Ten wymóg działania w ich najlepszym interesie obejmuje ujawnienie wszelkich konfliktów interesów, które mogą się pojawić, aby mogły być znane z wyprzedzeniem, wyrównując szanse. Naruszenie obowiązku powierniczego może skutkować drakońskimi karami, w tym zakazem pracy w niektórych dziedzinach, zakazem pracy z niektórymi rodzajami papierów wartościowych, zmuszaniem do zapłacenia znacznych kar cywilnych i karnych, utratą pracy, aw niektórych przypadkach oskarżenie o przestępstwo wraz z towarzyszącym mu czasem więzienia. Mówiąc bez ogródek, obowiązek powierniczy ma zęby.
Obowiązek fiducjarny różni się znacznie od tak zwanego "standardu przydatności", który jest niższą formą rozliczalności. Zgodnie ze standardem adekwatności, osoba lub instytucja pracująca z Tobą musi jedynie wydawać zalecenia, które ogólnie uważa się za leżące w Twoim najlepszym interesie. Jest to o wiele bardziej luźny wymóg, który zapewnia pewną ochronę - na przykład wyraźnie jest to naruszenie dla brokera, aby zalecić zakup opcji krótkoterminowych o krótkich terminach z 40% wartości konta emerytowanej wdowy kto wskazuje, że potrzebuje kapitału inwestycyjnego na ochronę kapitału - ale byłbyś zdumiony, w jakim stopniu dana osoba może usprawiedliwiać wątpliwe rzeczy, gdy leży to w ich własnym interesie.
Jednym z obszarów nadużyć widziałem osobiście wiele, wiele razy w mojej karierze dotyczy rent. Osoba lub rodzina jest przekonana, aby kupić ten cudotwórczy produkt (w czasach rekordowo niskich stóp procentowych, aby go pogorszyć), że, moim zdaniem, skutecznie pozbawia je prawie wszystkich zalet składu, oferując prawie brak kompensacji korzyść, która może uzasadniać poziomy nadmiernych opłat inwestycyjnych i utraty kapitału, które mogłyby zostać przekazane spadkobiercom bez opodatkowania dzięki zintensyfikowanej luce prawnej .
(Są chwile, sytuacje i okoliczności, w których dany produkt dożywotni ma sens, ale często nie jest on zbliżony do tych, w których widzę, że ktoś przekazuje swoje oszczędności za jedną.) Tymczasem osoba, która daje pole sprzedaży odchodzi bogatszym , czasami zdobywając niesamowite prowizje w wysokości do 10% twoich pieniędzy, ukryte w taki sposób, że nawet nie zdajesz sobie sprawy, że ci je dałeś (np. oświadczenie pokazuje pełną wartość główną, ale jeśli anulujesz umowę renty, jesteście winni znaczące opłaty z tytułu rezygnacji). Jest to jeden z głównych powodów, dla których ustawodawcy stanowi często wymagają okresu anulowania wynoszącego kilka dni roboczych, podczas którego dana osoba może wypowiedzieć nowo podpisaną umowę o dożywocie bez kary.
Wielu nowych inwestorów nie wie, czy mają do czynienia z kimś związanym z obowiązkiem powierniczym czy standardem odpowiedniości. Weź, jako ilustrację, makler giełdowy z sąsiedztwa. Słuchają twoich obaw. Pomagają Ci zbudować portfolio. Mogą nawet pomóc ci wybrać własną kolekcję pojedynczych niebieskich zasobów chipów lub funduszy inwestycyjnych . Nie są jednak związani obowiązkiem powierniczym. Ich główna lojalność polega na tym, że instytucja finansowa zapewnia im wypłatę.
Są tacy, którzy wykraczają poza zakres obowiązków, naprawdę troszcząc się o swoich klientów i pracując niestrudzenie, aby pomóc im w tworzeniu bogactwa, nawet jeśli oznacza to mniejszy dochód dla nich samych, ale jest to jedyne, ponieważ są z natury szczodrzy, uczciwi, a nie dlatego, że istnieje jakikolwiek wymóg, aby przedkładać swoje najlepsze interesy przed swoim własnym lub najlepszym interesem firmy. Jedną z rzeczy, które mogą to skomplikować, jest trudna praktyka posiadania wielu instytucji pod jednym parasolem korporacyjnym, na przykład brokera-sprzedawcy, który skutecznie kontroluje powiązanego zarejestrowanego doradcę inwestycyjnego lub dział zaufania banku, z których dwa ostatnie są związane przez obowiązek powierniczy.
Przykłady cła powierniczego
Istnieje wiele sytuacji, w których powstaje obowiązek powierniczy i nie należy lekceważyć ich.
Niektóre typowe scenariusze związane z obowiązkiem powierniczym obejmują:
Opiekunowie kont UTMA / UGMA
Jeśli złożysz upominek UTMA małemu dziecku , opiekun jest odpowiedzialny za ochronę, zachowanie, inwestowanie i, być może, wydawanie pieniędzy w najlepszym interesie dziecka, które faktycznie jest właścicielem nieruchomości (akcje, obligacje, nieruchomości, gotówka, świadectwa depozytowe, tytuły uczestnictwa w funduszach wspólnego inwestowania lub cokolwiek to może być) i otrzymają tytuł po osiągnięciu wieku dojrzałości (wiek dojrzałości zależy od stanu, np. w Południowej Dakocie wynosi on maksymalnie 18 lat, stany określają go na maksymalnie 21 lat, ale kilka stanów, takich jak Nevada, Pensylwania i Oregon, pozwala osobie składającej prezent ograniczyć ją do wieku 25 lat). Osoba nadzorująca UTMA nie może wzbogacić się kosztem dziecka, odebrać pieniędzy (jeśli były to oryginalne prezenty) lub inaczej traktować je jak własne.
Fundusze powiernicze funduszy / beneficjenci
Jeśli założysz fundusz powierniczy, powiernik, któremu nadałeś imię, jest winien cesjonariuszowi obowiązek wobec beneficjentów. Jest to jeden z powodów, dla których tak ważne jest zadawanie właściwych pytań, aby zapewnić dobre dopasowanie przed nazwaniem powiernika . (Jeśli jesteś zainteresowany tym tematem, możesz przeczytać o procesie tworzenia funduszu powierniczego .)
Relacje między adwokatem a klientem
Adwokat jest wymagany do tego, aby zawsze najlepiej zabezpieczać interes klienta przed jego najlepszym interesem, z bardzo małymi, jasno określonymi wyjątkami.
Opieka nad małym dzieckiem
W niektórych przypadkach nie można przyznać osobie dorosłej prawa do opieki nad nieletnim dzieckiem, a raczej opiekuna, która pozwala danej osobie z różnych powodów na podejmowanie decyzji dotyczących wszystkiego, od rodzaju edukacji, jaką chłopiec lub dziewczyna otrzyma od tradycji religijnej. w którym on jest wychowywany. Strażnicy są zobowiązani do działania w najlepszym interesie nieletnich lub nieletnich znajdujących się pod ich opieką. Opieka może zostać utworzona przez sąd lub, alternatywnie, przez rodziców, którzy zdecydują, że nie mogą opiekować się swoimi dziećmi z tego czy innego powodu, ale chcą zachować swoje rodzicielskie prawo do odwołania tego upoważnienia w dowolnym czasie.
Pracuj z doradcami, którzy obarczają cię obowiązkiem powierniczym, jeśli możesz
Choć nie jest to gwarancja dobrego traktowania, jeśli jest to w ogóle możliwe, inwestorzy powinni pracować tylko z tymi, którzy są związani obowiązkiem powierniczym. Na przykład, jeśli chcesz zainwestować swoje pieniądze, prawdopodobnie lepiej jest znaleźć etycznego, wysoko cenionego zarejestrowanego doradcę inwestycyjnego, niż skorzystać z maklera giełdowego, chyba że masz nieodparty powód, aby zachowywać się inaczej.