Czym jest Bond Index Fund?
Fundusz indeksu obligacji jest funduszem, który inwestuje w portfel obligacji, zaprojektowany tak, aby pasował do wyników określonego indeksu, takich jak indeks obligacji amerykańskich Barclays Aggregate.
Zamiast być aktywnie zarządzanym - tj. Z menedżerem portfela, który próbuje wybrać obligacje, które będą z czasem lepsze niż indeks - fundusz indeksowy po prostu przechowuje papiery wartościowe znajdujące się w indeksie lub, w wielu przypadkach, reprezentatywną próbę indeksu gospodarstwa. Kiedy zmienia się skład indeksu, tak samo będzie w zasobach funduszu. Dlaczego więc inwestować w fundusze indeksu obligacji? Istnieją dwa ważne powody, dla których preferowany może być fundusz indeksowy:
Niższe opłaty
Średni krajowy fundusz obligacji do opodatkowania ma wskaźnik kosztów nieco ponad 1,0%, podczas gdy średni fundusz obligacji międzynarodowych i wysokodochodowych przeprowadza odprawę przy współczynniku kosztów około 1,35%. "Wskaźnik wydatków" to procent aktywów, które towarzystwo funduszu zdejmuje co roku, aby pokryć wydatki i uzyskać zysk.
Opłaty te pochłaniają znaczną część środków pieniężnych inwestorów w czasie, szczególnie w świetle faktu, że firmy pobierają opłaty niezależnie od tego, jak działają ich fundusze.
Jest to jeszcze ważniejsze w dzisiejszym środowisku o niskiej wydajności . Jeżeli portfel funduszu daje tylko 4%, opłata za zarządzanie w wysokości 1% powoduje utratę ponad jednej czwartej dochodu inwestorów.
Fundusze indeksowe pomagają zminimalizować wpływ opłat. Ponieważ te fundusze wymagają mniej zasobów do zarządzania, mogą przekazać oszczędności inwestorom.
W przeciwieństwie do aktywnie zarządzanych funduszy, większość funduszy indeksu obligacji pobiera roczną opłatę w wysokości około 0,2% do 0,4%. Co więcej, podobieństwo funduszy w ramach danej kategorii pozwala inwestorom rozglądać się po funduszu za najniższą opłatą (maksymalizując w ten sposób długoterminowe zwroty).
Bardziej spójna wydajność
Dzięki funduszowi indeksowemu wiesz, co otrzymasz - zwrot, który jest reprezentatywny dla szerszego rynku. Dzięki aktywnym menedżerom wyniki osiągów mogą mieć duże wahania. Po roku menedżer może przekroczyć indeks o dwa punkty procentowe, ale w przyszłym roku może pozostawać w tyle o pięć. Z biegiem czasu, aktywni menedżerowie, jako grupa, mają tendencję do opóźniania funduszy indeksowych z dużym marginesem.
Jedną z przyczyn takiego stanu rzeczy jest to, że wyższe opłaty nie tylko przygryzają zwroty, ale także zmuszają aktywnych menedżerów do podejmowania większego ryzyka, aby dopasować wyniki indeksu po opłatach. Co więcej, nawet najlepsi menedżerowie mogą od czasu do czasu osiągać gorsze wyniki niż rynki. Inwestorzy muszą się zastanowić, czy wyższe opłaty są warte tej nierównej wydajności typowej dla aktywnie zarządzanych funduszy.
Fundusze indeksujące ukryte niebezpieczeństwo obligacji
Podczas gdy fundusze indeksowe mają dla nich duże znaczenie, sprawa nie jest całkowicie żelazna.
W przypadku funduszy odzwierciedlających oparte na szerokich podstawach standardy, takie jak Barclays US Aggregate Index, znaczna część portfela jest zazwyczaj inwestowana w rządowe lub rządowe papiery wartościowe.
Odpowiada to ryzyku o wysokim oprocentowaniu , które jest w porządku, gdy dochody spadają ( wraz ze wzrostem cen ). Jednak rosnące stopy będą miały wyjątkowo negatywny wpływ na portfel mocno obciążony obligacjami rządowymi . Inwestorzy mogą zatem poszukiwać sposobów na zwiększenie swoich funduszy indeksowych inwestycjami, które mają niższe ryzyko stopy procentowej, takimi jak obligacje o wysokim oprocentowaniu i obligacje rynków wschodzących .
Jak inwestować w fundusze indeksowe obligacji
Inwestorzy mogą kupować produkty powiązane z indeksami, korzystając z tradycyjnych funduszy obligacji lub rosnącej liczby funduszy ETF, które można kupić za pośrednictwem brokera.
Zastrzeżenie : Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Zawsze dokładnie analizuj zanim zainwestujesz.