Jak działają Futures walutowe
Kontrakty futures oparte na walutach są podobne do rzeczywistych rynków walutowych (często określanych jako Forex), ale istnieją pewne znaczące różnice.
Na przykład kontrakty terminowe na waluty są przedmiotem obrotu za pośrednictwem giełd, takich jak CME (Chicago Mercantile Exchange), ale rynki walutowe są przedmiotem obrotu za pośrednictwem brokerów walutowych , a zatem nie są tak uregulowane, jak transakcje futures na waluty. Niektórzy handlowcy wolą rynki walutowe, podczas gdy inni wolą kontrakty walutowe.
Kontrakty terminowe futures nie cierpią z powodu niektórych problemów, na jakie cierpią rynki walutowe, takich jak pośrednicy walutowi prowadzący handel z ich klientami i niecentralizowana wycena. Z drugiej strony, handel na rynku Forex jest znacznie bardziej elastyczny, umożliwiając handlowcom dostęp do wysokiej dźwigni finansowej i handlu w bardzo konkretnych rozmiarach pozycji . Walutowe transakcje terminowe dotyczą tylko jednej wielkości kontraktu, więc podmioty gospodarcze muszą handlować wielokrotnością tego. Przykładowo, zakup kontraktu Euro FX oznacza, że przedsiębiorca faktycznie trzyma 125 000 euro. Na rzeczywistym rynku forex, przedsiębiorca może handlować w wielokrotności 1000 $, a zatem może dostroić swój rozmiar pozycji w znacznie większym stopniu.
Jeden rynek nie jest lepszy od drugiego, ale jeden może lepiej odpowiadać traderowi (i jego rozmiarowi konta) niż drugi.
Rozliczenie, dostawa i zyski
Walutowe transakcje futures oparte są o kurs wymiany pary walut i są rozliczane w gotówce w podstawowej walucie. Na przykład rynek terminowy EUR opiera się na kursie wymiany euro na dolara amerykańskiego, a euro jest jego walutą bazową.
Po wygaśnięciu kontraktu futures na EUR posiadacz otrzymuje dostawę o wartości 125 000 EUR w gotówce. Należy zauważyć, że dzieje się tak tylko w przypadku wygaśnięcia umowy. Handlarze Day zazwyczaj nie mają kontraktów terminowych, dopóki nie wygasną. Dlatego nie powinny brać udziału w rozliczeniu i nie będą otrzymywać dostawy waluty bazowej.
Day trading i każdy, kto handluje kontraktami futures na spekulacje / zyski, pobiera zysk w oparciu o różnicę w cenie między tym, w co kupuje kontrakt, a ceną, w jakiej go sprzedaje. W przypadku kontraktów futures można również sprzedać najpierw, a następnie kupić później, zbierając zyski, jeśli cena spadnie.
Zysk na transakcji walutowej oblicza się jako różnicę między ceną wejścia a ceną wyjścia (w postaci ticków ), pomnożoną przez wartość tick, pomnożoną przez liczbę kontraktów zaciągniętych w handlu.
Załóżmy na przykład, że kupiec kupuje kontrakt Euro FX na 1,2525, a następnie sprzedaje go na 1,2545. To jest 20-cio metrowy zysk, a każdy tick w tej umowie jest wart 12,50 $. W związku z tym zysk wynosi 12,50 USD x 20, pomnożony przez liczbę umów, które kupił przedsiębiorca.
Każda umowa walutowa może mieć inną wartość kuponu. Można to sprawdzić na stronie internetowej wymiany (na przykład CME).
Margines
Nie należy mylić marży terminowej z marżą / dźwignią, ponieważ ma ona zastosowanie do akcji lub bazowego rynku walutowego.
W przypadku kontraktów terminowych na waluty (lub kontraktów terminowych) marża odnosi się do kwoty, którą musi mieć przedsiębiorca na swoim rachunku, aby otworzyć jedną transakcję. Aby handlować kontraktem Euro FX, pośrednik może wymagać, aby przedsiębiorca posiadał na swoich rachunkach co najmniej 2,310 do 3,000 USD, ponieważ mogą one różnić się w zależności od brokera (chociaż minimalny jest określony przez giełdę). Oznacza to utrzymanie pozycji z dnia na dzień. W przypadku transakcji dziennych brokerzy zwykle zapewniają preferencyjną marżę, często wymagającą utrzymania na rachunku tylko 500 USD, przy utrzymaniu pozycji.
Marża nie jest kosztem. Pomyśl o tym, jako o pieniądzu utrzymywanym przez brokera, aby zrównoważyć straty, które możesz ponieść w związku z handlem. Gdy transakcja zostanie zamknięta, będziesz mógł ponownie wykorzystać te fundusze.
Waluty walutowe popularne
Wiele najpopularniejszych rynków kontraktów terminowych opartych na walutach jest oferowanych przez CME (Chicago Mercantile Exchange), w tym:
- EUR - przyszłość waluty euro na dolara amerykańskiego
- GBP - Przyszłość waluty funta brytyjskiego do dolara amerykańskiego
- CHF - przyszłość waluty szwajcarskiej franka do dolara amerykańskiego
- AUD - przyszłość waluty australijskiego dolara do dolara amerykańskiego
- CAD - przyszłość dolara kanadyjskiego do dolara amerykańskiego
- RP - przyszłość waluty euro do funta brytyjskiego
- RF - przyszłość waluty euro na szwajcarski frank
Wiele innych par walutowych jest również oferowanych do handlu za pośrednictwem kontraktów futures.
Ostateczne słowo na temat walutowych kontraktów terminowych
Kontrakty futures są regulowanym i scentralizowanym sposobem uczestniczenia w ruchach na rynku walutowym. Walutowe kontrakty futures przesuwają się w przyrostach zwanych kleszczami, a każdy tykot ruchu ma wartość. Ile tyknięć jest dokonywanych lub traconych w handlu, określa stratę / zysk z handlu. Aby otworzyć transakcje na rynku kontraktów terminowych na waluty, inwestor musi mieć na swoim koncie ustaloną minimalną kwotę kapitału , zwaną marżą. Istnieje wiele kontraktów futures na waluty w celu handlu, a specyfikacje dla każdego powinny być sprawdzone na stronie internetowej wymiany przed dokonaniem transakcji.