Definicja inflacji, dlaczego to ma znaczenie i jak dowiedzieć się więcej o tym
Definicja inflacji
Ze względu na to, że jest to strona nastawiona na inwestowanie z perspektywy początkującego, napiszę o inflacji nie jako o koncepcji czysto ekonomicznej, ale o praktycznej, zastosowanej koncepcji z perspektywy właściciela portfela.
Przez tę soczewkę inflacja odnosi się do jednostki waluty tracącej na wartości, tak że potrzeba więcej jednostek walutowych, aby kupić taką samą ilość towarów i usług, jak to miało miejsce w przeszłości. Chociaż wielu inwestorów rozumie to instynktownie, odwracają go na głowie i zamiast tego odnoszą się do inflacji jako wzrostu kosztów rzeczy niezbędnych ludziom do życia i cieszenia się życiem, takich jak chleb, masło, mleko, ser kawa, olej, schronienie, odzież, usługi medyczne, kurczak, bawełna, elektronika, szampon i okulary korekcyjne.
Innymi słowy, inflacja to fenomen twoich pieniędzy, kupując mniej rzeczy.
Jak mierzona jest stopa inflacji?
Stopę inflacji mierzy się zwykle za pomocą czegoś znanego jako wskaźnik inflacji.
Najpopularniejszym wskaźnikiem inflacji w Stanach Zjednoczonych jest Indeks Cen Konsumpcyjnych , czyli koszyk towarów, takich jak kawa, odzież itp. Stany Zjednoczone mają znacznie niższe stopy inflacji niż reszta świata, w przedziale 3% do 4% rocznie w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci. Istnieje wiele złożonych przyczyn takiego stanu rzeczy, w tym wykorzystanie dolara amerykańskiego jako światowej waluty rezerwowej.
Istnieją dwie główne przyczyny inflacji i jakie są skutki dla inwestorów?
Pewna inflacja jest spowodowana, ponieważ kraj wydrukował za dużo pieniędzy lub doświadczył katastrofy finansowej, powodując spadek jej waluty.
Innymi źródłami inflacji mogą być wyższe nakłady lub koszty transportu, takie jak gaz, co powoduje, że droższe jest dostarczanie towarów do sklepów detalicznych, co zwiększa koszty dla konsumentów. Konsumenci z kolei mają trudniejszy czas na dostarczanie rzeczy takich jak papier toaletowy, pasta do zębów, dżinsy, papier, samochody, lampy, meble ... masz pomysł. W tym momencie konsumenci żądają podwyżek płac w swoich firmach, prawdopodobnie jeszcze bardziej naciskając na zyski, co może prowadzić do dodatkowego wzrostu cen i rozpoczyna się cykl. To wtedy ekonomiści twierdzą, że inflacja stała się "zakorzeniona" w gospodarce. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj artykuł Co powoduje wysoką inflację? , w którym szczegółowo omówię dwa źródła wysokiej stopy inflacji.
Możesz również przeczytać, Jakie są skutki inflacji? zrozumieć, w jaki sposób inflacja może zaszkodzić, lub w rzadkich przypadkach, pomóc, twoja wartość netto. Ten ostatni szczegółowo omawiam w artykule zatytułowanym " Profiting from Inflation", w którym wyjaśniam, w jaki sposób niektóre rodzaje przedsiębiorstw mają pewną naturalną ochronę przed inflacją, co pozwala zachować siłę nabywczą, jeśli zainwestujesz w nie.
Chociaż nie zawsze jest to możliwe, to firmy, które sprzedają takie rzeczy, jak płatki kukurydziane lub proszek dla dzieci - uważają Kellogg's lub Johnson & Johnson - które najłatwiej przekazują klientom wyższe ceny i odzyskują zainwestowane pieniądze. Często, ale nie zawsze, firmy te są również spółkami blue chip, które również mają inne zalety .
Jednym z największych zagrożeń inflacyjnych z punktu widzenia inwestora jest posiadanie papierów wartościowych o stałym dochodzie, takich jak obligacje . Kiedy pożyczasz pieniądze na długie okresy czasu, skutecznie skracasz walutę, w której denominowana jest ta pożyczka. Oznacza to, że twoje obligacje korporacyjne, obligacje komunalne , a nawet, w mniejszym stopniu, twoje certyfikaty depozytowe i rynki pieniężne tracą siłę nabywczą z każdym rokiem, nawet jeśli wygląda na to, że masz więcej dolarów z dochodów z odsetek.
Może to silnie zniechęcić do oszczędzania pieniędzy , zachęcając inwestorów i konsumentów do wydawania pieniędzy teraz, ponieważ ich bogactwo kupuje mniej i gorszych towarów w czasie. Może również powodować, że inwestorzy popełniają głupie błędy, ponosząc zbyt duże ryzyko, szukając większych możliwości powrotu, które ostatecznie prowadzą do dużych strat.
W tym scenariuszu istnieje kilka potencjalnych rozwiązań dla inwestora o stałym dochodzie. Jedną z opcji jest zakup obligacji oszczędnościowych serii I. Obligacje te są gwarantowane przez rząd Stanów Zjednoczonych, aby nigdy nie stracić pieniędzy, a stopa procentowa opiera się na połączeniu stopy stałej i stopy inflacji, które zmieniają się wraz ze wzrostem lub spadkiem cen. Kolejna inwestycja warta rozważenia to TIPS lub "Skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone inflacją". Są to specjalne rodzaje amerykańskich obligacji skarbowych, które korygują wartość wymagalności dla inflacji i deflacji w oparciu o zmiany w indeksie cen konsumpcyjnych.
Przeczytaj więcej o inflacji i inwestycjach
Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, przeczytaj "Przewodnik dla nowych inwestorów dotyczący inflacji i wskaźnika inflacji" , który zawiera odpowiedzi na następujące pytania:
- "Co to jest inflacja?"
- Co powoduje wysoki wskaźnik inflacji?
- Jakie są skutki inflacji?
- Co to jest indeks inflacji?
- Dlaczego nie widzimy jeszcze inflacji?
- Jak mogę obliczyć oczekiwaną stopę inflacji?
- I wiele więcej!
To na pewno fascynujący temat i taki, który w końcu stanie się ważny, nawet jeśli wydaje się obecnie odległym wspomnieniem. Przyjemnie jest też nauczyć się różnych technik analizy, takich jak szacowanie oczekiwań inflacyjnych poprzez badanie obligacji skarbowych i spreadów TIP . Dla mnie, jako osoby, która zdecydowanie preferuje długoterminowe inwestycje kapitałowe, staram się wybierać firmy wysokiej jakości o wysokich zyskach z kapitału i silnej polityce cenowej. Jest to całkowicie możliwe, że inflacja może zabić ekonomiczne zyski inwestorów, którzy posiadali udziały w hucie. Z drugiej strony nie ma to prawdopodobnie bardzo szkodliwego wpływu na właścicieli takich firm jak McDonald's, Diageo czy Coca-Cola.