Niektóre firmy wymagają, abyś przyjmował swój plan emerytalny w formie wypłaty renty; zasadniczo miesięczne płatności za swoje życie.
Coraz więcej firm daje ci jednak możliwość skorzystania z emerytury jako wypłaty ryczałtowej zamiast wypłaty renty. Lub, w niektórych przypadkach, możesz wziąć to jako rentę i część jako sumę ryczałtową. Poniżej znajdują się elementy do rozważenia oraz przykład tego, jak wykonać obliczenia, aby porównać opcje.
Zalety i wady dystrybucji ryczałtowej
Większość ludzi lubi pomysł ryczałtu. Dlatego:
- Dostęp do pieniędzy do zrobienia, jak chcesz.
- Jeśli odpowiednio zarządzane, możesz być w stanie wygenerować taką samą kwotę dochodu, jaką zapewnia renta, i zachować kontrolę nad głównym zobowiązanym przekazać spadkobiercom.
Ale wiele osób nie bierze pod uwagę ryzyka przyjęcia ryczałtu. Tutaj są:
- Posiadanie dostępu do ryczałtowej kwoty ułatwia wydawanie jej zbyt szybko.
- Jeśli pieniądze są niewłaściwie zarządzane, źle inwestowane lub rynki nie radzą sobie dobrze w ciągu pierwszych dziesięciu lat emerytury, może zabraknąć pieniędzy.
Plusy i minusy renty
Renta z przyzwoitą stawką wypłat ma pewne znaczące zalety, takie jak:
- Gwarantowany dochód na całe życie. Nie możesz przeżyć swojego dochodu.
- Brak decyzji lub obowiązków związanych z zarządzaniem inwestycjami.
Wady skorzystania z oferty renty to:
- Jeśli masz dużą emeryturę, część przyszłej gwarancji świadczeń emerytalnych opiera się na stabilności finansowej twojego byłego pracodawcy. Świadczenia mogą zostać znacznie zmniejszone, jeżeli nie będą prawidłowo zarządzać swoim funduszem emerytalnym. Jednak w przypadku większości emerytur część świadczeń emerytalnych jest ubezpieczona przez PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
- Stała miesięczna kwota nie nadąża za inflacją. (Niektóre świadczenia emerytalne mają wbudowane koszty utrzymania, ale większość nie.)
Po zapoznaniu się z zaletami i wadami, należy przyjrzeć się potencjalnej stopie zwrotu z każdego wyboru i porównać je z ryzykiem.
Poniżej znajduje się przykład. Liczby pochodzą od prawdziwego emeryta, który próbował zdecydować, czy powinien przyjąć jednorazową wypłatę czy rentę.
Przykład: dystrybucja ryczałtowa lub rentowa
Załóżmy, że Joe ma 62 lata i zamierza przejść na emeryturę, i ma następujące opcje, w jaki sposób zbiera swoją emeryturę.
- Jednorazowa renta w wysokości 2 250 USD miesięcznie
- 50% renta z tytułu wspólnego i przeżycia: 2078 USD miesięcznie
- 100% renta z tytułu wspólnego i przeżycia: 1,931 $ miesięcznie
- Dożywotnia emerytura z 10 lat pewna: 2 182 USD miesięcznie
- Ryczałtowa jednorazowa wypłata: 347 767 $, która zostanie przekazana na rzecz IRA
Wyjaśnienie wyboru rent emerytalnych
Jeśli Joe wybierze opcję renty jednorocznej , otrzyma 2,250 $ tak długo, jak żyje. Miesięczny zasiłek przestaje obowiązywać, gdy umrze, więc jeśli przeżyje tylko jeden rok, żadne dodatkowe środki nie zostaną wypłacone. Jeśli jest żonaty, jego współmałżonek nie otrzyma zasiłku dla osób pozostałych przy życiu.
Jeśli Joe wybierze opcję 50% wspólnego i renty rodzinnej , otrzyma 2 078 USD miesięcznie, a po jego śmierci jego współmałżonek otrzyma 1,039 USD miesięcznie, dopóki będzie żyła.
Jeśli Joe wybierze opcję 100% wspólnego i pozostałego przy życiu , on i jego współmałżonek otrzymają 1,931 $ miesięcznie, o ile jedno z nich nadal żyje. W tym scenariuszu Joe bierze 319 dolarów mniej na miesiąc, więc jego małżonek nadal będzie miał znaczną korzyść po jego śmierci. Pomyśl o tym, że 319 USD / miesiąc to kupowanie ubezpieczenia na życie.
W jaki sposób te renty emerytalne porównują się do podjęcia dystrybucji ryczałtowej
Aby odpowiedzieć na to pytanie, Joe musi obliczyć wewnętrzną stopę zwrotu renty i porównać ją z oczekiwaną wewnętrzną stopą zwrotu z inwestycji, które podjąłby, gdyby przyjął wypłatę ryczałtową.
Aby obliczyć wewnętrzną stopę zwrotu z renty jednorocznej, Joe powinien rozważyć kilka opcji oczekiwanej długości życia. Najpierw użyj wartości 347,677 USD, miesięczne płatności w wysokości 2 250 USD miesięcznie przez dwadzieścia lat, a na koniec nic.
Odpowiada to wewnętrznej stopie zwrotu wynoszącej 4,76%. Następnie używaj tych samych numerów, z płatnościami przez dwadzieścia pięć lat. Odpowiada to nieco ponad 6% wewnętrznej stopy zwrotu i doprowadzeniu Joe do wieku 87 lat, co jest rozsądnym szacunkiem długości życia .
W przypadku opcji 100% wspólnego i renty rodzinnej oraz 25-letniej wypłaty stopa zwrotu wynosi 4,49%. Jeśli żona Joe'a jest młodsza i nastąpiła wypłata za trzydzieści lat, to powoduje ona powrót do 5,29%.
Jeśli Joe podejmie ryczałtową wypłatę, otrzyma 347 767 $. Może następnie zdecydować się na zainwestowanie tych funduszy, jakkolwiek sobie życzy. Jeśli przestrzega zdyscyplinowanego zestawu zasad wypłat , może być w stanie stworzyć strumień dochodów w wysokości 5% rocznie, mieć możliwość corocznego zwiększania tego dochodu, aby zrównoważyć skutki inflacji i zachować kontrolę nad swoim mocodawcą; musiałby jednak realizować konsekwentną strategię inwestycyjną przez długi okres czasu i - oczywiście - nie ma gwarancji, że będzie działać we wszystkich warunkach rynkowych. Jeśli to zadziała, oto dochód, który Joe mógłby oczekiwać:
347 767 USD x 5 (5%) = początkowo 17,39,8 USD / 1,449 USD miesięcznie, z przewidywanym wzrostem co roku, aby zrównoważyć skutki inflacji. (Zanim Joe osiągnie 82 lata, jeśli inwestycje będą w stanie obsłużyć wzrost o 2% rocznie, jego dystrybucja wzrośnie do 2239 USD miesięcznie.)
Korzystając z wartości aktualnej w wysokości 347 767 USD, miesięczne płatności w wysokości 1 449 USD, które każdego roku wzrosną o 2% rocznie, a oczekiwana długość życia Joe o około 20 lat, oraz przyszłej wartości 347 767 USD, będzie to równoznaczne z wewnętrzną stopą zwrotu wynoszącą około 6,5% . Ta stopa zwrotu zakłada, że fundusze są odpowiednio zarządzane, zapewniając w ten sposób skorygowane o inflację rozkłady przy zachowaniu kapitału.
Porównanie renty emerytalnej z dystrybucją ryczałtową
Pytanie, które teraz musi zadać Joe, brzmi: "Czy dodatkowy potencjalny zwrot wart jest wzięcia przez Joe ryzyka zarządzania zasobami osobowymi?" Niektórzy ludzie nie czują się dobrze z funduszami pozostającymi w planie emerytalnym spółki. Inni absolutnie nie czują się swobodnie, wypuszczając fundusze z planu na IRA i zarządzając nimi samodzielnie lub zatrudniając kogoś do zarządzania nim.
Musisz ocenić plusy i minusy oraz równoważne stopy zwrotu i podjąć własną decyzję. W przeszłości, w około jednej trzeciej przypadków, dobrze zarządzany portfel osiągnąłby średnią roczną wewnętrzną stopę zwrotu, która wynosiłaby mniej niż 6%. Dzieje się tak, ponieważ coś, co nazywa się ryzykiem sekwencji, może mieć duży wpływ na twoje zyski, gdy wyciągasz pieniądze. Nie należy polegać na rynku, aby zapewnić ponadprzeciętne zwroty na emeryturze.
Wiele ofert rentowych jest całkiem atrakcyjnych, zwłaszcza jeśli bierzesz pod uwagę potencjał długiego życia. Nie przesyłaj oferty renty bez analizy i wyraźnego uzasadnienia, dlaczego ryczałt nie ma sensu w twojej sytuacji.