Zrozumienie składników bieżących zobowiązań
Długi te są przeciwieństwem aktywów obrotowych . Zobowiązania krótkoterminowe obejmują takie rzeczy jak krótkoterminowe kredyty udzielane przez banki, w tym wykorzystanie linii kredytowej, salda zobowiązań, dywidendy i odsetki do zapłacenia, dochody z tytułu zapadalności obligacji , depozyty konsumenckie oraz rezerwy na podatki.
Poniżej przedstawiono niektóre z najbardziej popularnych i ważnych zobowiązań krótkoterminowych w bilansie .
Rozrachunki z dostawcami: Najpopularniejsza aktualna odpowiedzialność
Rozrachunki z dostawcami są przeciwieństwem należności. Powstaje, gdy firma otrzymuje produkt lub usługę, zanim za nią zapłaci. Rozrachunki z dostawcami lub transakcje typu A / P, ponieważ często jest to niedostatek, jest jednym z największych bieżących zobowiązań, z którymi boryka się firma, ponieważ stale zamawia nowe produkty lub płaci hurtowym sprzedawcom i dostawcom usług lub towarów. Naprawdę dobrze zarządzane firmy próbują utrzymać należności dostatecznie wysokie, aby pokryć wszystkie istniejące zapasy.
W efekcie oznacza to, że sprzedawcy płacą za półki firmy, aby pozostały w magazynie. Najbardziej efektywni operatorzy w branżach takich jak sklepy dyskontowe, Target i Wal-Mart, uczynili to sztuką. W bardzo realnym sensie wzrost ich działalności był finansowany przez takich sprzedawców jak Procter & Gamble i Clorox, którzy wysyłali produkty do półek sklepowych na kredyt, dając kupcom szansę na sprzedanie towarów przed zapłaceniem kwoty należnej tym hurtownikom .
Oznaczało to, że zarówno Wal-Mart, jak i Target mogłyby wykorzystać więcej pieniędzy, które zarobili od akcjonariuszy, obligatariuszy i zatrzymanych zysków, aby sfinansować rozwój nowych sklepów.
Naliczone świadczenia i płace jako aktualna odpowiedzialność
Ta pozycja w sekcji zobowiązań krótkoterminowych w bilansie reprezentuje pieniądze należne pracownikom jako pensje i premie, których firma jeszcze nie zapłaciła.
Krótkoterminowy i długoterminowy dług krótkoterminowy
Te zobowiązania krótkoterminowe są czasami określane jako obligacje płatne. Są to najważniejsze pozycje w bilansie bieżącym zobowiązań, a większość czasu stanowią płatności z tytułu pożyczek lub innych pożyczek przedsiębiorstwa, które są wymagalne w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy. Korzystanie z pożyczonych funduszy niekoniecznie jest oznaką słabości finansowej; np. inteligentny kierownik domu handlowego może wypożyczyć krótkoterminowe pożyczki na Boże Narodzenie, aby mogła zaopatrzyć się w towary przed sezonowym pośpiechem. Jeśli popyt jest wysoki, sklep sprzedałby całą jego zapasy, spłaciłby krótkoterminowy dług i zmieniłby różnicę. Takie wykorzystanie dźwigni finansowej może skutkować wyższymi zwrotami z kapitału własnego .
Jak możesz mieć nadzieję, że powiesz, czy firma mądrze pożycza pieniądze (np. Nasz przykładowy dom towarowy), czy też lekkomyślnie zaciągasz dług?
Spójrz na kwotę banknotów płatnych w bilansie (jeśli nie są one zaklasyfikowane w sekcji "Zobowiązania do zapłaty", połącz krótkoterminowe zobowiązania spółki i długoterminowe bieżące zadłużenie). Jeśli kwota gotówki i ekwiwalentów gotówkowych jest znacznie większa niż należne kwoty, nie powinieneś mieć żadnego powodu do obaw.
Jeśli z drugiej strony, należne papiery wartościowe mają wyższą wartość niż gotówka, inwestycje krótkoterminowe i należności razem, powinieneś być bardzo zaniepokojony. O ile firma nie prowadzi działalności gospodarczej, w której zapasy można szybko zamienić w gotówkę, jest to poważna oznaka słabości finansowej.
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe w bilansie
W zależności od firmy widoczne będą różne inne bieżące zobowiązania. Czasami będą one zgrupowane pod tytułem "inne bieżące zobowiązania". Normalnie można znaleźć szczegółowy wykaz tego, co te "inne" zobowiązania zostały zakopane gdzieś w raporcie rocznym lub 10-K .
Często można zrozumieć znaczenie wpisu przez jego nazwę. Jeśli firma wymienia "Papier komercyjny" lub "Obligacje" jako zobowiązanie bieżące, możesz mieć pewność, że podana kwota jest kwotą, która zostanie wypłacona obligatariuszom spółki w krótkim okresie.
Depozyty konsumenckie są zobowiązaniami wobec banków
Jeśli patrzysz na bilans banku, powinieneś zwrócić szczególną uwagę na zapis pod bieżącymi zobowiązaniami określanymi jako "depozyty konsumenckie". W wielu przypadkach będzie to wykazywane w ramach innych zobowiązań krótkoterminowych, o ile nie zostaną one z nimi powiązane. Jest to kwota, którą klienci zdeponowali w banku. Jeśli pytasz, dlaczego depozyty konsumenckie są zobowiązaniem, odpowiedź jest dość prosta. Ponieważ, teoretycznie, wszyscy posiadacze rachunków mogą wycofać wszystkie swoje fundusze w tym samym czasie, bank musi wymienić depozyty jako bieżące zobowiązanie.