Wykorzystanie ETF dla początkujących

Definicja, wprowadzenie i zagrożenia związane z EFT wykorzystującymi lewarowanie

We wszystkich analizach i analizach rynku giełdowego, szanse są wysokie, że natknąłeś się na coś, co nazywa się ETF z dźwignią finansową. (W przypadku potrzeby odświeżenia, ETF jest skrótem od "giełdowego funduszu inwestycyjnego" , który jest rodzajem funduszu inwestycyjnego, który jest połączony w akcje i jest sprzedawany pod symbolem giełdowym, jak gdyby był to zapas, kupiony i sprzedany przez cały dzień po cenach, które mogą być większe lub niższe niż wartość aktywów netto.) Jaka jest definicja EFW wykorzystywa- nego pod dźwignią i czym różni się od zwykłych odpowiedników?

To są fantastyczne pytania. Poświęćmy chwilę, aby zanurkować i zbadać te całkiem nowe papiery wartościowe.

Co to jest ETF z wykorzystaniem dźwigni finansowej?

Tak długo jak istniały rynki, niektórzy ludzie chcą spekulować; przewidzieć kierunek konkretnego składnika i wygrać duże, jeśli ich hipoteza okaże się prawidłowa. W dawnych, prostszych czasach oznaczało to kupowanie akcji na marginesie . Aby nie być gorszym, Wall Street stworzył super-lewarowane zabezpieczenie znane jako EFF wykorzystujące efekt dźwigni. Korzystanie z pożyczonych pieniędzy, kontraktów futures i / lub swapów, ma na celu wzmocnienie ruchu bazowego wskaźnika, indeksu lub towaru, pozytywnie lub negatywnie (ten ostatni jest tak zwaną "krótką ETF", co ma na celu krótką sprzedaż akcji ) . Pierwsze EFT oparte na lewarowaniu zostały udostępnione inwestorom w 2006 r., Podczas gdy ich wcześniejsze przejawy, fundusze kapitałowe oparte na dźwigni finansowej, istniały od co najmniej lat 90. (wcześniej trzeba by było pracować za pośrednictwem funduszu hedgingowego , najczęściej jako spółka komandytowa , jeśli chcesz osiągnąć to samo).

Może pomóc przyjrzeć się konkretnemu przykładowi. Direxion Daily S & P 500 Bull 3x dźwignia ETF, która handluje pod symbolem giełdowym SPXL, bierze bazowy indeks S & P 500 i zupebia go, aby, jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem (nie zawsze i nie ma gwarancji, że tak będzie) , 1x ruch do góry spowoduje ruch 3x w cenie ETF.

Jednakże ETF oparty na dźwigni resetuje się sam w każdy dzień handlowy. Oznacza to, że gdybyś po prostu kupował i trzymał , w większości zwykłych warunków zmienności, nie miałbyś praktycznie żadnej pozycji w czasie, ponieważ został zabrany przez mechaników samej ETF, nawet jeśli rynek skończył na Księżyc. Jest to niuans utracony w przypadku niektórych niedoświadczonych inwestorów, którzy kupują instrumenty przeznaczone na spekulację krótkoterminową (jeden dzień handlowy).

Wykorzystane ETF nie mają miejsca w portfelu inwestycyjnym dla początkujących

Choć pokusa spekulacji z wykorzystaniem EFG opartych na dźwigni finansowej może być silna, nie popełnij błędu: nie ma absolutnie żadnego miejsca w zdywersyfikowanym, długoterminowym portfelu . Żaden. Jeśli masz doradcę , który umieścił go na swoim koncie, w tym konto zarządzane indywidualnie , lub jeśli kupiłeś je na własne konto maklerskie , zachowujesz się wyjątkowo głupio. Jeśli zachowasz się w ten sposób, możesz i prawdopodobnie stracisz znaczną ilość pieniędzy. To nie inwestuje. Jest to surowa, nieskrępowana spekulacja. Nie łudźcie się inaczej.

Co więcej, wypłata może nie być tak bogata, jak sobie wyobrażasz. Oprócz tych ryzyk, fundusze ETF oparte na dźwigni zwykle mają opłaty za zarządzanie inwestycjami .

W wielu przypadkach będziesz musiał zapłacić prowizje maklerskie. Prawie wszystkie zyski, które mogą ci się spodobać, będą krótkoterminowe, co może być wprost konfiskatą dla inwestorów z najwyższego szczebla federalnego, którzy również żyją w stanie wysokiego opodatkowania, takim jak Kalifornia czy Nowy Jork, może osiągając 40% do 50 % twoich zysków kapitałowych.

Po co żyć w ten sposób? Budowanie bogactwa jest dość proste . Kupujesz wysokiej jakości akcje blue chip , korzystasz z odroczonego podatku dochodowego poprzez niskie obroty, a resztą zajmujesz się mieszaniem .