Kapitał rynkowy jest prawdziwą miarą wartości firmy
Spadek ceny za jedną akcję
Dlaczego akcje kosztują 50 USD mniej niż inne akcje wycenione na 10 USD?
To pytanie podkreśla punkt, w którym często pojawiają się początkujący inwestorzy. Uważa się, że cena akcji przypadająca na jedną akcję ma pewne znaczenie w porównaniu z innymi zasobami, ale nic nie może być dalej od prawdy.
W rzeczywistości cena za jedną akcję praktycznie nie ma znaczenia dla inwestorów przeprowadzających podstawowe analizy, z wyjątkiem wykorzystania w niektórych odosobnionych obliczeniach. Jeśli podążysz drogą analizy technicznej do selekcji zapasów, jest to inna historia, ale na razie trzymajmy się fundamentalnej analizy.
Nie chodzi nam o cenę za jedną akcję, ponieważ ona zawsze się zmienia i ponieważ każda firma ma inną liczbę wyemitowanych akcji. W tym przypadku nie daje nam to wskazówki co do wartości firmy. W przypadku tej liczby potrzebujemy kapitalizacji rynkowej lub numeru rynkowego.
Określanie pułapu rynkowego
Kapitał rynkowy ustalany jest przez pomnożenie ceny za jedną akcję przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie.
Ta liczba daje całkowitą wartość firmy lub inaczej - co by kosztowało kupienie całej firmy na otwartym rynku. Oto przykład:
Cena akcji: 50 USD
Zaległe udziały: 50 milionów
Kapitalizacja rynkowa: 50 x 50 000 000 = 2,5 miliarda USD
Aby dowieść naszego pierwszego zdania, spójrz na ten drugi przykład:
Cena akcji: 10 USD
Zaległe akcje: 300 milionów
Kapitał rynkowy: 10 x 300 000 000 = 3 miliardy dolarów
W ten sposób powinieneś spojrzeć na te dwie firmy w celu oceny. Ceny za jedną nic nie mówią same za siebie.
Czego można się nauczyć od Cap Market
Co mówi nam cap na rynku? Po pierwsze, daje punkt wyjścia do oceny. Kiedy patrzysz na akcje, zawsze powinno to być w określonym kontekście. Na przykład, jak firma porównuje się do innych podobnych rozmiarów w tej samej branży? Rynek zasadniczo klasyfikuje zapasy na trzy kategorie:
- Small Cap: poniżej 1 miliarda dolarów
- Mid Cap: od 1 miliarda do 10 miliardów dolarów
- Duża czapka: 10 miliardów dolarów plus
Niektórzy analitycy używają różnych liczb, a inni dodają mikrokapki i mega-czapki . Możesz porozmawiać z ekspertami finansowymi na temat ich konkretnych preferencji, ale najważniejsze jest to, że rozumiesz wartość porównywania firm o podobnej wielkości podczas oceny. Wykorzystasz także limit rynkowy na swoich ekranach, szukając firmy o określonej wielkości, aby zrównoważyć portfel.
Dolna linia
Nie pozwól się odwiesić na cenę akcji w momencie dokonywania oceny. To naprawdę niewiele mówi. Zamiast tego skoncentruj się na pułapie rynkowym, aby uzyskać obraz wartości firmy na rynku.
UWAGA: Zawsze należy skonsultować się z doradcą finansowym w celu uzyskania najbardziej aktualnych porad i odpowiedzi na wszelkie pytania. Informacje zawarte w tym artykule nie stanowią porady inwestycyjnej i nie zastępują porady inwestycyjnej.