Czy powinieneś kupić WSKAZÓWKI? Oto, co musisz wiedzieć
Możesz także kupić fundusze inwestycyjne posiadające własne TIPS . Ale zanim wyjdziesz i kupisz fundusze TIPS, poświęć kilka minut, aby dowiedzieć się więcej o TIPS.
Czym są papiery wartościowe chronione skarbem?
Departament Skarbu USA rozpoczął emisję skarbowych papierów wartościowych zabezpieczonych przed inflacją w 1997 r. Poręczenia różnią się znacznie od typowych amerykańskich obligacji skarbowych.
Charakterystyka TIPS to:
- Dostępne z terminami zapadalności 5, 10 i 20 lat
- Zleceniodawca obligacji zwiększa / zmniejsza się o wskaźnik CPI (Consumer Price Index)
- Płatności odsetkowe są stałym procentem stosowanym do rosnącego / malejącego kapitału
- Główne korekty i płatności odsetkowe są dokonywane dwa razy w roku
- Skorygowany kapitał lub pierwotna kwota główna, w zależności od tego, która wartość jest większa, są wypłacane inwestorowi w terminie zapadalności (jeśli zostały nabyte w wartości nominalnej przy pierwszej ofercie / aukcji)
Przykład zabezpieczonego skarbowym zabezpieczeniem przed inflacją
Skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją różnią się znacznie od tradycyjnych obligacji . Tradycyjna obligacja kuponowa o stałej stopie procentowej powoduje wypłatę kuponu w wartości nominalnej (przykład: 5% rocznej spłaty odsetek od kwoty 1000 USD), a kwota par jest zwracana w terminie zapadalności obligacji.
W odróżnieniu od TIPS.
Przedstawiłem przykład inwestycji TIPS od początku do końca. Dla uproszczenia przykład pokazuje obligację kupioną na aukcji Skarbu USA, o wartości nominalnej i stale rosnącym wskaźniku cen konsumpcyjnych.
- Inwestor udaje się na stronę www.treasurydirect.gov i kupuje pięcioletnie zabezpieczenie skarbowe o wartości 10 000 USD na aukcji z kuponem o wartości 1,00%.
- Indeks cen towarów i usług konsumenckich w pierwszym okresie wynosi 3% (półroczna stopa 1,5%)
- W wyniku CPI wartość obligacji wzrosła o 1,5% do 10 150 USD.
- Wypłata kuponu w wysokości 50,75 USD (50% kuponu o stałej wartości 1,00% pomnożonego przez skorygowaną kwotę 10 150 USD) zostaje wniesiona do inwestora.
- Pod koniec pierwszego roku kalendarzowego inwestor jest opodatkowany od płatności kuponowych i korekty kwoty głównej. Opodatkowanie to jest kontynuowane przez całe życie obligacji.
- Inwestor w dalszym ciągu otrzymuje stawkę kuponu pomnożoną przez skorygowany kapitał średnio raz na pół roku (w tym przypadku skorygowany kapitał jest zwiększany o 1,5% co sześć miesięcy).
- W terminie zapadalności, pięć lat od daty aukcji, inwestor otrzymuje skorygowaną kwotę główną 11 605,41 USD oraz ostateczną wypłatę kuponu w wysokości 174,08 USD (1,5% w przypadku 11 605,41 USD).
Opodatkowanie skarbowych papierów wartościowych zabezpieczonych przed inflacją
Przykład wspomina, że inwestor jest opodatkowany zarówno w odniesieniu do rocznego dochodu, jak i kwoty skorygowanego kapitału (tj. Wzrostu kwoty głównej z tytułu CPI). Podatek od korekty jest określany jako "fantomowy dochód". Wielu inwestorów mądrze wybiera opcję TIPS na koncie odroczonego podatku odroczonego (np. IRA), aby uniknąć opodatkowania.
PORADY inwestorzy otrzymają formularz 1099-OID dla fantomowego dochodu oraz formularz 1099-INT dla płatności odsetkowych (jeśli WSKAZKI są przechowywane na rachunku podlegającym opodatkowaniu).
Skarbowe papiery wartościowe chronione inflacją
Inwestorzy mogą kupować fundusze inwestycyjne posiadające własne TIPS i korzystać z zalet funduszy inwestycyjnych . Vanguard i Fidelity oraz inne firmy oferują fundusze inwestycyjne TIPS.
Więcej szczegółowych informacji na temat TIPS można znaleźć w wywiadzie udzielonym Johnowi Hollyerowi , byłemu menedżerowi portfela funduszu Vanguard Inflation-Protected Securities Fund.