Dlaczego fundusz powierniczy chciałby posiadać zarówno akcje, jak i obligacje?
Mówiąc wprost, niektórzy inwestorzy nie chcą zajmować się wyborem spośród szerokiej gamy funduszy inwestycyjnych. Chcą jednego, wszechogarniającego wyboru, który mogą zakupić regularnie, oferuje przyzwoitą szansę na dobry zwrot z ich pieniędzy , i jest bardziej prawdopodobne, aby uniknąć dużej niestabilności, gdy świat się rozpada, nawet jeśli oznacza to mniej na rynku hossy . Dobrze zarządzany, zrównoważony fundusz ma największą szansę na osiągnięcie tych celów, ponieważ obligacje mają tendencję do utrzymywania lepszej wartości, gdy ceny akcji spadają. Rynek akcji zazwyczaj kompensuje obligacje o niskiej rentowności, generując stopy dywidendy, które są konkurencyjne w stosunku do rentowności obligacji korporacyjnych .
Uważaj, aby obserwować ogólny wskaźnik wydatków inwestycyjnych
Jednym z największych niebezpieczeństw związanych z inwestowaniem w zrównoważony fundusz jest możliwość, że wskaźnik kosztów funduszu inwestycyjnego , który jest kosztem wypłacanym przez fundusz wspólnego inwestowania w imieniu udziałowców funduszy wspólnego inwestowania, może być wyższy niż w przypadku zakupu dwóch oddzielnych funduszy. jeden fundusz akcyjny (zapasowy) i jeden fundusz o stałym dochodzie (obligacje).
Może to nie przeszkadzać, jeśli uznasz to za niedogodność - w końcu musisz poradzić sobie tylko z jedną inwestycją, która ma swoją wartość. Jest to jednak coś, co należy przynajmniej rozważyć.
Zgodnie z ogólną zasadą, inwestorzy powinni dążyć do płacenia mniej niż 1,50% rocznie w opłatach za zarządzanie, wydatków i innych kosztów podczas tworzenia indywidualnie zarządzanego rachunku, który jest zgodny z tą samą zrównoważoną strategią (inwestorzy posiadający jedynie kapitał zamożny lub o wysokiej wartości netto prawdopodobnie to zrobią).
Tymczasem inwestorzy powinni starać się płacić od 1,25% do 1,50%, inwestując w publicznie sprzedany, połączony zrównoważony fundusz, który może przynieść mnóstwo wad podatkowych i problemów metodologicznych, jeśli nie jesteś ostrożny.
Na przykład akcje inwestycyjne Vanguard Balanced Index Investors (symbol giełdowy VBINX), które zatrzymują 60% pieniędzy w amerykańskich akcjach i 40% w amerykańskich obligacjach, mają wskaźnik kosztów tylko 0,25% rocznie, ale mają również ogromny wbudowany zysk kapitałowy , co oznacza, że byłoby głupotą kupić go na podlegającym opodatkowaniu rachunku maklerskim . W schroniskach podatkowych, takich jak Roth IRA , taki fundusz okazał się dobrą inwestycją między okresami takimi jak 2000 i 2010, kiedy to osiągnął lepsze wyniki niż Dow Jones Industrial Average jako wartość obligacji, działając jako poduszka bezpieczeństwa po krachu giełdowym, który zbiegł się z pęknięcie bańki dot-com.
Zrozumienie inteligentnej strategii za zrównoważonymi funduszami wzajemnymi
Teoretyczne uzasadnienie dla zrównoważonego portfela wykracza daleko poza zrównoważone fundusze inwestycyjne. Największą zaletą zrównoważonego podejścia jest psychologia, zakorzeniona w dyscyplinie znanej jako ekonomia behawioralna. Mówiąc w najbardziej podstawowych kategoriach, inwestorzy mają mniejszą skłonność do panikowania i robią coś głupiego, jeśli ich portfel ma tendencję do utrzymywania swojej wartości.
Choć nieracjonalne, większość inwestorów wolałaby nieco niższe zyski, które pojawiałyby się w płynniejszych odstępach czasu niż wyższy zwrot z ogromnymi spadkami i wzrostem wartości. Przyjęcie tej prawdy o ludzkiej naturze może być kluczem do dobrego snu i pomyślnej akumulacji bogactwa.