie dlatego, że dobrze sobie radziło z kapitałem w rękach".
• "Nie postrzegamy samej firmy jako ostatecznego właściciela naszych aktywów biznesowych, ale zamiast tego postrzegamy firmę jako kanał, za pośrednictwem którego nasi akcjonariusze posiadają aktywa."

Buffett często daje wskazówki, które dają wgląd w jego własny udany sposób inwestowania:

• "Nie jesteś ani dobry, ani zły, ponieważ tłum nie zgadza się z tobą, masz rację, ponieważ twoje dane i rozumowanie są słuszne."
• "Nie traktuj zbyt poważnie wyników rocznie, zamiast tego koncentruj się na średnich czterech lub pięciu lat".
• "Nacisk na zwrot z kapitału, a nie na zysk na akcję."
• "Turn-arounds rzadko obracają się."

Dogłębna analiza to jeden z sekretów sukcesu Buffetta. Patrzy nie tylko na sprawozdania finansowe, ale także na jakość pierwszego zespołu zarządzającego swoich firm docelowych. Zaproponował instrukcje dotyczące niektórych kluczowych kwestii, na które należy zwrócić uwagę, oceniając sukces firmy i jej potencjał w zakresie zapasów:

• "Poszukaj firm z wysokimi marżami zysku".
• "Czy zarządzanie jest racjonalne?"
• "Czy kierownictwo jest szczere z udziałowcami?"
• "Czy zarządzanie opiera się imperatywowi instytucjonalnemu?"
• "Czy firma ma korzystne długoterminowe perspektywy?"
• "Czy firma ma spójną historię operacyjną?

Metody inwestowania Warrena Buffetta mają kilka wspólnych tematów; wśród nich twierdzi, że kupowanie akcji w mniejszej liczbie firm lepiej służy inwestorom. Zaleca kupowanie akcji w spółkach, w których inwestorzy mają osobisty interes, na przykład jako konsumenci produktów firmy lub miłośnicy filozofii biznesowej firmy, w celu uzyskania większych zysków z portfela akcji. Silnie odczuwa także długoterminowe inwestycje w akcje.

• "Szeroka dywersyfikacja jest wymagana tylko wtedy, gdy inwestorzy nie rozumieją, co robią."

• "Nigdy nie inwestuj w firmę, której nie możesz zrozumieć."
• "Jeśli nie będziesz w stanie obserwować spadku stanu zapasów o 50%, bez stania się paniką, nie powinieneś być na giełdzie."
• "Dlaczego nie zainwestować swoich aktywów w firmy, które naprawdę lubisz?", Jak powiedziała Mae West: "Zbyt wiele dobrego może być cudowne".
• " Ryzyko można znacznie zmniejszyć, koncentrując się tylko na kilku gospodarstwach."
• "Optymizm jest wrogiem racjonalnego nabywcy".
• "Możliwość powiedzenia" nie "jest ogromną korzyścią dla inwestora."
• "Inwestor musi zrobić bardzo niewiele rzeczy, o ile uniknie dużych błędów ."
• "Porada" nigdy nie zbankrutuj, przynosząc zysk "jest głupotą."
• "Ważniejsze jest powiedzenie" nie "danej okazji niż" tak "."
• "Zawsze inwestuj przez długi czas".
• "Nie jest konieczne robić rzeczy nadzwyczajnych, aby uzyskać niezwykłe rezultaty."

Wreszcie, Buffett często mówił o myślach na wysokim szczeblu dotyczących udanego nastawienia inwestowania. Te cytaty potwierdzają jego preferencje dotyczące długoterminowych ładowni i koncentrują się nie tyle na zewnętrznej działalności gospodarczej lub środowisku gospodarczym, ale na jakości firmy; jego filozofia, zarządzanie i działanie:

• "Przestań próbować przewidzieć kierunek rynku akcji, gospodarki, stóp procentowych lub wyborów".
• "Kupuj firmy z silną historią rentowności i dominującą franczyzą biznesową ."
• "Bójcie się, gdy inni są chciwi i chciwi tylko wtedy, gdy inni się boją".
• "Wiele sukcesów można przypisać bezczynności, większość inwestorów nie może się oprzeć pokusie ciągłego kupowania i sprzedawania".
• "Letarg, graniczący z lenistwem powinien pozostać kamieniem węgielnym stylu inwestycyjnego".
• "Inwestor powinien zachowywać się tak, jakby miał kartę dożywotnią z zaledwie dwudziestoma uderzeniami."
• "Wzrost i inwestowanie w wartości są połączone w biodrze".
• "Pamiętaj, że na giełdzie panuje depresja maniakalna."
• "Kupuj firmę, nie wypożyczaj akcji".
• "Inwestor powinien zwykle posiadać niewielki kawałek znakomitej firmy z taką samą wytrwałością, jaką wystawiłby właściciel, gdyby był właścicielem całej tej firmy."

Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.