Co powinieneś wiedzieć o wersji beta wspólnego funduszu
Definicja i przykład Beta Funduszy Mutual
Beta, w odniesieniu do inwestowania w fundusze inwestycyjne, jest miarą ruchu określonego funduszu (wzrost i spadek) w stosunku do całego rynku. Dla porównania rynek otrzymuje wersję beta o wartości 1,00.
Jeśli beta funduszu lub jak nazywa go Morningstar "najlepiej dopasowaną betą", wynosi 1,20, oznacza to, że inwestor może oczekiwać, że mierzony fundusz będzie miał o 20% wyższy wskaźnik niż indeks na wyższym rynku i 20% niższy w dół rynku.
Na przykład, jeśli "najlepszym wskaźnikiem dopasowania" funduszu jest indeks S & P 500, a wskaźnik zwrotu w tym roku wynosi 10%, inwestor oczekiwałby, że fundusz z wersją beta 1,20 będzie miał zwrot w wysokości 12%. I odwrotnie, jeśli indeks S & P 500 spadłby o 10% w ciągu danego roku, fundusz o wskaźniku beta o wartości 1,20 spadłby o 12% w ciągu tego roku.
Zastosowanie Mutual Fund Beta
Inwestor funduszu inwestycyjnego może korzystać z wersji beta w planowaniu wyboru funduszu w celu określenia zmienności funduszu i porównania jego wrażliwości w ruchu na cały rynek. Beta można uznać za miarę czułości lub niestabilności. Wskaźniki beta wyższe niż 1,00 będą wskazywały na wyższe wzloty, ale niższe dołki (szersze wahania cen lub NAV dla funduszy wspólnego inwestowania). Inwestor funduszu inwestycyjnego, który poszukuje funduszu o mniejszej zmienności (mniej wahań cenowych lub NAV) może szukać funduszy o betach niższych niż 1,00. Beta jest również używana do planowania dywersyfikacji funduszy i może być wykorzystana w ramach procesu budowania portfela funduszy inwestycyjnych .
Czy powinieneś używać wersji beta do wybierania funduszy wzajemnych?
Skoro znasz już podstawy, pozostaje pytanie, czy warto używać Beta do badania funduszy inwestycyjnych? Podsumowując, Beta jest miarą statystyczną, która może być całkiem przydatna do celów dywersyfikacji i zaawansowanego pomiaru ryzyka / zmienności, ale Beta nie jest konieczna do zbudowania wielkiego portfela funduszy inwestycyjnych .
Całkowite ryzyko związane z danym portfelem zależy od jego unikalnej alokacji aktywów (w jaki sposób łączy się różne rodzaje funduszy razem).
Najważniejsze jest to, aby twoje fundusze inwestycyjne nie miały celów, które się pokrywają (nie są zbyt podobne). Aby to zrobić, po prostu wybierz środki z różnych kategorii funduszy wzajemnych. Idąc dalej, możesz także użyć funduszy indeksowych, gdzie to możliwe. Gwarantuje to, że nie będzie "dryfu stylu". Innymi słowy, wiesz, co otrzymujesz, kupując fundusz indeksowy. Jednak aktywnie zarządzany fundusz może powoli, ale pewnie zmienić swój styl lub cel w czasie.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.