Krótkie wprowadzenie do dywidendy inwestującej dla początkujących
Podstawy: Poszukiwanie bezpieczeństwa
Dobrzy inwestorzy dywidend zazwyczaj szukają bezpieczeństwa dywidend. Jest to mierzone przede wszystkim według wskaźnika pokrycia dywidendami . Jeśli firma zarobi 100 milionów USD i wypłaci dywidendę w wysokości 30 milionów USD, dywidenda może być bezpieczniejsza, niż gdyby spółka wypłaciła 90 milionów USD dywidend.
W tym drugim przypadku, gdyby zyski spadły o 10 procent, nie byłoby już miejsca na zarządzanie do wykorzystania. Zasadniczo inwestorzy dywidend nie lubią, gdy ponad 60 procent zysków wypłacane jest w formie dywidend.
Rozważając kwestię bezpieczeństwa dywidend, nie należy się kojarzyć z fałszywym poczuciem komfortu dzięki niskiej stopie dywidendy . Jak zauważył znany inwestor, nie ma znaczenia, jak dobre są liczby, jeśli analizujesz pojedynczą elektrownię w Nowym Orleanie, ponieważ istnieje ogromne ryzyko geograficzne.
Groźny huragan o niskim prawdopodobieństwie, który trafi w samą porę, może zniszczyć całość.
Poszukaj firm, które mają stabilny dochód i przepływy pieniężne. Im bardziej stabilne są środki pieniężne wpływające na dywidendę, tym wyższy wskaźnik wypłat może być bez większego zmartwień.
Skoncentruj się na wysokiej dywidendzie lub wysokiej stopie wzrostu dywidendy
Dobrzy inwestorzy dywidend zwykle koncentrują się na wysokiej stopie dywidendy lub wysokiej stopie wzrostu stopy dywidendy .
Oba pełnią różne role w różnych portfelach i mają swoich zwolenników.
Strategia wysokiej stopy dywidendy przynosi obecnie duże dochody gotówkowe, często z wolno rozwijających się spółek, które mają znaczny dodatkowy strumień środków pieniężnych na wypłatę dywidendy.
Inwestor, który stosuje strategię, która koncentruje się na wysokiej stopie wzrostu dywidendy, kupowałby akcje w spółkach, które obecnie wypłacają dużo niższą niż przeciętna dywidendę, ale które rosną tak szybko, że w ciągu pięciu lub dziesięciu lat bezwzględne kwoty dolara zebrane ze stawki są równe lub znacznie wyższe niż to, które otrzymanoby przy zastosowaniu podejścia opartego na alternatywnej wysokiej dywidendzie.
Na przykład podczas fazy ekspansji Walmart, Inc. handlował tak wysokim wskaźnikiem cena / zysk, że zysk z dywidendy był dość mały. Jednak nowe sklepy otwierały się tak szybko, a kwota dywidendy na akcję rosła tak szybko, jak zyski rosły coraz wyżej, a pozycja kupna i utrzymania mogła z czasem przekształcić cię w milionera dywidend .
W rzadkich sytuacjach można czasem znaleźć firmy o wysokim bieżącym dochodzie z dywidend i prawie na pewno wysokim przyszłym tempie wzrostu dywidendy w silnej gospodarce. Kiedy takie sytuacje się zdarzają, choć nie są pozbawione ryzyka, mają potencjał do znacznych zysków z przyszłych pasywnych dochodów .
Przykład dochodu z dywidendy
Jeśli akcje będą wypłacać dywidendę w wysokości 1 USD, a za pośrednictwem maklera giełdowego możesz kupić akcje za 20 USD, akcja będzie miała 5-procentowy zysk z dywidendy, ponieważ jest to równowartość stopy procentowej, którą zarabiasz na swoich pieniądzach [1 dywidenda podzielona przez 20 USD kursu akcji =. 05 lub 5 procent]. W tym scenariuszu, gdybyś zainwestował 1 000 000 USD w akcje dywidendowe z 5-procentowym zyskiem z dywidendy, otrzymasz 50 000 USD dywidendy
Qualified Dividend Income and Margin Accounts
Jeśli inwestujesz w akcje dywidendowe, poszukaj dywidend oznaczonych jako "kwalifikowane". Jeśli wymieniasz akcje dywidendowe w swoich poszukiwaniach dochodów z dywidend, możesz stracić ulgę podatkową. Zakwalifikowane zapasy dywidendy utrzymywane przez dłuższy okres, zwykle 60 dni lub dłużej, zyskują na niższym oprocentowaniu dywidend .
Jeśli kupujesz akcje dywidend, aby otrzymać wypłatę dywidendy, a następnie chcesz je szybko sprzedać, będziesz musiał zapłacić zwykłą stawkę podatku od dochodu z dywidendy.
Jeśli inwestujesz w rachunek zabezpieczający zamiast rachunku pieniężnego , teoretycznie jest możliwe, że twój broker weźmie akcje twojego majątku i pożyczy je kupcom, którzy chcą skrócić akcje . Ci traderzy, którzy sprzedadzą zapasy przechowywane na twoim rachunku bez twojej wiedzy, są odpowiedzialni za wypłacenie ci dywidend, które straciłeś, ponieważ aktualnie nie posiadasz akcji.
Pieniądze pochodzą z ich konta, dopóki utrzymują swoją krótką pozycję otwartą, a otrzymasz depozyt równy temu, co otrzymałeśby w faktycznym dochodzie z dywidendy. Ponieważ gotówka nie jest faktycznie dochodem z dywidendy, nie można traktować jej jako dochodu z tytułu dywidendy kwalifikowanej. Zamiast płacić niską stawkę podatku od dywidend, będziesz musiał zapłacić stawkę podatku dochodowego od osób fizycznych.
Inwestorzy, którzy preferują inwestowanie w dywidendę
Konserwatywni inwestorzy preferują inwestowanie w dywidendę, ponieważ istnieją znaczne dowody na to, że z jednej strony dywidenda radzi sobie z czasem znacznie lepiej. Niektóre teorie mówią, że firma ustanawiająca politykę dywidend wymusza na kierownictwie bardziej selektywną akwizycję i politykę alokacji kapitału, co prowadzi do ogólnie lepszych zwrotów.