Co to jest dywidenda?

Definicja dywidendy i wyjaśnienia dla nowych inwestorów

Pytanie: Co to jest dywidenda?

Odpowiedź: Jedną z najkorzystniejszych zalet posiadania dobrze prosperującej firmy jest czerpanie korzyści z udziału w zyskach, jakie firma generuje. Niezależnie od tego, czy jest to prywatna firma rodzinna, którą założyłeś na rynku pośrednictwa lub na emeryturze, gdy zaczynasz od zera lub zapasów w wielonarodowym konglomeracie, gdy firma zdecyduje się wysłać część dochodu po opodatkowaniu, który wyprodukowała dla ciebie w formie czek lub bezpośredni depozyt, nazywa się to dywidendą.

Aby dowiedzieć się więcej o dywidendzie, zapoznaj się z tymi artykułami:

• Dywidendy 101 - Początkujący krok po kroku Przegląd działania dywidend
• Co to jest inwestowanie w dywidendę?
• Skoncentruj się na całkowitym powrocie, a nie tylko zyskach kapitałowych
• Dywidendy, odsetki i czynsze są kluczem do budowania zamożności

Pytanie: Dlaczego dywidendy są ważne?

Odpowiedź: Dywidendy są ważne, ponieważ podstawowa teoria finansów stwierdza, że wszystkie firmy istnieją wyłącznie w celu wypłacania dywidend, teraz lub w pewnym momencie w przyszłości. (Kiedy firma, która nie płaci dywidendy, zwiększa swoją wartość, dzieje się tak dlatego, że inwestorzy przewidują, że w pewnym momencie nastąpi wypłata lub wierzą w stronę trzecią, w oczekiwaniu na możliwość wypłaty dywidendy w takiej czy innej formie z Ze względu na efektywność podatkową i pewną irracjonalność w kodeksie podatkowym większość wypłat akcjonariuszy ma obecnie formę dywidend "tylnych drzwi" realizowanych w ramach programów skupu akcji własnych ).

W okresach gwałtownego wzrostu wiele firm nie wypłaca dywidendy, decydując się zamiast tego zachować zyski i wykorzystać je do ekspansji. Właściciele pozwalają zarządowi na wprowadzenie w życie tej polityki, ponieważ wierzą, że możliwości dostępne dla firmy spowodują znacznie większe wypłaty dywidend w dół .

Klasyczną ilustracją jest Starbucks, największy na świecie łańcuch kawy. Przez dziesięciolecia zarząd zaorał każdą grosza, jaką mógł, aby otworzyć nowe lokalizacje. Po osiągnięciu pewnego poziomu dojrzałości, z mniejszymi możliwościami lokalizacyjnymi w Stanach Zjednoczonych, zadeklarowała swoją pierwszą dywidendę.

Pytanie: Dlaczego tak wielu inwestorów koncentruje się na dywidendzie?

Odpowiedź: Koncentrowanie się na dywidendzie przy podejmowaniu decyzji, które akcje zwykłe uwzględnić w portfelu inwestycyjnym, ma wiele zalet.

1. Niemożliwe jest podrabianie gotówki. Albo firma wysyła ci pieniądze, albo nie. Generacje badań akademickich udowodniły raz za razem, że tak zwana "jakość zarobków" dla firm wypłacających dywidendy jest wyższa niż tych, które nie wypłacają dywidend. Z czasem oznacza to, że firmy wypłacające dywidendy osiągnęły lepsze wyniki niż firmy wypłacające dywidendę.
2. Dywidenda z akcji spółki może służyć jako swego rodzaju sygnał, że jest zbyt niski lub zawyżony.
3. Dochody z dywidend są opodatkowane. Większość rodzin może zapłacić 0% podatku od dywidend. Wiele rodzin zapłaci 15% lub mniej na poziomie federalnym. Najbogatsi Amerykanie zapłacą 23,8% na poziomie federalnym.
4. Dobre firmy mają historie utrzymywania i zwiększania dywidendy nawet w czasach załamania gospodarczego, pozwalając właścicielom cieszyć się jedzeniem, schronieniem i odzieżą nawet w trakcie burz fiskalnych. Weź jedną legendarną niebieską płytkę, The Hershey Company, założoną w 1800 roku. 15 czerwca 2015 r. Rozdał akcjonariuszom 342. kolejną wypłatę dywidendy! To jest 85 1/2 roku, w którym nigdy nie brakuje jednej kontroli dywidendy. Zaczęło płacić im w 1929 r., Tuż przed najgorszą katastrofą gospodarczą od 600 lat, i utrzymywało się z płatnością, gdy świat się rozpadł. Zapłacił on dywidendę pomimo ciągle zmieniającego się świata; przez pół tuzina wojen, inflację, deflację, liczne administracje prezydenta, zabójstwo prezydenta, zagrożenie nuklearnej zagłady i kryzys kubański, upadek komunizmu, pandemie, ataki terrorystyczne, bomby, popiersia, bańki, recesje, niskie bezrobocie, wysokie bezrobocie, kilka ruchów na rzecz praw obywatelskich, zamieszki, protesty, lądowanie na Księżycu i niezliczone inne kamienie milowe w cywilizacji, ponieważ ludzie wciąż chcieli kęsa czekolady. Tylko w ciągu ostatniej dekady i pół roku stopa dywidendy spadła z 0,50 USD na akcję do 2,14 USD na akcję, co stanowi wzrost o 428%.

1. W czasach stresu gospodarczego dywidenda może stworzyć rodzaj piętra pod spodem, który powstrzymuje go przed spadkiem, jeśli chodzi o firmy wypłacające dywidendę. Jest to powód, dla którego dywidenda ma tendencję spadać mniej podczas targów . Dodatkowo, dywidendy przyspieszają okres potrzebny do odbudowy portfela po przerażających stratach z powodu zjawiska matematycznego, które zostało zbadane w Wharton School of Business .

Pytanie: Co to jest data wypłaty dywidendy? Co to jest data wypłaty dywidendy?

Odpowiedź: Kiedy zarząd firmy deklaruje dywidendę, ogłasza również "datę ex" i "datę wypłaty". Data ta jest dniem, w którym książki korporacji zostaną zbadane, a każdy, kto posiada udziały w tym dniu, otrzyma dywidendę w oparciu o ich całkowite udziały.

Jeśli kupisz akcje w następnym dniu po tej dacie, nie otrzymasz wypłaty dywidendy, będziesz musiał poczekać na kolejne. Datą zapłaty jest dzień, w którym dywidenda jest faktycznie wysyłana do właścicieli. To wtedy zobaczysz, że pieniądze pojawią się na twoim rachunku maklerskim, rachunku bankowym lub na którym zostaną wysłane do Ciebie, jeśli zdecydujesz się na papierową kontrolę.

Aby dowiedzieć się więcej na temat daty wypłaty dywidendy, zapoznaj się z tymi artykułami:

• Definicja i definicja daty wypłaty dywidendy: Zrozumienie sposobu funkcjonowania daty wypłaty dywidendy .

Pytanie: Co to jest inwestor wzrostu dywidendy?

Odpowiedź: Inwestorem zwiększającym dywidendę jest osoba, która koncentruje się na kupowaniu akcji, które mają bardzo wysoką stopę wzrostu w bezwzględnej dywidendzie na akcję. Na przykład, aby powrócić do wcześniejszej dyskusji na temat Starbucks, kawowy gigant ma obecnie 1,4% dywidendy. Jest to trochę nisko, jeśli chodzi o zyski z dywidend (w przeciwieństwie do tego można zebrać prawie 3,6% na swoje pieniądze, kupując akcje hamburgerowego tytanu McDonalda). Ponieważ jednak Starbucks wciąż rozwija się tak szybko, szczególnie za granicą, analitycy spodziewają się, że dywidenda będzie rosła w tempie 17,5% rocznie przez następne pięć lat. Prawdopodobnie pod koniec pięcioletniego okresu łańcuch kawy będzie rósł szybciej niż dojrzalsi konkurenci. Ostatecznie, długoterminowy właściciel o horyzoncie dekadowym lub dłuższym bardzo dobrze mógłby skończyć zbierać bardziej bezwzględne dywidendy, mimo że wyjściowy zysk był niższy niż inne możliwości w tym czasie.

Aby dowiedzieć się więcej o inwestowaniu w dywidendę, zapoznaj się z tymi artykułami:

• Zarabianie ze strategią inwestowania w dywidendę
• Zapasy dywidendowe mogą pobić akcje o wysokiej dywidendzie
• Zapasy na dywidendę mogą sprawić, że inwestycja stanie się cudowna
• Jak zapasy dywidendowe mogą przynieść nieoczekiwane zyski

Pytanie: Co to jest dywidendowy arystokrata?

Odpowiedź: Arystokrata z dywidendą to firma, którą S & P zidentyfikował jako zwiększającą dywidendę na akcję każdego roku, bez porażki lub wyjątku, przez 25 lat lub dłużej. Oznacza to, że nawet jeśli nigdy nie kupiłeś innej części, coraz większe są kontrole, ponieważ Twoja firma sprzedaje więcej tego, co sprzedaje; lody, przyprawy, wybielacze, puder dla dzieci, silniki odrzutowe, napoje gazowane, czy co ty. Pomyśl o tym jako o rodzaju opłat licencyjnych; korporacje takie jak Sysco, McCormick, Clorox i Johnson & Johnson.

Pytanie: Co to jest inwestor z zyskiem z dywidendy?

Odpowiedź: Inwestor wypłacający dywidendę lub inwestor o wysokiej stopie dywidendy, jak się je częściej nazywa, to ktoś, kto koncentruje się na kupowaniu akcji o najwyższej stopie dywidendy, którą uważa za "bezpieczną", co zwykle oznacza pokrycie minimalnego wskaźnika wypłat. zarobki lub przepływy pieniężne. Ktoś, kto wpada w tę szkołę zarządzania portfelem, wolałby taki biznes, jak AT & T lub Verizon, który często płaci od 4% do 6% dywidendy, która może rosnąć tylko o kilka punktów procentowych rocznie. W szerokim sensie ta strategia jest bardziej racjonalna dla kogoś, kto potrzebuje dużo pasywnego dochodu w ciągu ostatnich kilku dekad życia, ponieważ dywidendowe akcje wzrostu mają tendencję do bicia wysokiej stopy dywidendy .

Aby dowiedzieć się więcej na temat inwestowania w wysokie dywidendy, sprawdź następujące artykuły:

• Znalezienie najbardziej dochodowych zapasów dywidendy dla twojego portfela
• Uważaj na pułapkę zysku z dywidendy
• Jak obliczyć zyski z dywidendy

Pytanie: Co to jest dywidenda giełdowa?

Odpowiedź: Kiedy słyszysz o "dywidendzie akcji", to jest inne niż zwykła dywidenda gotówkowa. Dzieje się tak, gdy firma przekazuje dodatkowe akcje właścicielom w oparciu o pewien stosunek. Technicznie, podział akcji jest rodzajem dywidendy z akcji. Ważne jest, aby wiedzieć, że dywidendy z akcji nie są formą dochodu w tradycyjnym sensie, ale częściej narzędziem psychologicznym. (Znany inwestor i mentor dla Warrena Buffetta , Benjamin Graham napisał niemal sto lat temu o zaletach firmy wypłacającej regularną dywidendę, szczególnie jeśli zatrzymał zyski i nie wypłacił dywidendy pieniężnej, aby dać akcjonariuszom namacalny symbol zatrzymanych zysków Ci, którzy chcieli dochodu, mogli je sprzedać, a ci, którzy chcieli ekspansji, mogli je zatrzymać. Niewiele firm dostosowało swoje podejście, chociaż jedną z bardziej znanych ilustracji jest Tootsie Roll Industries, która wypłaciła dywidendę z akcji i dywidendę pieniężną co roku od pokoleń.)

Pytanie: Co to znaczy ponownie zainwestować swoje dywidendy?

Odpowiedź: Kiedy reinwestujesz swoje dywidendy, oznacza to, że bierzesz pieniądze, które firma Ci wysyła, i przerzucasz je z powrotem na kupowanie większej ilości akcji dla siebie. Możesz zlecić to firmie maklerskiej lub możesz zapisać się do programu reinwestycji dywidend lub DRIP.

Aby dowiedzieć się więcej na temat reinwestowania dywidend, zapoznaj się z tymi artykułami:

• Reinvesting Your Dividends vs. Reinvesting Your Dividends
• Zawsze reinwestuj swoje dywidendy!

Pytanie: Czym jest program reinwestycji dywidendy?

Odpowiedź: DRIP to sponsorowany przez firmę plan, który pozwala osobom, aw niektórych przypadkach także osobom prawnym, takim jak korporacje lub organizacje non-profit, kupować akcje akcji bezpośrednio od firmy. Mechanizmy DRIP są administrowane przez agenta transferowego i często zapewniają znaczne obniżki (iw niektórych przypadkach są całkowicie bezpłatne) kosztów handlowych i administracyjnych.

Jeden przykład z życia codziennego: Exxon Mobil obecnie pozwala inwestorom, którzy zapisują się na DRIP, na odłożenie na bok tylko 50 $ miesięcznie, potrącanych jako automatyczne miesięczne wypłaty z konta czekowego lub oszczędnościowego, i kupować akcje we wcześniej ustalonych terminach. Niczego nie pobiera za te usługi; bez prowizji, bez opłat, bez rocznych wydatków. Jest to korzystne dla firmy, ponieważ pozwoli firmie skupić się na tym, co jest dla niej dobre przez dziesięciolecia, a nie tylko dni, tygodnie, a nawet lata.

• Powody, dla których warto kochać plany reinwestycji dywidendy lub DRIP
• Plany reinwestycji dywidend, czyli DRIPs, mogą być najlepszym przyjacielem twojego portfela

Pytanie: Gdzie mogę dowiedzieć się więcej o dywidendzie?

Odpowiedź: Niektóre z popularnych artykułów na temat dywidend i inwestycji w dywidendę można znaleźć na tej stronie katalogu , która zawiera krótkie streszczenie. Dodatkowo możesz dowiedzieć się, w jaki sposób firma określa wypłatę dywidendy .