Konto TOD pozwala na pozostawienie aktywów na rachunku inwestycyjnym, gdy właściciel konta przekazuje je bezpośrednio do beneficjentów wskazanych przez właściciela konta. Stanie się to poza testem spadkowym, a generalnie wszystko, co beneficjenci konta TOD będą musieli zrobić, by uzyskać kontrolę nad kontem po śmierci właściciela, to pokazać posiadaczowi rachunku inwestycyjnego (zazwyczaj firmie maklerskiej) oryginał akt zgonu dla właściciela.
Aktywa pozostające na koncie TOD zostaną wypłacone beneficjentom wskazanym przez właściciela konta w formularzu oznaczenia beneficjenta, który zostanie zapisany w pliku w firmie maklerskiej. Stanie się tak, nawet jeśli właściciel konta TOD miał ostatnią wolę i testament lub odwołalne żywotne zaufanie i niezależnie od tego, co mówi wola lub zaufanie.
Kto ma dostęp do konta TOD?
Podczas gdy właściciel konta TOD jest żywy, beneficjenci wymienieni przez właściciela, aby otrzymać aktywa pozostawione na koncie po śmierci właściciela, nie będą mieli dostępu do konta TOD ani nie będą kontrolować go, tylko właściciel będzie miał dostęp i kontrolę nad aktywami przechowywanymi na koncie. Ponadto właściciel może zmienić beneficjentów konta TOD w dowolnym momencie, gdy właściciel jest żywy i uprawniony do wprowadzania zmian na koncie.
Czy konto TOD może być własnością więcej niż jednej osoby?
Konta TOD nie muszą być ustanawiane tylko przez jedną osobę.
Dwie, trzy lub nawet więcej osób może mieć dostęp do konta TOD, podczas gdy jeden z właścicieli nadal żyje, a następnie, gdy ostatni właściciel umiera, aktywa pozostające na koncie TOD zostaną wypłacone beneficjentom wskazanym przez ostatniego właściciela, który przeżył .
Czy konto TOD musi być opłacane w równym stopniu z beneficjentami?
Właściciel konta TOD nie musi opuszczać konta w sposób jednakowy, jeśli wymieniono więcej niż jednego beneficjenta.
Zamiast tego, jeśli właściciel konta TOD poda więcej niż jednego beneficjenta w celu otrzymania aktywów pozostających na koncie po śmierci właściciela, wówczas beneficjenci otrzymają saldo konta w proporcjach określonych przez właściciela w formularzu oznaczenia beneficjenta.
Co się stanie, jeśli mianowany beneficjent uprzedzi właściciela konta TOD?
Jeśli beneficjent wskazany przez właściciela konta TOD uprzedza właściciela, wówczas aktywa pozostające na koncie zostaną wypłacone proporcjonalnie do pozostałych beneficjentów. Na przykład, jeśli właściciel wymienia czterech beneficjentów i jednego z wymienionych beneficjentów, a właściciel nie wprowadza żadnych zmian w nazwie beneficjenta, wówczas aktywa pozostające na koncie po śmierci właściciela będą płacone proporcjonalnie do trzech pozostałych beneficjentów. Ale co się stanie, jeśli właściciel wymieni tylko jednego beneficjenta, a on lub ona uprzedzi właściciela konta, a właściciel nigdy nie zmieni oznaczenia beneficjenta? Następnie aktywa pozostające na koncie TOD staną się częścią aktywów spadkowych właściciela konta.