Jak zainwestowałbym, gdybym nie mógł kupić pojedynczych zapasów

Fundusze dywersyfikacji, alokacji aktywów i indeksu niskich kosztów będą kluczowe

Inwestowanie jest naprawdę proste, szczególnie jeśli skupiasz się na kupowaniu kolekcji tanich funduszy indeksowych lub funduszy inwestycyjnych od firmy takiej jak Vanguard, która działa w obustronny sposób, więc większość oszczędności trafia do klientów, a nie do prywatnych właścicieli. Oto moje przemyślenia na temat alokacji aktywów dla inwestorów, którzy nie chcą zajmować się wyborem poszczególnych akcji lub obligacji.

Gdybym musiał zacząć całkowicie od początku i nie mógłbym posiadać żadnych prywatnych firm, które dostarczałyby mi stałego strumienia gotówki, aby przestawić się na inne firmy, takie jak firmy, które kontroluję, lub nawet wybieram poszczególne akcje, co bym zrobił?

Jak skonstruowałbym swoje pieniądze, aby móc co najmniej cieszyć się korzyściami z mieszania i obserwowania wzrostu mojej wartości netto, jednocześnie zmniejszając ryzyko? Zapasy są świetne, ale nie musisz inwestować w poszczególne akcje, aby się wzbogacić .

Przez ostatnie kilka dni zastanawiałem się nad tym pytaniem, ponieważ zdałem sobie sprawę, że jest to stan, w którym wielu moich czytelników znajduje się każdego dnia. Nie chcesz się nauczyć czytać rocznego raportu lub przekopać się przez 10 KB . Nie chcesz studiować wskaźników wypłaty dywidendy ani wskaźników pokrycia odsetek . Jak zatem skorzystać z długoterminowych możliwości budowania bogactwa, takich jak akcje , obligacje i nieruchomości, nie myśląc o swoim portfelu więcej niż kilka razy w roku?

Budowanie portfela może być proste

Jak wyjaśniłem przez lata, u podstaw, inwestowanie jest naprawdę proste. Inwestowanie jest tak proste, że sprowadza się tylko do kilku podstawowych zasad, o których pisałem w " Jeśli jesteś długoterminowym inwestorem", możesz zignorować ekonomię .

Te zasady to:

• Wydaj mniej pieniędzy, niż zarabiasz
• Unikaj długów
• Zachowaj wystarczającą płynność i gotówkę, aby płacić rachunki przez sześć miesięcy lub dłużej, na wypadek utraty pracy
• Zainwestuj jak najwięcej pieniędzy, nie tracąc stylu życia, który chcesz teraz. Znalezienie właściwej równowagi pomiędzy obecną konsumpcją a przyszłym bogactwem to coś, na co tylko Ty możesz odpowiedzieć.

• Skup się na unikaniu strat i zmniejszaniu ryzyka.

Wall Street lubi, aby było bardziej ezoteryczne niż to, ale tylko dlatego firmy zarządzające majątkiem mogą pobierać wyższe opłaty.

Spojrzenie na niektóre podstawowe modele alokacji zasobów portfela

Kiedy zastanawiałem się nad odpowiedzią na moje pytanie inwestycyjne, przeszedłem przez wiele tak zwanych modeli alokacji aktywów, o których pisałem w esejach finansowych (niektóre z nich są reprodukowane w sekcji przeznaczonej na zasoby osobiste mojej witryny), w tym takie jak model alokacji aktywów Talmud, który oparty jest na starożytnej recepturze 1/3 nieruchomości, 1/3 firm i 1/3 gotówki.

W końcu doszedłem do wniosku, że najlepszym wyborem jest towarzystwo wzajemne, takie jak Vanguard, które jest własnością akcjonariuszy funduszu i oferuje ogromne wydatki, więc większość moich pieniędzy pozostała w mojej kieszeni i nie poszła na opłaty. Gdybym był młody i nie potrzebowałbym gotówki, pewnie bym:

• 5% portfela w srebrze i złocie
• 5% portfela w środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach
• 20% w obligacjach o wysokim ratingu, które w przyszłości nie dojrzewają dłużej niż 8 lat
• 30% w wysokiej jakości, dywidenda wypłacająca akcje blue chip tutaj w Stanach Zjednoczonych
• 20% w wysokiej jakości, dywidenda wypłacająca międzynarodowe akcje nie zabezpieczone w stosunku do dolara, więc miałem jakąś formę dywidend pochodzących z innych walut

• 20% w wysokiej jakości nieruchomościach inwestycyjnych

Prawie wszystko to robiłem przez Vanguard i po prostu regularnie indeksowałem, tak że miałem pieniądze wyjęte z mojej pensji przez dziesięciolecia, ignorując wahania rynku i kupując jeszcze więcej podczas wypadków. W przypadku wysokiej jakości akcji w blue chipie przyjrzałbym się takiemu funduszowi, jak Dividend Appreciation Index Fund (symbol giełdowy VDAIX), który inwestuje tylko w spółki, które znajdują się w indeksie Select Dividend Achievers. Firmy te podniosły dywidendy w każdym z ostatnich 10 lat. Wskaźnik kosztów wynosi zaledwie 0,35%, a minimalna inwestycja to tylko 3 000 USD. Największe aktywa funduszu to McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart i United Technologies.

Plus, Vanguard nie pobierałby opłat za transakcje od wielu swoich funduszy (a nawet od zapasów, w zależności od wielkości aktywów całego konta).

Taka konfiguracja powinna przynieść satysfakcjonujące wyniki w ciągu 30, 40 lub 50 lat, przy niewielkim wysiłku lub utrzymaniu.