Korzystanie z ETF i ADR do inwestowania w Hiszpanii
W tym artykule przyjrzymy się bliżej hiszpańskiej gospodarce i sposobom, w jaki inwestorzy międzynarodowi mogą budować zaangażowanie za pomocą funduszy ETF i amerykańskich kwitów depozytowych (ADR).
Konkurencyjna gospodarka
Gospodarka Hiszpanii koncentruje się przede wszystkim na usługach (71%), przemyśle (14%) i budownictwie (10%), a pozostała część wzrostu gospodarczego pochodzi z rolnictwa i energii. W tych sektorach w kraju znajduje się wiele dużych wielonarodowych firm , w tym Iberdrola - największy na świecie operator energii odnawialnej - oraz duże firmy telekomunikacyjne, takie jak Telefonica i Movistar, które działają na wielu rynkach globalnych.
Raport Globalnej Konkurencyjności za rok 2013 wymienia gospodarkę Hiszpanii jako 10. najbardziej rozwiniętą infrastrukturę na świecie. Rankingi te stawiają go przed rozwiniętymi gospodarkami, takimi jak Stany Zjednoczone i Japonia , z systemem szybkich szyn i wysoko rozwiniętą infrastrukturą technologiczną.
Eksport stale rośnie, ponieważ kraj odzyskuje dzięki znacznemu deficytowi handlowemu, jaki narosł w czasie kryzysu finansowego w 2008 roku.
Inwestowanie w Hiszpanii z ETF
Najłatwiejszym sposobem inwestowania w Hiszpanii jest korzystanie z międzynarodowych funduszy ETF, które zapewniają natychmiastową dywersyfikację w jednym amerykańskim obrocie papierami wartościowymi.
Dzięki posiadaniu zróżnicowanego portfela spółek obejmujących wiele branż, inwestorzy nie muszą martwić się tak bardzo o ryzyko koncentracji lub kupowanie i sprzedawanie portfela poszczególnych akcji. Kompromitacja polega na tym, że te fundusze pobierają skromny wskaźnik kosztów , co może zmniejszyć ogólny zwrot z biegiem czasu.
Cztery najbardziej popularne hiszpańskie ETFy to:
- iShares MSCI Spain Capped ETF (EWP)
- iShares Currency Hedged MSCI Spain ETF (HEWP)
- SPDR MSCI Spain Quality Mix ETF (QESP)
- Deutsche X-Trackers MSCI Spain Hedged Equity ETF (DBSP)
Jest wiele czynników, które inwestorzy międzynarodowi powinni rozważyć przed zainwestowaniem w te ETF. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy powinni szukać ETF o najniższych wskaźnikach kosztów, zakładając, że wszystko inne jest równe, aby zmaksymalizować zwrot. Ważne jest również, aby inwestorzy przyglądali się ryzyku koncentracji portfela poprzez fundusze ETF skupione na konkretnych sektorach gospodarki i ryzyko płynności związane z ETFs, które są słabo notowane.
Inwestowanie w Hiszpanii z ADR-ami
Amerykańskie Kwity Depozytowe - lub ADR-y - to kolejny łatwy sposób inwestowania w Hiszpanii bez otwierania zagranicznego rachunku maklerskiego. Te papiery wartościowe są bezpośrednio powiązane z koszykiem zagranicznych akcji i handlu na amerykańskiej giełdzie, co oznacza, że inwestorzy nie muszą się martwić konsekwencjami podatkowymi zysków kapitałowych z zagranicy.
Wiele z tych funduszy również handluje na giełdach krajowych, takich jak NYSE, które mogą być bardziej płynne niż giełdy OTC.
Najpopularniejsze hiszpańskie ADR to:
- Banco Santander (SAN)
- Telefonica (TEF)
- Abengoa (ABGB)
- Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)
- Grifols (GRFS)
Ponownie, istnieje wiele czynników, które inwestorzy międzynarodowi powinni dokładnie rozważyć przed zakupem ADR-ów. Najważniejszym pojedynczym czynnikiem jest często płynność - zwłaszcza w przypadku ADR-ów handlujących na rynkach pozagiełdowych. Ponieważ zagraniczne akcje mają zazwyczaj mniejszą podaż krajową, wiele ADR handluje znacznie mniejszym udziałem każdego dnia niż krajowe akcje, co może być ryzykowne, gdy inwestor próbuje kupić lub sprzedać po uczciwych cenach.
Dolna linia
Hiszpania stała się coraz bardziej popularnym miejscem inwestycji, ponieważ jej gospodarka wraca do zdrowia po kryzysie finansowym w 2008 roku.
Jako jedna z najszybciej rozwijających się europejskich gospodarek w 2015 r., Międzynarodowi inwestorzy mogą chcieć przyjrzeć się bliżej obcej gospodarce. Hiszpańskie fundusze ETF i ADR to dwa najprostsze sposoby inwestowania w kraju bez konieczności rozwiązywania problemów związanych z otwarciem zagranicznego rachunku maklerskiego i płaceniem podatków. Mając na uwadze powyższe wskazówki, międzynarodowi inwestorzy mogą budować swoją ekspozycję na tę obiecującą gospodarkę w swoich portfelach.