Inwestowanie Lekcja 4 - Analiza rachunku zysków i strat
To zależy od procentu akcji spółki z prawem głosu w posiadaniu Federacji.
Metoda kosztu (jeśli Federacja ma 20% lub mniej)
Firma nie byłaby w stanie podać swojego udziału w dochodach Saksa, z wyjątkiem dywidend otrzymanych od akcji Saks. Wartość aktywów inwestycji wykazywana byłaby w bilansie według niższej z dwóch wartości: kosztów lub wartości rynkowej. Co to znaczy?
Gdyby Federated zakupił 10 milionów akcji Saks w cenie 5 USD za akcję, przy łącznym koszcie 50 milionów USD, rejestrowałaby wszelkie dywidendy otrzymane od Saksa w rachunku zysków i strat oraz dodała 50 milionów USD do bilansu w ramach inwestycji. Gdyby Saks wzrósł do 10 USD na akcję, 10 milionów akcji byłoby warte 100 milionów USD (10 USD na akcję x 10 milionów akcji = 100 milionów USD). Bilans zostałby skorygowany w celu odzwierciedlenia 50 mln USD niezrealizowanych zysków, pomniejszonych o odroczony podatek dochodowy z tytułu podatków, które byłyby należne w przypadku sprzedaży udziałów .
Z drugiej strony, gdyby cena akcji spadła do 2,50 USD za akcję, redukując w ten sposób inwestycje do 25 milionów USD, wartość bilansowa byłaby zapisywana w celu odzwierciedlenia utraty aktywa z tytułu podatku odroczonego, ustalonej w celu uwzględnienia potrąceń, które byłyby dostępne dla spółka, gdyby poniosła stratę, sprzedając udziały.
Chodzi o to, że rachunek zysków i strat nigdy nie pokazuje pięciu procent rocznego zysku Saksa, który należał do Federated. Jedynie dywidendy wypłacone na akcjach Saks są wykazywane jako dochód z dywidend (który w większości przypadków jest dodawany do całkowitego przychodu lub sprzedaży ). Jeśli nie zagłębisz się w 10-kę firmy , możesz nawet nie zdawać sobie sprawy, że dochód z dywidendy Saks jest wliczony w całkowity przychód tak, jakby był generowany ze sprzedaży we własnych sklepach Federated.
Metoda praw własności (jeśli posiadana przez Federację 21-49%)
W większości przypadków Federacja zawierałaby wiersz pojedynczego wpisu w rachunku zysków i strat, informujący o swoich udziałach w zarobkach Saksa. Na przykład, gdyby Saks zarobił 100 milionów dolarów, a Federacja posiadała 30 procent, to uwzględniłaby wiersz z rachunku zysków i strat za 30 milionów dolarów dochodu (30% ze 100 milionów dolarów), nawet jeśli te zarobki nigdy nie byłyby wypłacane jako dywidendy (czyli nigdy faktycznie zobaczyłem 30 milionów dolarów).
Metoda skonsolidowana (jeśli firma stowarzyszona posiadała 50 +%)
W przypadku metody skonsolidowanej Federated będzie zobowiązana do uwzględnienia wszystkich przychodów, kosztów, zobowiązań podatkowych i zysków Saksona w rachunku zysków i strat . Następnie zawierałby zapis, który odliczyłby procent firmy, której nie był właścicielem. Gdyby Federated posiadał 65% Saksa, zgodziłoby się na 100 milionów dolarów zysku, a następnie zamieściłby informację o udziałach mniejszości, które odliczyłyby 35 milionów (35%) zysków, których nie był właścicielem.